Structura de unde din graficul pe 4 ore al EUR/USD a rămas neschimbată de câteva luni, ceea ce este încurajator. Chiar și atunci când se formează unde corective, structura generală rămâne împreună. Acest lucru face posibilă prognozarea precisă. Trebuie menționat că modelele de unde nu arată întotdeauna ca exemplele de manual. În prezent, modelul arată foarte clar.
Segmentul ascendent al tendinței continuă să se dezvolte, în timp ce fundalul de știri continuă să nu sprijine în mare parte dolarul. Războiul comercial inițiat de Donald Trump este în plină desfășurare. Confruntarea cu Fed-ul continuă. Așteptările „dovish” ale pieței privind rata Fed sunt în creștere. Evaluarea pieței privind primele 6-7 luni ale lui Trump rămâne scăzută, chiar dacă creșterea PIB-ului SUA în T2 a ajuns la 3%.
În prezent, se poate presupune că formarea undei de impuls 5 continuă, cu potențiale ținte până la nivelul de 1.25. În interiorul acestei unde, structura este oarecum complicată de mișcarea laterală observată în ultima lună. Cu toate acestea, undele 1 și 2 pot fi identificate. În consecință, cred că instrumentul se află acum în cadrul undei 3 din 5.
Cursul EUR/USD a crescut cu 20 de puncte de bază luni, în timp ce amplitudinea tranzacționării a rămas slabă. Fundalul de știri a fost foarte limitat astăzi, dar cumpărătorii au dominat totuși prima jumătate a zilei, permițând euro să câștige ușor în valoare. În a doua jumătate, Indicele de Producție al New York-ului, care nu este cel mai important indicator de piață, a ieșit la -8.7 puncte în septembrie, în loc de 5-10 puncte așteptate. Paradoxal, după acest raport cererea pentru dolarul american a crescut ușor, deși tind să cred că piața l-a ignorat în mare măsură.
Săptămâna aceasta va fi plină de evenimente importante în SUA, UE și Marea Britanie. De la începutul tranzacțiilor, participanții la piață și-au arătat înclinația spre noi achiziții. Ceea ce rămâne este ca evenimentele viitoare să sprijine euro. În această seară va avea loc prima dintre cele trei discursuri ale Președintei BCE Christine Lagarde, deși este puțin probabil ca acest eveniment să afecteze sentimentul pieței. Comercianții vor aștepta rapoartele cheie care vor influența deciziile băncilor centrale.
Întâlnirea Fed-ului ar trebui evidențiată ca evenimentul cheie al săptămânii. Deși piața este încrezătoare în așteptările sale privind o reducere a ratei de 25 de puncte de bază, ceea ce contează este tonul pe care îl va adopta Jerome Powell. Recent, așteptările „dovish” în piața futures au crescut, deoarece patru rapoarte consecutive Nonfarm Payrolls au fost extrem de slabe. Din această perspectivă, întrebarea reală nu este dacă FOMC-ul va reduce ratele în septembrie (acest lucru este deja sigur), ci de câte ori va reduce Fed-ul ratele în viitorul apropiat. Graficele cu puncte sugerează în prezent două reduceri anul acesta, dar având în vedere statisticile slabe, ar putea fi mai multe.
Concluzii generale.
Bazându-mă pe analiza EUR/USD, conchid că instrumentul continuă să construiască un segment ascendent al tendinței. Structura de unde depinde încă în mare parte de fundalul de știri legat de deciziile lui Trump și de politica externă și internă a noii Administrații. Țintele potențiale ale tendinței ar putea ajunge până la nivelul de 1.25. Având în vedere cum evoluează fundalul de știri, continui să consider poziții de cumpărare, cu ținte inițiale în jurul valorii de 1.1875, corespunzător unei extensii Fibonacci de 161.8%, și mai sus.
La o scară mai mică, întregul segment ascendent al tendinței este vizibil. Structura de unde nu este standard conform manualelor, deoarece undele corective diferă ca dimensiune. De exemplu, unda mai mare 2 este mai mică decât unda internă 2 din cadrul undei 3. Totuși, acest lucru se întâmplă. Este bine să reținem că este mai bine să evidențiem structuri clare pe grafice decât să legăm fiecare mișcare de unde individuale. În prezent, structura ascendentă lasă puține îndoieli.
Principiile principale ale analizei mele:
- Structurile de unde ar trebui să fie simple și clare. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și adesea se schimbă.
- Dacă nu există încredere în ceea ce se întâmplă pe piață, mai bine rămâi pe margine.
- Nu poate exista niciodată o certitudine de 100% despre direcția pieței. Folosește întotdeauna ordine Stop Loss de protecție.
- Analiza undelor poate fi combinată cu alte tipuri de analize și strategii de tranzacționare.
