Ieri, indicii bursieri americani au închis în creștere. S&P 500 a crescut cu 0,27%, în timp ce Nasdaq 100 a câștigat 0,37%. Dow Jones Industrial a înregistrat o creștere de 0,43%.
Indicii au atins valori record datorită speranțelor că Federal Reserve va reduce ratele dobânzilor pentru a contracara scăderea angajărilor. Deși majoritatea acțiunilor din S&P 500 au scăzut, indicele a avansat datorită câștigurilor înregistrate de toate marile companii de tehnologie, cu excepția Apple Inc., ale cărei acțiuni au scăzut cu 1,5% după lansarea iPhone 17. Prețurile obligațiunilor au spart o serie de patru zile de câștiguri. Prețul petrolului a crescut după un atac israelian în Qatar, care a reaprins preocupările cu privire la escaladarea tensiunilor în Orientul Mijlociu.
În urma unor date recente care indică o încetinire a pieței muncii, investitorii așteaptă cu nerăbdare cifrele cheie privind inflația care urmează să fie publicate astăzi. Aceste rezultate vor stabili tonul întâlnirii de săptămâna viitoare a Fed și vor ajuta la definirea scării relaxării monetare până la sfârșitul anului 2025. Acest lucru va determina indiscutabil dacă Wall Street poate menține câștigurile din această lună. Așteptările privind inflația exercită presiune asupra obligațiunilor, care la rândul lor afectează randamentele și atractivitatea generală a acțiunilor. Dacă inflația este mai mare decât cea anticipată, Fed ar putea adopta o abordare mai aspră, reducând cererea pentru active riscante. În schimb, dacă inflația va arăta o continuare a răcirii, Fed va semnaliza probabil disponibilitatea de a adopta măsuri de relaxare monetară mai agresive. Aceasta ar reduce randamentele obligațiunilor, ar revigora acțiunile și ar consolida încrederea în continuarea creșterii economice. Cu piețele monetare aproape că integrează pe deplin trei reduceri de rate ale Fed anul acesta, benchmark-ul este ridicat.
Slăbiciunea pieței muncii împinge Fed spre reduceri de rate, dar inflația rămâne factorul cheie în luarea deciziilor.
Dacă factorii de decizie lasă costurile de împrumut neschimbate, Wall Street este probabil să reacționeze negativ, având în vedere că o reducere de rate este aproape inclusă. Traderii de opțiuni pariază că S&P 500 se va mișca moderat după publicarea de joi a indicelui CPI, cu previziuni care anticipează o variație de aproximativ 0,6% în oricare direcție. Aceasta este mult sub mișcarea realizată în medie de 1% în ultimul an.
În ceea ce privește aspectul tehnic al indicelui S&P 500, sarcina principală pentru cumpărători astăzi va fi să depășească nivelul de rezistență cel mai apropiat de $6,537. Acest lucru ar permite o ascensiune suplimentară și ar deschide calea spre nivelul următor la $6,552. Un obiectiv la fel de important pentru cumpărători va fi menținerea controlului asupra pragului de $6,563, ceea ce ar întări pozițiile cumpărătorilor. În cazul unei mișcări descendente pe fondul unei scăderi a apetitului pentru risc, cumpărătorii vor trebui să intervină în jurul valorii de $6,520. O străpungere sub acest nivel ar împinge rapid instrumentul înapoi la $6,505 și ar deschide drumul către $6,490.
