Structura valurilor de pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD a rămas neschimbată de câteva luni, ceea ce este foarte încurajator. Chiar și atunci când se formează valuri corective, integritatea structurii este păstrată. Acest lucru face posibilă o prognozare precisă. Ar trebui să vă reamintesc că numerotările de valuri rareori arată perfect ca la carte. Acum, totuși, acestea arată foarte bine.
Construcția secțiunii de trend ascendent continuă, în timp ce fundalul de știri sprijină aproape orice altceva decât dolarul. Războiul comercial inițiat de Donald Trump continuă. Confruntarea cu Fed-ul continuă. Așteptările de politică monetară a pieței, dominate de o abordare „dovish”, cresc. Participanții de pe piață evaluează rezultatele primelor șase până la șapte luni ale lui Trump foarte prost, în pofida creșterii economice de 3% din al doilea trimestru.
În acest stadiu, se poate presupune că construcția valului de impuls 5 este în desfășurare, cu ținte potențiale care ajung până la nivelul 1.25. În cadrul acestui val, structura este destul de complexă datorită mișcării laterale observate în ultima lună. Totuși, valurile 1 și 2 pot fi distinse, ceea ce mă face să cred că instrumentul este acum în valul 3 din 5.
Cotația EUR/USD a scăzut ușor miercuri și joi, ceea ce poate fi văzut ca o mișcare ilogică. Miercuri seara, a fost anunțat rezultatul celei de-a șasea întâlniri a Fed din acest an. Așteptările pieței au fost complet dominate de o perspectivă „dovish”. Toată lumea este acum convinsă de cel puțin două runde de relaxare monetară până la sfârșitul anului. Cu toate acestea, având în vedere ultimele patru rapoarte ale pieței muncii și creșterea dubioasă a economiei americane în T2, participanții de pe piață așteaptă acum mai mult de la regulator—specific, două runde suplimentare în plus față de cea de miercuri.
Așa cum era de așteptat, FOMC a aprobat în unanimitate relaxarea, dar așa cum am notat ieri, o astfel de decizie nu face automat Comitetul să fie „dovish”. Majoritatea guvernatorilor Fed înclină către două sau trei runde de relaxare anul acesta, inclusiv în septembrie. O altă reducere este „planificată” pentru anul viitor, dar clar „dot plot”-ul nu ar trebui numit un plan. Decizia de miercuri era una pe care Fed nu avea de ales, trebuia să o ia. Dar există o mare diferență între a reduce ratele de mai multe ori și a le reduce la fiecare întâlnire până ajung la un nivel care-l satisface pe Trump.
Votul de miercuri a reflectat cum vor decurge viitoarele întâlniri ale Fed. Domnul Miran, care este guvernator de doar două zile, va vota pentru reduceri de 50 de puncte de bază la fiecare întâlnire, Waller și Bowman vor milita pentru 25, iar restul vor decide pe baza datelor economice. Trei „porumbei” nu sunt suficienți pentru a continua reducerea ratei dincolo de cele două sau trei runde așteptate în prezent.
Concluzii Generale
Pe baza acestei analize a perechii EUR/USD, concluzionez că perechea continuă să construiască o secțiune de trend ascendent. Structura undelor rămâne complet dependentă de fundalul de știri legat de deciziile lui Trump și de politicile interne și externe ale noii administrații a Casei Albe. Țintele actualului trend pot ajunge până la nivelul de 1,25. Din moment ce fundalul de știri rămâne neschimbat, continui să mențin poziții long, în ciuda atingerii primei ținte la aproximativ 1,1875, care corespunde nivelului de 161,8% Fibonacci. Până la sfârșitul anului, mă aștept ca euro să crească spre 1,2245, echivalent cu 200,0% Fibonacci.
La o scară mai mică, întreaga secțiune ascendentă este vizibilă. Numărătoarea undelor nu este perfect standard deoarece undele corective variază în dimensiune. De exemplu, unda 2 mai mare este mai mică decât unda 2 interioară din unda 3. Însă astfel de cazuri apar. Vă reamintesc că este mai bine să identificăm structuri clare pe grafic decât să ne legăm de fiecare undă. În prezent, structura bullish nu ridică practic niciun dubiu.
Principii Cheie Ale Analizei Mele:
- Structurile undelor ar trebui să fie simple și clare. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și adesea se schimbă.
- Dacă nu există încredere în ceea ce se întâmplă pe piață, este mai bine să stai deoparte.
- Nu poate exista niciodată o certitudine de 100% despre direcția pieței. Utilizează întotdeauna ordine Stop Loss de protecție.
- Analiza undelor poate fi combinată cu alte tipuri de analize și strategii de tranzacționare.
