Modelul de undă pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD a rămas neschimbat timp de câteva luni, dar în ultimele săptămâni a devenit mai complex. Este încă prea devreme să concluzionăm că secțiunea ascendentă a tendinței a fost anulată, însă o nouă scădere a monedei europene ar necesita ajustări.
Secțiunea ascendentă a tendinței continuă să se formeze, în timp ce fundalul știrilor nu prea susține dolarul. Războiul comercial inițiat de Donald Trump continuă. Confruntarea cu Fed continuă. Așteptările pieței pentru o politică monetară dovish a Fed cresc. În SUA a început un shutdown guvernamental. Piața evaluează rezultatele primelor 7-8 luni de mandat ale lui Donald Trump destul de jos, chiar dacă creșterea PIB-ului în al doilea trimestru a fost aproape de 4%.
În acest moment, putem presupune că unda impulsivă 5 este în formare, cu ținte care ar putea ajunge până la nivelul de 1.25. În cadrul acestei unde, structura este destul de complexă și ambiguă, dar la o scară mai mare nu ridică întrebări deosebite. În prezent, sunt vizibile trei unde ascendente, ceea ce înseamnă că instrumentul este în procesul de formare a undei 4 în cadrul undei 5, luând forma unei structuri din trei unde care ar putea fi deja completă.
Perechea EUR/USD a scăzut cu aproape 100 de puncte de bază în prima jumătate a zilei de luni, dar s-a recuperat rapid odată cu deschiderea sesiunii americane. În recenziile mele recente, am menționat în mod regulat că nici structura valurilor, nici fundalul de știri nu implică o scădere a euro. Bineînțeles, unele rapoarte sau evenimente oferă susținere vânzătorilor, și ei încearcă să profite de ele din când în când. Dar, în general, circumstanțele acționează împotriva monedei americane.
În ultimele săptămâni, dolarul american s-a menținut relativ bine, având în vedere fluxul de știri care ar fi putut provoca o nouă prăbușire. Să vă amintesc că un shutdown guvernamental este un motiv destul de semnificativ pentru o cerere redusă pentru dolar. Noua "răcire" a pieței muncii din SUA (conform raportului ADP) este un motiv puternic pentru a aștepta relaxarea monetară de către Fed în ambele luni, octombrie și decembrie. Scăderea sau activitatea de afaceri redusă indică o încetinire economică generală, deoarece indicii de activitate de afaceri sunt indicatori principali.
Bazat pe toate cele de mai sus, poziția euro pare destul de stabilă, în ciuda noii crize politice din Franța. Totuși, trebuie menționat că o criză politică nu este același lucru cu un shutdown sau o criză economică, care au un impact negativ direct și concret asupra economiei. Prin urmare, situația cu numirea unui al cincilea prim-ministru în Franța în ultimii doi ani nu este un factor puternic pentru o cădere a euro. Sunt încă înclinat să cumpăr euro.
Concluzii Generale
Pe baza analizei EUR/USD, concluzionez că perechea continuă să formeze o secțiune ascendentă a tendinței. Structura valurilor depinde în întregime de fundalul de știri legat de deciziile lui Trump, precum și de politica externă și internă a noii administrații de la Casa Albă. Țintele secțiunii curente de tendință ar putea să se extindă până la nivelul de 1.25. În prezent, se formează o undă corectivă 4, care ar putea fi deja completă. Structura ondulatorie ascendentă rămâne intactă. Prin urmare, pe termen scurt, consider doar poziții lungi. Până la sfârșitul anului, mă aștept ca euro să crească la 1.2245, care corespunde cu 200.0% Fibonacci.
La o scară mai mică, întreaga secțiune ascendentă a tendinței este vizibilă. Structura valurilor nu este cea mai standard, deoarece valurile corective variază în dimensiune. De exemplu, valul mai mare 2 este mai mic în dimensiune decât valul intern 2 din cadrul valului 3. Dar astfel de cazuri se întâmplă. Să vă reamintesc că este mai bine să evidențiați structuri clare pe grafice în loc să forțați un label pe fiecare val. În acest moment, structura ascendentă nu ridică aproape nicio îndoială.
Principiile Cheie ale Analizei Mele:
- Structurile valurilor ar trebui să fie simple și clare. Structurile complexe sunt greu de tranzacționat și duc adesea la schimbări.
- Dacă nu există încredere în situația de pe piață, este mai bine să stai deoparte.
- Nu există niciodată 100% certitudine despre direcția pieței. Amintiți-vă întotdeauna de ordinele protectoare de Stop Loss.
- Analiza valurilor poate fi combinată cu alte tipuri de analize și strategii de tranzacționare.
