Futures-urile pentru indicele SUA se tranzacționează calm miercuri dimineață: S&P 500 se menține la aproximativ 6.470 în tranzacțiile pre-piață, în timp ce Nasdaq 100 se află aproape de 23.530. Sesiunea de ieri a adus câștiguri moderate pe piețe: Dow a crescut cu 0,3%, S&P 500 a adăugat 0,41%, iar Nasdaq a urcat cu 0,44%.
Investitorii și-au îndreptat atenția către raportul de câștiguri al Nvidia și lansarea de vineri a indicelui PCE — Indicele de Preț al Cheltuielilor de Consum Personal, considerat principalul indicator de inflație al Rezervei Federale.
După raliul puternic de vineri, o pauză pare logică. Piețele au fost energizate de semnalul conciliator al lui Powell în Jackson Hole, că banca centrală este deschisă la o reducere a ratei în septembrie.
Astăzi, cu toate acestea, sentimentul rămâne precaut: așteptările sunt în mare parte calculate în prețuri, ceea ce înseamnă că orice dezamăgire ar putea declanșa luări de profituri accentuate.
Poveștile AI mențin sectorul pe linia de plutire
După închiderea de marți, au apărut mai multe povești corporative majore. Acțiunile MongoDB au crescut cu aproape 30%, iar Okta a crescut cu aproximativ 6%. Ambele companii au depășit așteptările datorită cererii puternice din partea dezvoltatorilor care construiesc soluții bazate pe AI.
Acesta este un semnal cheie: investitorii sunt dispuși să plătească un premium pentru creșterea confirmată, nu doar promisiuni.
Cracker Barrel merită, de asemenea, menționat - stocul său a crescut cu peste 7% după ce compania a decis să renunțe la noul logo. Acest lucru arată cât de sensibil a devenit sectorul consumului - chiar și detaliile de brand pot influența prețurile acțiunilor.
MongoDB: ce spun analiștii și cum evoluează acțiunile
MongoDB a crescut datorită rezultatelor puternice și a unei prognoze îmbunătățite pentru întregul an. Venitul din abonamente și cererea legată de AI au fost din nou motoarele cheie. În tranzacțiile pre-piață, acțiunile mențin majoritatea câștigurilor.
Analistii au fost rapizi să își actualizeze țintele:
- Goldman Sachs a ridicat ținta la $325 (cumpărare)
- JMP Securities a reafirmat $345 (performanță de piață superioară)
- Citi a crescut ținta la $405 (cumpărare)
- RBC se poziționează la $320 (performanță superioară)
- BMO vizează $280 (performanță superioară)
Conform datelor agregate, ținta medie de preț pe 12 luni este în jur de $283–285, cu un interval larg de estimări — de la $170 la $430.
Ceea ce înseamnă pentru traderi: raliul "câștiguri + ghidaj" este validat de marile firme de investiții, dar intervalul țintelor este larg, așa că volatilitatea rămâne. Atât timp cât momentul impulsionat de știri continuă, piața testează de obicei zonele de rezistență din apropierea ariilor de consolidare recente și oferă un al doilea val de obținere de profit aproape de țintele superioare de la analiștii principali.
Factor de risc – comentariile suplimentare din partea conducerii sau lansările competitive de infrastructură AI care ar putea încetini momentumul.
Contextul politic adaugă nervozitate pe piață
La nivel macro, atenția este axată pe independența Federal Reserve. Presiunea politică crescută din partea Casei Albe a amplificat nervozitatea investitorilor, deoarece orice amenințare la autonomia Fed ar putea afecta așteptările referitoare la rata pe termen lung și randamentele Trezoreriei.
Acest lucru înseamnă un singur lucru pentru piața de acțiuni: o reacție și mai ascuțită la datele de inflație.
Nvidia: testul decisiv
Principalul catalizator în următoarele ore este Nvidia. Compania a devenit simbolul întregului "raliu AI", iar raportul său de câștiguri va seta tonul nu doar pentru sectorul tehnologic, ci și pentru Nasdaq în general.
Consensul așteaptă venituri în jur de $28 miliarde și dorește confirmarea unei creșteri puternice a cererii în centrele de date.
Rezultatele optimiste sunt deja incluse în preț — astfel că reacția va fi probabil puternică: o surpriză pozitivă ar putea împinge Nasdaq la noi maxime, în timp ce chiar și o aluzie de cerere în scădere poate declanșa o obținere agresivă de profituri.
Imaginea tehnică a indicilor bursieri
S&P 500 se consolidează în jurul valorii de 6.470. Rezistența este în zona 6.470–6.500: o străpungere deasupra ar putea deschide calea către 6.520–6.550. Nivelurile de suport sunt la 6.430 și 6.400. Indicele încă are un potențial de creștere, dar este nevoie de un catalizator proaspăt pentru a extinde tendința.
Indicele Nasdaq 100 se menține în apropierea nivelului de 23.530. Rezistența se situează între 23.600 și 23.650: un avans aici ar deschide calea către 23.800. Suportul se găsește la 23.350 și 23.200. Sectorul tehnologic rămâne extrem de sensibil la știri, iar raportul Nvidia va determina direcția pe termen scurt.
Plan de tranzacționare
În timp ce piața așteaptă raportul Nvidia, o abordare tactică este să tranzacționezi de la anumite niveluri și să eviți utilizarea pârghiei mari pe fondul riscului de eveniment.
În cazul unui avans peste 6.500 pentru S&P 500, caută tranzacții cu momentum pe termen scurt, cu încasare parțială a profitului în jurul a 6.520–6.550.
Pentru Nasdaq 100, așteaptă reacția Nvidia:
Un raport solid + date PCE moi = revenire spre creștere
Rezultate Nvidia slabe sau date PCE rigide = corecție accentuată către zonele de suport
