Modelul de undă pe graficul de 4 ore EUR/USD s-a transformat. Este încă prea devreme pentru a concluziona că segmentul de trend ascendent a fost anulat, dar declinul recent al monedei europene a făcut necesară clarificarea contului de undă. Astfel, observăm acum o serie de structuri în trei valuri etichetate a-b-c. Se poate presupune că acestea fac parte din valul global 4 al trendului ascendent. În acest caz, valul 4 a luat o formă neobișnuit de extinsă, dar în ansamblu structura de undă rămâne coerentă.
Formarea segmentului de trend ascendent continuă, în timp ce fundalul de știri rămâne în general nefavorabil dolarului. Războiul comercial început de Donald Trump continuă. Confruntarea cu Rezerva Federală continuă. Așteptările "dovish" ale pieței în legătură cu rata Fed cresc. "Shutdown"-ul din SUA continuă. Piața evaluează destul de scăzut rezultatele primelor 7–8 luni în funcție ale lui Donald Trump, chiar dacă creșterea economică în al doilea trimestru a fost aproape de 4%.
Din punctul meu de vedere, formarea segmentului de trend ascendent nu este încă completă. Țintele sale se extind până la nivelul de 1.25. Pe această bază, moneda europeană ar putea să mai scadă pentru o perioadă, chiar și fără niciun motiv fundamental pentru aceasta (așa cum a fost cazul în ultimele două săptămâni). Totuși, structura de undă își va păstra integritatea.
Cursul de schimb EUR/USD nu s-a schimbat practic deloc în timpul zilei de miercuri. Fundalul de știri de astăzi a fost aproape inexistent. Dimineața, zona euro a publicat un raport despre volumele de producție industrială care, desigur, a fost dezamăgitor. Cu toate acestea, euro a primit chiar un mic impuls de la acest raport. Cum este posibil?
Volumele de producție industrială au scăzut cu 1.2% de la o lună la alta în august. Totuși, piețele se așteptau la o scădere între 1.6–2.2%. În consecință, rezultatul negativ pentru august s-a dovedit a fi mai puțin pesimist decât piețele anticipaseră.
Cu toate acestea, acest raport nu este suficient de semnificativ pentru ca euro să se simtă mai bine comparativ cu săptămânile recente. Nici discursul lui Jerome Powell de ieri nu a ajutat în mod special cumpărători. Motivul este că în declarațiile recente ale lui Powell devine extrem de dificil să extragi ceva concret. În esență, totul se reduce la intenția Fed de a lua decizii privind ratele bazat exclusiv pe date economice.
Consecința este că FOMC își transferă responsabilitatea pentru deciziile sale asupra rapoartelor economice — adică asupra lui Donald Trump, care în prezent conduce economia Statelor Unite. În termeni simpli, Powell spune: dacă piața muncii continuă să "se răcească," am putea reduce rata dobânzii; dacă inflația crește, am putea să ne abținem de la a o reduce. Astfel de "specificații" sunt puțin probabil să satisfacă participanții la piață.
Concluzii Generale
Pe baza analizei EUR/USD efectuate, concluzionez că perechea continuă să formeze un segment de trend ascendent. Structura de undă depinde în întregime de fundalul de știri conectat cu deciziile lui Trump și cu politicile interne și externe ale noii administrații de la Casa Albă. Țintele segmentului de trend curent ar putea să se extindă până la nivelul de 1.25.
În momentul de față, observăm formarea valului corectiv 4, care este aproape de finalizare, dar care ia o formă foarte complexă și extinsă. Prin urmare, în viitorul apropiat, continui să iau în considerare doar poziții de cumpărare. Până la sfârșitul anului, mă aștept ca euro să crească la 1.2245, care corespunde 200.0% pe scala Fibonacci.
La o scară mai mică, întregul segment ascendent al trendului este vizibil. Structura valului nu este cea mai standard, deoarece undele corective diferă ca dimensiune. De exemplu, valul 2 mai mare este mai mic în dimensiune decât valul 2 intern din cadrul valului 3. Totuși, acest lucru se poate întâmpla. Reamintesc că este mai bine să identificăm structuri clare pe grafic decât să încercăm să ținem cont de fiecare val individual. Structura ascendentă actuală ridică aproape nicio întrebare.
Principii de Bază ale Analizei Mele
- Structurile de unde ar trebui să fie simple și clare. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și adesea se schimbă.
- Dacă nu ești sigur ce se întâmplă pe piață, mai bine să nu intri.
- Nu poate exista niciodată o certitudine de 100% în privința direcției pieței. Folosește întotdeauna ordine de protecție Stop Loss.
- Analiza de valuri poate fi combinată cu alte tipuri de analize și strategii de tranzacționare.
