Modelul de valuri pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD a rămas neschimbat de câteva luni, ceea ce este foarte încurajator. Chiar și atunci când se formează valuri corective, integritatea structurii este păstrată, permițând prognoze precise. Trebuie amintit că structurile de valuri nu arată întotdeauna ca exemplele din manuale. În prezent, însă, modelul arată foarte bine.
Segmentul ascendent al trendului continuă să se dezvolte, în timp ce fundalul de știri nu susține în mare măsură dolarul. Războiul comercial inițiat de Donald Trump continuă. Confruntarea cu Fed-ul continuă. Așteptările pieței privind reducerea ratelor de către Fed devin mai dovish. Evaluarea pieței privind primele 6-7 luni de mandat ale lui Trump este foarte scăzută, chiar dacă creșterea economică din al doilea trimestru a ajuns la 3%.
În acest moment, se poate presupune că un val de impuls 5 este încă în dezvoltare, cu potențiale ținte care se extind până în zona 1.25. În interiorul acestui val, structura este ceva mai complexă datorită mișcării laterale observate în ultima lună. Cu toate acestea, primul și al doilea val pot fi identificate. Prin urmare, cred că instrumentul va continua să crească, deoarece valul de impuls nu este încă complet.
Perechea EUR/USD a scăzut cu 30 de puncte de bază vineri. Acest lucru nu ar fi o mare problemă dacă euro nu ar fi pierdut aproximativ 80 de puncte miercuri și joi. Un total de 110 puncte în mai puțin de trei zile este destul de mult, având în vedere fundalul de știri. Să fim sinceri: dacă piața ar fi continuat să achiziționeze euro după întâlnirea Fed, ar fi fost cineva surprins? Întâlnirea ECB de săptămâna trecută a arătat participanților la piață că reglementatorul nu intenționează să continue să reducă ratele. Inflația a fost efectiv învinsă, așa că necesitatea unei relaxări monetare suplimentare ar putea apărea doar dacă IPC scade și mai mult sub ținta de 2%. Potrivit lui Christine Lagarde, este posibilă o ușoară creștere a inflației pe termen scurt, deci nu ar trebui să ne așteptăm la relaxare anul acesta.
Situația cu Fed-ul este diferită. Săptămâna aceasta, FOMC a decis să reducă ratele, dar aceasta nu a fost o concesie unică pentru participanții la piață și Trump, care în 2025 a cerut deschis relaxare monetară. Este doar începutul unui ciclu prelungit. Doar săptămâna trecută, piața aștepta două reduceri până la sfârșitul anului; acum așteaptă trei. Astfel, așteptările dovish s-au întărit, iar Jerome Powell, în discursul său regulat, nu a negat că un astfel de scenariu este posibil.
Pe baza celor de mai sus, nu văd motive puternice pentru un declin semnificativ al perechii sau pentru a schimba modelul actual de valuri. Valul prezumat 3 din 5 a luat o structură de cinci valuri, astfel încât piața poate forma acum valul 4 din 5, un val corectiv. În consecință, mă aștept la reluarea creșterii săptămâna viitoare.
Concluzii generale.
Pe baza analizei EUR/USD, concluzionez că instrumentul continuă să construiască un segment ascendent al trendului. Structura valurilor încă depinde în totalitate de fundalul de știri legat de deciziile lui Trump și de politica internă și externă a noii administrații americane. Țintele segmentului actual pot ajunge până la nivelul de 1.25. Fundalul de știri rămâne neschimbat, așa că continui să rămân în poziții lungi, în ciuda faptului că prima țintă în jur de 1.1875 (161.8% Fibonacci) a fost deja atinsă. Până la sfârșitul anului, mă aștept ca euro să crească până la 1.2245, ceea ce corespunde nivelului Fibonacci de 200.0%.
La o scară mai mică, întregul segment de trend ascendent este vizibil. Modelul de valuri nu este cel mai standard, deoarece valurile corective diferă ca dimensiune. De exemplu, valul 2 mai mare este mai mic decât valul intern 2 din 3. Dar acest lucru se întâmplă. Permiteți-mi să vă reamintesc: este cel mai bine să identificați structuri clare pe grafice, decât să vă legați de fiecare val în parte. În prezent, structura ascendentă lasă puțin loc de îndoială.
Principii cheie ale analizei mele:
- Structurile de valuri ar trebui să fie simple și clare. Structurile complexe sunt greu de tranzacționat și aduc adesea schimbări.
- Dacă nu aveți încredere în piață, este mai bine să nu intrați.
- Nu poate exista niciodată certitudine 100% în direcția pieței. Utilizați întotdeauna ordine de protecție Stop Loss.
- Analiza valurilor poate fi combinată cu alte tipuri de analize și strategii de tranzacționare.
