Până la sfârșitul zilei de ieri, indicii bursieri din SUA au închis pe o tendință ascendentă. S&P 500 a crescut cu 0,41%, în timp ce Nasdaq 100 a adăugat 0,44%. Dow Jones Industrial Average s-a întărit cu 0,30%.
Acțiunile din sectorul tehnologic au crescut în Asia înainte de publicarea rezultatelor financiare ale Nvidia Corp., pe măsură ce investitorii așteptau perspectiva companiei asupra cererii de cipuri pentru a evalua reziliența creșterii bursiere globale observate începând cu aprilie acest an. În mod clar, tema inteligenței artificiale rămâne în centrul atenției. Acțiunile liderului AI din China, Cambricon Technologies Corp., au sărit cu 10% până la un maxim istoric, după profituri record. Acțiunile Nikon Corp. au crescut cu 21% după ce producătorul de ochelari Ray-Ban, EssilorLuxottica SA, a decis să își mărească participația. Indexul companiilor tehnologice din Asia a crescut cu 0,7%. De asemenea, contractele futures pe indicii bursieri din SUA și Europa s-au mișcat ascendent înainte de raportul Nvidia, care a fost publicat după închiderea pieței.
Dolarul a câștigat 0,2%, recuperând pierderile de marți, în urma încercării președintelui Donald Trump de a o demite pe președinta Federal Reserve, Liza Cook. Aurul a scăzut cu 0,6%, în timp ce obligațiunile trezoreriei s-au stabilizat după o scădere semnificativă a prețurilor obligațiunilor pe termen lung din SUA, Franța și Marea Britanie de marți. Petrolul a rămas constant după ce au intrat în vigoare tarifele americane mai mari pentru India.
Deși mișcarea lui Trump a atras multă atenție din partea pieței, comercianții așteaptă evenimentele cheie de la sfârșitul săptămânii, legate de raportul de câștiguri al Nvidia, precum și datele despre inflație și PIB de vineri. Chiar și în contextul unor evoluții politice turbulente, investitorii rămân concentrați asupra unui scenariu optimist al pieței: o probabilă scădere a ratei în septembrie, o creștere economică constantă și câștiguri corporative solide care continuă să susțină un sentiment pozitiv în acțiuni.
Totuși, această percepție optimistă nu este lipsită de nuanțe. Presiunile inflaționiste, deși în scădere, reprezintă încă o potențială amenințare. Incertitudinea din mediul economic global, legată de războaiele comerciale și riscurile geopolitice, are, de asemenea, un efect de limitare. În acest context, investitorii ar trebui să cântărească cu atenție riscurile și oportunitățile, construind portofolii de investiții echilibrate.
Un factor esențial care va influența dinamica viitoare a piețelor va fi politica băncilor centrale. În special, acțiunile Rezervelor Federale ale SUA (Fed) vor avea consecințe de amploare pentru economia globală. Politica monetară acomodativă așteptată de toți, menită să sprijine creșterea economică, ar putea stimula afluxul de capital în acțiuni și alte active de risc.
Astăzi, comercianții vor monitoriza cu atenție raportul de câștiguri viitoare al Nvidia pentru a determina dacă raliul actual va continua sau va stagna. Se așteaptă ca Nvidia să ofere informații actualizate despre creșterea cheltuielilor pentru AI și despre cum competiția dintre SUA și China constrânge creșterea internă a companiei. Analiștii estimează că cei mai mari cumpărători de echipamente AI continuă să investească activ în hardware nou și că vânzările companiei vor crește cu peste 50% anul acesta. Totuși, entuziasmul este umbrit de incertitudinea legată de cât de multă afacere poate face Nvidia în China.
În ceea ce privește imaginea tehnică a S&P 500, sarcina principală pentru cumpărători astăzi va fi să depășească rezistența cea mai apropiată la $6,473. Acest lucru ar putea ajuta la impulsionarea creșterii și deschiderea drumului pentru un raliu către nivelul următor la $6,490. La fel de important pentru tauri va fi păstrarea controlului asupra nivelului de $6,505, care ar consolida pozițiile cumpărătorilor. În cazul unei mișcări descendente pe fondul scăderii apetitului pentru risc, cumpărătorii trebuie să își afirme poziția în zona de $6,457. O depășire sub acest nivel ar trimite rapid instrumentul înapoi la $6,441 și ar deschide drumul către $6,428.
