Analiza EUR/USD pe 5M
Luni, perechea valutară EUR/USD a înregistrat din nou scăderi, în ciuda faptului că nu existau motive fundamentale pentru această evoluție. Nu au fost publicate rapoarte economice și nu au avut loc discursuri semnificative în prima zi de tranzacționare a săptămânii. Doar Donald Trump, care a provocat prăbușiri pe piețele de cripto și acțiuni vinerea trecută, a reapărut spunând că lucrurile "vor fi bine" între SUA și China. Mulțumim pentru asta.
La fel ca înainte, considerăm că recenta întărire a dolarului american este complet ilogică. Nu există justificări fundamentale sau macroeconomice pentru aprecierea dolarului în acest moment. Situația începe să semene cu recenta prăbușire a pieței cripto, când prețurile au scăzut dramatic în doar 15 minute, fără o cauză clară — ulterior atribuite anunțurilor de tarife ale lui Trump. Nu contează dacă introduce tarife în fiecare zi, mișcări de o asemenea amploare încă surprind.
Așadar, interpretăm declinul actual al EUR/USD pur și simplu ca o fază de așteptat. Dacă tehnica și fundamentalele ar indica amândouă o scădere, nu ar fi nicio întrebare. Dar vânzarea perechii în timp ce fiecare indicator și raport sugerează "cumpărare" nu este cea mai înțeleaptă strategie. Pozițiile scurte intraday sunt încă valabile — EUR/USD poate scădea local încă câteva săptămâni. Totuși, pe termen mediu, perspectiva rămâne optimistă.
Pe graficul de 5 minute, ieri au fost generate două semnale de vânzare. Prețul a repercutat mai întâi de linia critică, apoi a spart zona 1.1604–1.1615. Aceste setup-uri le-au permis traderilor să deschidă poziții scurte și să le închidă manual pentru un profit până seara.
Raport COT
Cel mai recent raport Commitment of Traders (COT) este datat 23 septembrie. Acesta arată clar că poziția netă a traderilor non-comerciali a rămas mult timp optimistă. Bearșii au preluat scurt timp controlul la sfârșitul anului 2024, doar pentru a-l pierde rapid din nou. De când Trump a început al doilea mandat ca președinte al SUA, dolarul a scăzut constant.
Nu putem garanta cu certitudine de 100% că dolarul va continua să scadă, dar condițiile globale actuale sugerează că acest rezultat este probabil. Încă nu vedem motive fundamentale pentru o întărire a euro, dar numeroși factori sprijină continuarea slăbiciunii dolarului.
Tendința descendentă globală rămâne intactă, dar în acest moment direcția istorică a prețului din ultimii 17 ani este din ce în ce mai puțin relevantă. Odată ce Trump își încheie războaiele comerciale, dolarul ar putea începe să crească — însă evenimentele de până acum sugerează că conflictul este departe de a se încheia.
Potențiala pierdere a independenței Fed rămâne un factor major bearish pentru moneda americană.
După cum este arătat în grafic, liniile roșii și albastre (longs vs. shorts) indică faptul că tendința bullish continuă. În ultima săptămână de raportare, pozițiile long non-comerciale au scăzut cu 800 de contracte, în timp ce pozițiile short au crescut cu 2.600. Drept rezultat, poziția netă a scăzut cu 3.400 de contracte.
Analiza EUR/USD 1H
Pe intervalul orar, EUR/USD ar putea să-și fi încheiat trendul descendent săptămâna trecută. Linia de trend a fost ruptă, iar acum euro trebuie să se consolideze deasupra liniei Kijun-sen. Dacă reușește, ne putem aștepta la o creștere continuă—cel puțin până la linia Senkou Span B. Credem că euro este de mult timp așteptat să aibă o ascensiune puternică.
Pe 14 octombrie, evidențiem următoarele niveluri pentru tranzacționare: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604-1.1615, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1846-1.1857, 1.1922, 1.1971-1.1988, precum și liniile Senkou Span B (1.1712) și Kijun-sen (1.1614). Liniile indicatorului Ichimoku pot să se deplaseze pe parcursul zilei, lucru care trebuie luat în considerare la determinarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să plasați un ordin stop-loss la breakeven dacă prețul s-a mișcat 15 pipși în direcția corectă. Acest lucru vă va proteja de posibile pierderi dacă semnalul se dovedește a fi fals.
Marți, Germania va publica datele finale despre inflația din septembrie și Indicele Sentimentului Economic ZEW. Cu toate acestea, toate cele trei rapoarte sunt considerate secundare, iar reacția pieței se așteaptă să fie moderată. Ulterior, Jerome Powell este programat să vorbească, deși nu se anticipează declarații majore în acest moment.
Recomandări de Tranzacționare
Marți, traderii pot tranzacționa în zona 1.1604–1.1615 și de la nivelul 1.1534. Este necesar acum un breakout confirmat deasupra liniei Kijun-sen pentru a iniția un trend ascendent susținut. Altfel, dolarul ar putea continua creșterea sa nejustificată.
Legendă Grafic:
- Niveluri de suport și rezistență (linii roșii groase) – indică unde mișcarea se poate opri sau inversa. Nu sunt semnale automate de tranzacționare.
- Kijun-sen și Senkou Span B – linii indicatori puternici din sistemul Ichimoku, adaptate de la graficul de 4 ore la graficul de 1 oră.
- Niveluri extrema (linii subțiri roșii) – maxime și minime semnificative din trecut; zone potențiale de semnal.
- Linii galbene – linii de trend, canale și alte modele tehnice.
- Indicator COT 1 – Arată date despre pozițiile nete pe categorii de traderi.
