Modelul de undă pe graficul de 4 ore EUR/USD s-a schimbat. Este încă prea devreme să concluzionăm că secțiunea trendului ascendent s-a încheiat, dar recenta scădere a euro a necesitat o ajustare a numărării valurilor. Acum vedem o serie de structuri în trei valuri (a-b-c), care pot fi considerate ca făcând parte din valul mai mare 4 al segmentului de trend ascendent. În acest caz, valul 4 a luat o formă neobișnuit de extinsă, dar structura generală a valurilor rămâne coerentă.
Formarea trendului ascendent continuă, în timp ce contextul actual de știri sprijină totul, mai puțin dolarul. Războiul comercial lansat de Donald Trump continuă. Confruntarea cu Fed continuă. Așteptările pieței pentru reduceri ale ratelor de dobândă din partea Fed-ului sunt în creștere. Blocajul guvernamental din SUA este încă în desfășurare. În general, evaluarea pieței asupra primelor șapte sau opt luni ale lui Trump rămâne neimpresionantă, chiar dacă creșterea economică în al doilea trimestru a ajuns aproape la 4%.
După părerea mea, trendul ascendent nu este încă complet. Țintele lui se extind până la nivelul de 1.25. Aceasta înseamnă că euro ar putea scădea pentru o vreme mai lungă fără o justificare fundamentală (așa cum a fost în ultimele trei săptămâni), dar structura valului ar rămâne totuși intactă.
Cursul EUR/USD a crescut cu aproximativ 50 de puncte de bază între miercuri seara și joi. Nu e mult, dar cererea pentru euro crește încet — sau, mai exact, cererea pentru dolar scade încet.
Așa cum am menționat în ultimele săptămâni, văd puține motive convingătoare pentru puterea continuă a dolarului. Totuși, piața a considerat de cuviință să construiască o altă structură corectivă în trei valuri, ceea ce a dus la prelungirea și complicarea întregului segment de trend ascendent.
Săptămâna aceasta a fost relativ liniștită în termeni de date economice, deși titlurile politice sunt abundente. Donald Trump continuă să atace China pe toate fronturile, încercând să o împingă spre conformarea cu cererile SUA. Între timp, oficialii Federal Reserve au oferit comentarii despre situația economică actuală. Cu toate acestea, în ambele domenii, nu s-a spus nimic cu adevărat nou sau semnificativ.
Este de remarcat faptul că oficialul Fed Steve Miran a vorbit din nou despre nevoia urgentă de a reduce ratele dobânzii cât mai curând posibil. Alți factori de decizie politică susțin, de asemenea, relaxarea monetară, deși într-o măsură mai puțin agresivă. Unii cred că relaxarea ar trebui să fie limitată și moderată. "Porumbeii" subliniază slăbiciunea pieței muncii și potențiala încetinire a economiei SUA, în timp ce "șoimii moderați" indică riscurile legate de inflație, care ar putea scăpa de sub controlul Fed. Drept urmare, Fed se confruntă cu un dilema de politică: Ce este mai important — piața muncii sau inflația?
Concluzii Generale
Pe baza analizei EUR/USD, concluzionez că perechea continuă să formeze un trend ascendent. Modelul de undă rămâne strâns legat de contextul de știri, în special de evoluțiile legate de deciziile lui Trump, precum și de acțiunile politice interne și externe ale administrației de la Casa Albă. Țintele segmentului de trend actual ar putea să se extindă până la nivelul de 1.25. În prezent, este probabil că asistăm la construcția valului corectiv 4, care se apropie de finalizare, deși rămâne complex și alungit. Prin urmare, pe termen scurt, continui să iau în considerare doar poziții lungi (de cumpărare). Până la sfârșitul anului, mă aștept ca euro să crească până la nivelul de 1.2245, corespunzător unei expansiuni Fibonacci de 200.0%.
La o scară mai mică, întreaga secțiune de trend ascendent este vizibilă. Structura de val nu este perfect standard, deoarece valurile corective variază ca dimensiune. De exemplu, valul mai mare 2 este mai mic decât valul intern 2 din cadrul valului 3 — deși astfel de variații se întâmplă. Cel mai bine este să ne concentrăm pe modele clare, identificabile, decât să încercăm să etichetăm fiecare val în parte. În prezent, structura ascendentă pare consistentă și logică.
Principii Cheie ale Analizei Mele:
- Structurile de valuri ar trebui să fie simple și clare. Formațiile complexe sunt dificil de tranzacționat și necesită adesea revizuiri.
- Dacă există incertitudine cu privire la ceea ce se întâmplă pe piață, este mai bine să nu tranzacționezi.
- Nu poate exista niciodată certitudine de 100% cu privire la direcția pieței — folosiți întotdeauna ordine de Stop Loss.
- Analiza valurilor poate fi combinată cu alte forme de analiză și strategii de tranzacționare.
