Structura undelor pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD nu s-a schimbat de câteva luni, însă în ultimele zile a căpătat o formă destul de complexă. Este încă prea devreme să concluzionăm că secțiunea de trend ascendent este anulată, deși o structură a undelor mai complicată pe termen scurt este destul de posibilă.
Formarea secțiunii de trend ascendent continuă, iar contextul de știri sprijină în mare parte nu dolarul, ci euro. Războiul comercial inițiat de Donald Trump continuă. Confruntarea cu Fed continuă. Așteptările "dovish" ale pieței privind ratele Fed cresc. Piața are o părere foarte slabă despre primele 6–7 luni de mandat ale lui Trump, în ciuda creșterii economice de aproape 4% a PIB-ului în T2.
În acest moment, se poate presupune că se află în construcție unda de impuls 5, cu ținte care ar putea ajunge până la nivelul de 1,25. În cadrul acestei unde, structura internă este destul de complexă și ambiguă, dar la scară mai mare nu ridică întrebări majore. Pot fi identificate în prezent trei unde ascendente, sugerând că instrumentul formează acum unda 4 din cadrul 5, care ia o formă în trei unde și ar putea fi deja completă. O scădere mai puternică a cotațiilor ar necesita ajustări ale configurației actuale a undelor.
Cursul de schimb EUR/USD a crescut cu 30–40 puncte baza în cursul zilei de miercuri înaintea sesiunii din SUA. Până la sfârșitul zilei, pierderile de pe moneda americană ar putea fi mult mai mari. În prima jumătate a zilei, vânzătorii au găsit suport din raportul privind inflația din zona euro, care în opinia mea a fost interpretat greșit de participanții de pe piață. Dar asta este situația. Și cu doar o oră în urmă, a fost publicat raportul privind ocuparea forței de muncă ADP din SUA, care s-ar putea dovedi a fi singurele date despre forța de muncă din această săptămână.
Amintim că astăzi SUA au intrat oficial într-un "shutdown." Aceasta înseamnă că toate agențiile guvernamentale fără statut de "importanță critică" intră în concediu nelimitat neplătit. Cu alte cuvinte, își suspendă operațiunile până când se ajunge la un acord bugetar pentru anul următor. În consecință, Biroului de Statistică a Muncii din SUA i se închide și el. Prin urmare, rapoartele de vineri privind Nonfarm Payrolls și rata șomajului cel mai probabil nu vor fi publicate conform programului. Trebuie să fim corecți, nu aș fi 100% sigur de acest lucru, deoarece multe chestiuni sunt în prezent decise "cu un apel telefonic de la Casa Albă." Dar în acest moment, participanții de pe piață sunt nevoiți să evalueze piața muncii din SUA doar pe baza raportului ADP, care în circumstanțe normale este considerat secundar.
Raportul ADP de astăzi a arătat că în septembrie s-au pierdut 32.000 de locuri de muncă. Aceasta este cea mai slabă lectură din ultimii 2,5 ani. Desigur, Nonfarm Payrolls ar fi putut (sau ar fi fost) mai mari, dar acum nu este sigur că vom cunoaște acest lucru.
Concluzii generale
Bazându-mă pe analiza EUR/USD, concluzionez că instrumentul continuă să formeze o secțiune de trend ascendent. Structura valurilor depinde încă în totalitate de contextul de știri legat de deciziile lui Trump, precum și de politicile interne și externe ale noii administrații a Casei Albe. Țintele pentru secțiunea actuală de trend pot să se extindă până la nivelul de 1.25. În această etapă, valul corectiv 4, care poate fi deja complet, este format. Structura valurilor ascendente rămâne intactă. Prin urmare, pe termen scurt, consider doar tranzacțiile de cumpărare. Până la sfârșitul anului, mă aștept ca euro să crească până la 1.2245, corespunzând nivelului Fibonacci de 200.0%.
La o scară mai mică, poate fi văzută întreaga secțiune ascendentă a trendului. Numărătoarea valurilor nu este cea mai standard, deoarece valurile corective variază ca dimensiune. De exemplu, valul superior 2 este mai mic decât valul intern 2 din cadrul valului 3. Totuși, astfel de situații apar. Vă amintesc că este cel mai bine să vă concentrați pe structuri clare ale graficelor, în loc să forțați fiecare val în numărătoare. Structura ascendentă ridică acum aproape nicio întrebare.
Principiile de bază ale analizei mele:
- Structurile valurilor ar trebui să fie simple și clare. Structurile complexe sunt dificile de tranzacționat și duc adesea la revizuiri.
- Dacă nu există încredere în situația pieței, este mai bine să nu intrăm.
- Nu există niciodată certitudine de 100% în direcția mișcării. Întotdeauna folosiți ordine de protecție Stop Loss.
- Analiza valurilor poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.
