Dolarul american a pierdut rapid teren în fața activelor de risc la sfârșitul săptămânii trecute, cu motive clare pentru această schimbare.
Datele au arătat că indicele american al cheltuielilor de consum personal (PCE) de bază a corespuns previziunilor economiștilor, indicând presiuni moderate asupra prețurilor în SUA. Acest fapt a slăbit semnificativ poziția dolarului. Traderii au interpretat acest lucru ca un semnal că Rezerva Federală poate continua să reducă ratele dobânzilor fără riscuri majore, stimulând economia și susținând piața muncii. Ca urmare, activele americane au devenit mai puțin atractive, declanșând ieșiri de capital.
Pe de altă parte, euro, lira sterlină și alte active sensibile la risc s-au întărit pe fondul așteptărilor că băncile lor centrale vor adopta o abordare de expectativă în ceea ce privește ratele dobânzilor.
Astăzi, prima jumătate a ședinței aduce un discurs programat al Președintelui Bundesbank, Joachim Nagel. Remarcile sale despre politica monetară viitoare ar putea întări euro în raport cu dolarul. Piețele monitorizează îndeaproape fiecare cuvânt al bancherilor centrali de frunte, iar discursul lui Nagel nu face excepție. În situația actuală, unde perspectivele pentru acțiunile viitoare ale Băncii Centrale Europene rămân incerte, orice indicii despre sfârșitul ciclului de reducere a ratelor ar putea declanșa o undă de cumpărare de euro.
În Marea Britanie, vor fi publicate date despre aprobările de ipoteci, creditarea netă către indivizi și schimbările în oferta monetară M4. Acești indicatori, tradițional priviți ca semnale ale sănătății economiei britanice, ar putea influența semnificativ sentimentul traderilor și, la rândul său, cursul lirei sterline.
- Aprobările de ipoteci reflectă dinamica pieței imobiliare. Creșterea aprobărilor semnalizează, de obicei, un sentiment pozitiv și dorința gospodăriilor de a contracta credit pe termen lung.
- Creditarea netă către indivizi arată activitatea de credit a gospodăriilor.
- Creșterea ofertei monetare M4 indică condițiile generale de lichiditate. O creștere a M4 poate indica presiuni inflaționiste crescute, ceea ce ar fi favorabil lirei.
Dacă datele sunt conforme cu așteptările, cea mai bună abordare este să se bazeze pe o strategie de Mean Reversion. Dacă datele deviază semnificativ de la previziuni, o strategie de Momentum este de preferat.
Strategia de Momentum (Străpungere):
EUR/USD
Cumpărarea la o străpungere peste 1.1740 poate duce la o creștere spre 1.1760 și 1.1786.
Vânzarea la o străpungere sub 1.1715 poate duce la o scădere spre 1.1670 și 1.1640.
GBP/USD
Cumpărarea la o străpungere peste 1.3450 poate duce la o creștere spre 1.3470 și 1.3499.
Vânzarea la o străpungere sub 1.3430 poate duce la o scădere spre 1.3405 și 1.3370.
USD/JPY
Cumpărarea la o străpungere peste 149.01 poate duce la o creștere spre 149.32 și 149.64.
Vânzarea la o străpungere sub 148.80 poate duce la o scădere spre 148.60 și 148.30.
Strategia de Mean Reversion (Retrageri):
EUR/USD
Vânzarea va fi considerată după o străpungere nereușită deasupra nivelului de 1,1740 cu o revenire sub acest nivel.
Cumpărarea va fi considerată după o străpungere nereușită sub nivelul de 1,1713 cu o revenire deasupra acestui nivel.
GBP/USD
Vânzarea va fi luată în considerare după un eșec al străpungerii peste nivelul de 1,3448 cu o revenire sub acest nivel.
Cumpărarea va fi luată în considerare după un eșec al străpungerii sub nivelul de 1,3409 cu o revenire peste acest nivel.
AUD/USD
Vânzarea va fi luată în considerare după un eșec de străpungere deasupra nivelului de 0.6582 cu o revenire sub acest nivel.
Cumpărarea va fi luată în considerare după un eșec de străpungere sub nivelul de 0.6545 cu o revenire peste acest nivel.
USD/CAD
Vânzarea va fi luată în considerare după un fals breakout peste nivelul de 1.3938 cu o revenire sub acest nivel.
Cumpărarea va fi luată în considerare după un fals breakout sub nivelul de 1.3911 cu o revenire peste acest nivel.
