Vineri, EUR/USD a realizat două reveniri din zona de suport 1.1637–1.1645 și s-a întors în favoarea euro. Aceasta înseamnă că mișcarea ascendentă ar putea continua astăzi spre nivelul de retragere Fibonacci de 76.4% la 1.1695. O consolidare sub zona 1.1637–1.1645 ar favoriza dolarul american și o scădere spre 1.1590 și 1.1544.
Structura valurilor pe graficul orar rămâne simplă și clară. Ultimul val de creștere a depășit vârful valului anterior, iar ultimul val de scădere a depășit minimul precedent. În prezent, tendința poate fi considerată bearish, dar în ultima vreme s-a schimbat prea des din cauza contextului de știri. Donald Trump a reușit să semneze câteva acorduri favorabile, care au susținut tendința bearish, alături de comentariile lui Jerome Powell după ultima întâlnire a Fed. Totuși, cele mai recente date privind piața muncii și schimbarea perspectivei privind politica monetară a Fed sprijină acum tendința bullish.
Vineri nu a existat un context de știri, ceea ce explică activitatea redusă a traderilor. Același lucru poate fi valabil și astăzi, deoarece calendarul economic este gol. Cu toate acestea, mâine Statele Unite vor publica raportul privind inflația din iulie. Din punctul meu de vedere, în ciuda așteptărilor tot mai mari de relaxare a acțiunilor Fed, inflația rămâne o măsură importantă. Comitetul de Politică Monetară al Fed ar putea fi pregătit să relaxeze politica în septembrie, dar perspectiva pe termen lung este mai importantă. O singură reducere a dobânzii nu-l va mulțumi pe Donald Trump și nu va rezolva problema pieței muncii. În același timp, dacă inflația continuă să accelereze, este puțin probabil ca Fed să procedeze rapid cu scăderile de rate. Cred că Fed va continua să încerce să echilibreze inflația și piața muncii. Piața muncii are nevoie de sprijin, dar inflația nu poate fi ignorată. Prin urmare, două reduceri de rată înainte de sfârșitul anului rămân scenariul de bază, și chiar și acest lucru nu ar fi de bun augur pentru dolar.
Pe graficul de 4 ore, perechea s-a orientat în favoarea euro și a crescut la 1.1680, după ce a format două divergențe ascendente. Un ricoșeu de la acest nivel ar favoriza dolarul american și ar duce la o scădere spre nivelul de retragere de 127.2% la 1.1495. O consolidare deasupra nivelului de 1.1680 ar crește probabilitatea unei creșteri suplimentare către nivelul de Fibonacci de 161.8% la 1.1854. Nu se observă în prezent nicio divergență emergentă pe niciun indicator, iar o consolidare sub canalul ascendent nu înseamnă neapărat că se va forma o tendință descendentă.
Raportul Commitments of Traders (COT):
În ultima săptămână de raportare, traderii profesioniști au închis 1.848 de poziții lungi și au deschis 5.916 poziții scurte. Sentimentul grupului "Non-commercial" rămâne optimist, parțial datorită lui Donald Trump, și se întărește odată cu trecerea timpului. Numărul total de poziții lungi deținute de speculatori este acum de 247.000, în timp ce numărul de poziții scurte este de 131.000 — aproape o diferență de două ori. În plus, observați numărul de celule verzi din tabelul de mai sus, care indică o acumulare semnificativă de poziții în euro. În majoritatea cazurilor, interesul pentru euro crește, în timp ce interesul pentru dolar scade.
De 26 de săptămâni consecutive, marii participanți la piață reduc pozițiile scurte și cresc pozițiile lungi. Politicile lui Donald Trump rămân cel mai important factor pentru traderi, deoarece ar putea cauza numeroase probleme structurale pe termen lung pentru SUA. În ciuda semnării mai multor acorduri comerciale importante, unii indicatori economici cheie arată scăderi.
Calendarul de știri pentru SUA și Zona Euro:
Pe 11 august, calendarul economic nu conține evenimente notabile. Contextul de știri nu va influența sentimentul pieței luni.
Previziuni și Sfaturi de Tranzacționare pentru EUR/USD:
Vânzarea perechii este posibilă astăzi dacă închiderea pe orar este sub zona 1.1637–1.1645, cu ținte la 1.1590 și 1.1544. Pozițiile lungi pot fi menținute cu ținte la 1.1695 și 1.1789 după o revenire din zona 1.1637–1.1645.
Grilele Fibonacci sunt desenate de la 1.1789 la 1.1392 pe graficul orar și de la 1.1214 la 1.0179 pe graficul de 4 ore.
