Perechea valutară EUR/USD a experimentat o scădere relativ neașteptată către media mobilă vineri. Din punct de vedere tehnic, această mișcare nu a fost ceva extraordinar - a fost o corecție de rutină. Dacă vânzătorii reușesc să mențină prețul sub media mobilă, trendul ar putea reveni la o tendință de scădere, deși chiar și în acel caz, ar fi puține implicații pe termen lung.
Aceasta privește doar intervalul zilnic de timp. „Trendul Trump” a început mai devreme în acest an, plasându-ne ferm într-o perspectivă pe termen mediu. Este pe intervale de timp mai mari, precum graficul de 24 de ore, că situația devine clară: suntem într-o tendință puternică de creștere care, de-a lungul timpului, a tranziționat într-un interval lateral larg—sau o piață plată. Această fază plată reprezintă o perioadă de acumulare sau distribuție pentru jucătorii mari. În termeni mai simpli, piața s-a pregătit pentru o nouă tendință de câteva luni deja, iar majoritatea mișcărilor pe termen scurt pe care le vedem sunt doar zgomot de piață în cadrul acelei consolidări mai largi.
Este important să ne amintim că, în timpul fazelor plate, motive semnificative nu sunt neapărat necesare pentru ca prețul să se miște într-o direcție sau alta. Opinia noastră este că piața acumulează în prezent factori negativi relaționați cu dolarul american, pregătindu-se să îi reflecteze toți dintr-o dată. În prezent, nu există un suport real pentru dolar provenit din știri fundamentale. Nu credem că episoadele recente de apreciere ale dolarului se datorează poziției „nu prea dovish” a Federal Reserve sau retoricii mereu fluctuante a lui Trump.
Vineri, dolarul american a câștigat ușor, iar mulți analiști au indicat rapid spre „relaxarea tensiunilor comerciale” cu China. Dar să nu uităm: Trump a impus, în lunile recente, un nou val de taxe - afectând produse precum camioane, echipamente medicale și mobilier. Taxele pe importurile din India au crescut la 50%, iar produsele chinezești se confruntă acum cu taxe de 100%. Acesta este ceea ce analiștii numesc „de-escaladare” sau „reducerea tensiunilor comerciale”?
Chiar dacă SUA și China ajung la un alt acord temporar în noiembrie, aceasta nu va însemna sfârșitul războiului comercial. Luna viitoare, Trump ar putea declara din nou „tratament incorect” și impune noi taxe - acest ciclu ar putea continua la nesfârșit. Piețele vor continua să reacționeze la acest factor formidabil. Totuși, merită notat că piața se mișcă conform algoritmilor și modelelor definite. Pentru a iniția o nouă tendință pe termen lung, este nevoie de timp pentru ca jucătorii instituționali să construiască volumul necesar. Comercianții cu amănuntul, cu poziții mici, pot cumpăra sau vinde rapid, însă băncile mari și instituțiile nu pot muta miliarde din și în poziții peste noapte.
Prin urmare, continuăm să ne așteptăm la o slăbire suplimentară a dolarului american. Corecția actuală ar putea dura încă câteva săptămâni sau luni, dar rezultatul per total pare încă evident.
Volatilitatea medie pentru EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare este de 65 pips, considerată "medie", conform datelor din 20 octombrie. Pentru luni, ne așteptăm la mișcări în intervalul 1.1588 până la 1.1719. Canalul de regresie liniară pe termen lung rămâne în pantă ascendentă, indicând că tendința generală rămâne intactă. Indicatorul CCI a intrat recent în zona de supravânzare, ceea ce ar putea declanșa un nou val ascendent.
Nivele de Suport Cele Mai Apropiate:
- S1: 1.1658
- S2: 1.1597
- S3: 1.1536
Nivele de Rezistență Cele Mai Apropiate:
- R1: 1.1719
- R2: 1.1780
- R3: 1.1841
Recomandări de Tranzacționare:
EUR/USD încearcă să stabilească o nouă tendință ascendentă pe graficul de 4 ore, în timp ce cadrele de timp mai lungi continuă să arate o piață bullish. Dinamica dolarului american este determinată în principal de politicile lui Donald Trump și retorica anti-globalizare. Deși dolarul a manifestat recent o forță pe termen scurt, aceste episoade se bazează pe un raționament fragil. Mișcarea plată pe graficul zilnic susține pe deplin această viziune.
Dacă prețul se menține sub media mobilă, pozițiile short pe termen scurt pot fi considerate cu un obiectiv în zona de 1.1536, bazat exclusiv pe condițiile tehnice. Dacă prețul se menține peste media mobilă, pozițiile long rămân valabile către 1.1841 și posibil 1.1902, în continuarea tendinței mai largi.
Explicația Elementelor Graficului:
- Canalele de regresie liniară ajută la identificarea direcției actuale a tendinței. Dacă ambele canale indică aceeași direcție, tendința este considerată puternică.
- Linia de medie mobilă (20,0, netezită) definește tendința pe termen scurt și direcția preferabilă pentru tranzacționare.
- Nivelele Murray reprezintă zonele proiectate de suport/rezistență pentru continuarea sau corecția tendinței.
- Nivelele de volatilitate (linii roșii) sugerează intervalul de preț așteptat pentru următoarele 24 de ore, bazat pe măsurile actuale de volatilitate.
- Indicatorul CCI: valorile sub –250 (supravândut) sau peste +250 (supra-cumpărat) semnalează o posibilă inversare sau schimbare de tendință.
