Analiza EUR/USD pe 5M
Perechea valutară EUR/USD a continuat să scadă pe parcursul zilei de joi. În general, chiar dacă am aduna toți factorii posibili care ar putea susține dolarul american și am ignora pe toți aceia care i se opun, chiar și atunci o asemenea putere a dolarului ar fi greu de justificat.
Singurul eveniment semnificativ de joi a fost discursul Președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell. Totuși, dolarul a început să se întărească mai devreme în acea zi, ceea ce subliniază din nou natura ilogică a comportamentului actual al pieței.
Poate că piața și-a schimbat complet atitudinea față de politicile lui Donald Trump și acum, de exemplu, le privește pozitiv. Dar, din perspectiva noastră, ar trebui să existe niște rezultate pozitive vizibile ale acelor politici înainte de a putea privi cu încredere către creșterea economiei americane.
Revenind la discursul lui Powell — Președintele Fed a abordat cu greu politica monetară și nu a oferit semnale clare despre relaxarea la următoarea întâlnire. Ce schimbă asta? Nimic. Absența comentariilor despre politica monetară nu înseamnă că aceasta nu va avea loc sau că Fed a abandonat scenariul de relaxare. Totuși, piața, dintr-un motiv sau altul, cumpără dolarul indiferent de justificare. Sună ciudat în 2025, dar aceasta este realitatea obiectivă.
Pe intervalul de timp de 5 minute, au fost formate două semnale de tranzacționare. În primul rând, perechea a încercat un ușor revenire din zona 1.1604–1.1615, urmată de o spargere a acestei zone. Primul semnal s-a dovedit a fi fals, în timp ce al doilea a fost profitabil.
Pe graficul orar, s-a format o linie de trend descendent, oferind traderilor un reper tehnic. În ciuda scăderii fără fundament a perechii, o posibilă inversare de trend poate fi evaluată observând dacă prețul sparge linia de trend.
Raport COT
Cel mai recent raport COT este datat 23 septembrie. Graficul de mai sus arată clar că poziția netă a traderilor non-comerciali a fost optimistă de ceva timp. Vânzătorii în scădere au preluat controlul pentru scurt timp la sfârșitul anului 2024, dar și-au pierdut rapid avantajul.
De când Trump a început al doilea mandat ca președinte, doar dolarul american a scăzut. Nu putem spune cu o certitudine de 100% că declinul dolarului va continua, dar evenimentele globale actuale indică acest scenariu.
Încă nu vedem factori fundamentali puternici pentru întărirea euro, dar există multe motive pentru continuarea slăbirii dolarului. Tendința descendentă globală rămâne intactă — dar care este rostul să ne uităm înapoi cu 17 ani pentru a vedea unde s-au mișcat prețurile?
Odată ce Trump își încheie războaiele comerciale, dolarul ar putea să se întărească din nou. Însă evenimentele recente sugerează că acest război va persista într-o formă sau alta.
O posibilă pierdere a independenței Rezervei Federale este un alt factor puternic care apasă asupra monedei americane.
Poziția liniilor indicatorului roșu și albastru sugerează încă că tendința de creștere este intactă.
În cea mai recentă săptămână de raportare:
- Pozițiile lungi ale grupului Non-comercial au scăzut cu 800 de contracte
- Pozițiile scurte au crescut cu 2.600 de contracte
- Drept urmare, poziția netă a scăzut cu 3.400 de contracte.
Analiza EUR/USD pe 1 oră
Pe graficul de 1 oră, perechea EUR/USD continuă să dezvolte o tendință descendentă. Deși încă nu vedem motive solide pentru creșterea dolarului, prețul continuă să străbată o zonă de suport după alta.
Considerăm că scăderea perechii este irațională, dar așa stau lucrurile. Pe graficul zilnic, tendința predominantă rămâne ascendentă.
Pentru 10 octombrie, evidențiem următoarele niveluri pentru tranzacționare: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846, 1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988, precum și linia Senkou Span B la 1.1733 și linia Kijun-sen la 1.1657. Notă: Liniile indicatorului Ichimoku pot varia pe parcursul zilei, așadar ține cont de aceste posibilități când interpretezi semnalele de tranzacționare. Nu uita: Dacă prețul se mișcă cu 15 pips în direcția corectă, setează Stop Loss la zero — acest lucru va proteja împotriva pierderilor în cazul în care un semnal eșuează.
Vineri, în SUA va fi publicat Indexul Sentimentului Consumatorilor al Universității din Michigan — singurul eveniment notabil al zilei. Și sincer, nu ne-am surprinde dacă acesta ar declanșa o creștere ulterioară a dolarului, pentru că, în acest moment, piața pare să nu aibă deloc nevoie de un motiv pentru a cumpăra dolarul american.
Recomandări de Tranzacționare:
Vineri, traderii pot lucra pe nivelul de 1.1534. O străpungere a acestui nivel va deschide calea către 1.1426. Un ricoșeu va permite o corecție înapoi la 1.1604–1.1615 și către linia de trend. Presupunem că astăzi ar putea aduce o corecție ascendentă, deoarece creșterea dolarului din această săptămână pare total nejustificată. Totuși, piața ar putea foarte bine să continue să cumpere dolarul — pentru că, acum, nici măcar nu mai are nevoie de un motiv.
Note despre Ilustrații:
- Niveluri de suport și rezistență (linii roșii groase) — niveluri la care mișcarea prețului s-ar putea opri. Acestea nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Liniile Kijun-sen și Senkou Span B — linii ale indicatorului Ichimoku, aduse pe graficul de 1 oră de pe graficul de 4 ore. Tratate ca niveluri de referință semnificative.
- Maxime și minime oscilante (linii roșii subțiri) — puncte anterioare de întoarcere care servesc ca niveluri de semnale de tranzacționare.
- Linii galbene — linii de trend, canale de trend și alte modele tehnice.
- Indicatorul 1 în graficele COT — reflectă dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
