Perechea EUR/USD a continuat să se tranzacționeze marți exact în aceeași manieră ca în ultimele două săptămâni și jumătate. Cu toate acestea, cu puțin înainte de prânz, s-a întâmplat ceva inexplicabil. Dolarul american a început să se aprecieze brusc, iar perechea EUR/USD s-a prăbușit ca o piatră — ceva ce nu s-a mai întâmplat în aproape 7 sau 8 luni, de când Donald Trump a devenit președintele Statelor Unite pentru a doua oară.
Tot ce putem face este să speculăm ce s-a întâmplat exact pe piața valutară și la ce au reacționat marii jucători. Singura ipoteză ar putea fi raportul de inflație din zona euro. Deși declinul a început cu o oră înainte de publicarea acestuia, astfel de evoluții nu ne surprind deloc. De aceea există creatorii de piață — ei au acces la informații privilegiate. Desigur, poate nu întotdeauna primesc date macroeconomice înaintea altor participanți la piață, dar ieri probabil nu a fost una dintre acele ocazii.
Așadar, Indicele Prețurilor de Consum din zona euro pentru august a accelerat la un întreg de 2,1% an/an. Reamintim că am avertizat despre posibila creștere a inflației pe baza raportului de inflație al Germaniei, care a depășit de asemenea previziunile. Dar, desigur, nu am fi putut anticipa o reacție atât de accentuată a pieței. Și chiar și după ce raportul de inflație a fost disponibil pentru toți jucătorii, este greu de spus exact la ce a reacționat piața.
Da, inflația din UE a crescut, dar doar cu o cantitate minimă și, în orice caz, rămâne aproape de nivelul țintă al BCE. Da, inflația a accelerat, deci este puțin probabil ca BCE să relaxeze politica monetară în viitorul apropiat. Stai — dacă acesta este cazul, euro ar fi trebuit să primească sprijin de pe piață, nu să fie supus unui atac major. Cu alte cuvinte, creșterea inflației este un motiv pentru ca piața să cumpere euro, nu să le vândă, deoarece politica BCE nu prevede acum noi relaxări.
În concluzie, dacă raportul de inflație a fost într-adevăr motivul prăbușirii monedei europene, atunci nu a existat logică sau model pentru o astfel de mișcare. Este posibil să fi fost doar o altă manipulare de către marii jucători. După „prăbușirea de după-amiază”, perechea EUR/USD a rămas în cadrul canalului lateral despre care discutăm des în ultima vreme.
Așadar, în esență, am văzut o scădere bruscă în interiorul unei mișcări laterale. Dacă această mișcare nu este legată de evenimente globale (despre care deocamdată nu se știe nimic), atunci a fost doar o corecție descendentă în cadrul canalului lateral. Nimic mai mult.
Astfel, în momentul actual, putem spune un singur lucru — mișcarea laterală continuă. Cât va dura depinde doar de fundalul macroeconomic din această săptămână. Permitem pe deplin ca volatilitatea să crească, dar însăși mișcarea laterală s-ar putea să nu se încheie. Tehnic vorbind, nu s-a întâmplat nimic extraordinar ieri.
Volatilitatea medie a perechii EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare, la data de 3 septembrie, este de 71 de pips, ceea ce este considerat „mediu”. Ne așteptăm ca perechea să se miște între nivelurile de 1.1582 și 1.1724, miercuri. Banda superioară a canalului de regresie liniară este orientată în sus, ceea ce indică încă o tendință ascendentă. Indicatorul CCI a intrat de trei ori în zona de supra-vânzare, avertizând asupra reluării tendinței ascendente. S-a format o nouă divergență bullish, avertizând asupra unei creșteri ulterioare.
Niveluri de suport cele mai apropiate:
S1 — 1.1597
S2 — 1.1536
S3 — 1.1475
Niveluri de rezistență cele mai apropiate:
R1 — 1.1658
R2 — 1.1719
R3 — 1.1780
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD poate să-și reia tendința ascendentă. Dolarul SUA resimte încă presiunea puternică a politicii lui Trump, deoarece acesta nu intenționează să „se oprească la ceea ce a realizat”. Dolarul a crescut cât a putut, dar acum pare să fie timpul pentru un alt ciclu de scădere prelungită. Dacă prețul este sub media mobilă, pot fi luate în considerare mici poziții de scurt cu ținte la 1.1597 și 1.1582. Peste media mobilă, pozițiile lungi rămân relevante, cu ținte la 1.1761 și 1.1780 în continuarea tendinței. În prezent, piața rămâne într-un flat cu limite aproximative la nivelurile Murrey de 1.1597 și 1.1719.
Elemente explicate ale graficului:
- Canalele de regresie liniară ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele canale sunt orientate în aceeași direcție, tendința este puternică.
- Linia mediei mobile (setări 20,0, netezită) indică tendința pe termen scurt și direcția tranzacției.
- Nivelurile Murrey servesc ca niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
- Nivelurile de volatilitate (linii roșii) sunt canalul de preț probabil pentru ziua următoare, bazat pe datele actuale de volatilitate.
- Indicatorul CCI: coborârea sub -250 (supra-vândut) sau creșterea peste +250 (supra-cumpărat) sugerează că o inversare a tendinței ar putea fi aproape.
