Perechea valutară EUR/USD a demonstrat o volatilitate de 53 de pips vineri. În esență, acesta ar putea fi sfârșitul articolului actual, deoarece nu există mișcări semnificative pe piață în acest moment și cu atât mai puține mișcări logice. Ilustrația de mai jos arată că volatilitatea maximă zilnică săptămâna trecută a fost de 58 de pips. Vineri, când contextul macroeconomic a fost destul de abundent (și în esență singura zi când au fost publicate date macroeconomice), volatilitatea a fost de 53 de pips. Astfel, piața refuză în prezent să tranzacționeze, indiferent de contextul fundamental și macroeconomic.
În ultimele săptămâni, am remarcat în mod constant că mișcările pe piața valutară sunt ilogice. Nu se poate spune că nu au existat deloc evenimente de știri în ultima lună. Și aceste evenimente în mod clar nu au favorizat dolarul american. Cu toate acestea, dolarul crește destul de constant, ceea ce creează o serioasă discordanță în analiză. Simplu spus, pe baza tuturor indicatorilor, dolarul ar trebui să scadă acum, la fel cum a făcut-o în prima jumătate a anului. Dar, în schimb, am observat „cursul american” în reluare lentă de câteva luni. Piața nu vrea să vândă dolarul; nu dorește să tranzacționeze deloc.
Acesta este motivul pentru care continuăm să subliniem trendul lateral pe intervalul zilnic. Credem că acesta este principalul motiv al creșterii dolarului și principalul factor al volatilității scăzute. Trebuie amintit că în trend lateral, mișcările sunt întotdeauna aleatorii. Jucătorii mari folosesc trendul lateral pentru a deschide sau închide poziții. În consecință, mișcările din cadrul trendului lateral pot varia mult, independent de factorii macroeconomici sau fundamentali. Acesta este precis ceea ce am văzut în ultimele săptămâni.
Așadar, întrebarea cheie acum este: când se va încheia trendul lateral? Pentru că atâta timp cât continuă, niciun eveniment nu va putea declanșa mișcările așteptate de toată lumea. Poate cineva de pe piață crede că dolarul ar trebui să își stabilească propriul trend, dar o astfel de mișcare nu va fi văzută până la încheierea trendului lateral.
Săptămâna aceasta sunt programate reuniuni ale Băncii Centrale Europene și ale Rezervei Federale. Aceste două evenimente pot fi considerate esențiale. Să analizăm reuniunea BCE. Există o probabilitate de 100% ca rata dobânzii cheie să rămână neschimbată, deoarece nu există motive pentru a o reduce în acest moment. Inflația în zona euro a crescut în ultimele luni, dar nu suficient pentru a justifica discutarea înăspririi politicii monetare. Prin urmare, este posibil că nu vom auzi declarații „răsunătoare” de la Christine Lagarde, care a vorbit de cel puțin 10 ori în ultima lună. Astfel, există o probabilitate de 90% ca reuniunea BCE să fie complet „neimportantă”. Din nou, săptămâna aceasta ne vom concentra pe trendul lateral pe intervalul zilnic. Cum să se tranzacționeze în această situație ar trebui să fie determinat de către traderi înșiși.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare, la data de 27 octombrie, este de 46 de pips, ceea ce este caracterizat ca fiind "medie". Ne așteptăm ca perechea să se miște între nivelurile 1.1581 și 1.1673 luni. Canalul superior al regresiei liniare este orientat în sus, indicând un trend ascendent. Indicatorul CCI a intrat în zona de supravânzare, ceea ce ar putea genera o nouă tendință ascendentă.
Niveluri de suport apropiate:
- S1 – 1.1597
- S2 – 1.1536
- S3 – 1.1475
Niveluri de rezistență apropiate:
- R1 – 1.1658
- R2 – 1.1719
- R3 – 1.1780
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD încearcă să își reia trendul ascendent în 2025, iar perspectivele sale pe termen lung nu s-au schimbat. Politicile lui Donald Trump continuă să exercite o presiune puternică asupra dolarului, astfel încât nu anticipăm aprecierea monedei americane. În consecință, pozițiile lungi cu ținte la 1.3672 și 1.3733 rămân mult mai relevante atâta timp cât prețul este deasupra mediei mobile. Dacă prețul este sub linia mediei mobile, pot fi luate în considerare poziții scurte cu ținte la 1.1581 și 1.1536 pe motive pur tehnice. Ocazional, moneda americană arată corecții, dar pentru a întări o tendință, sunt necesare semne reale de rezolvare a războiului comercial sau alte factori globali pozitivi.
Explicații pentru ilustrații:
- Canalele de regresie liniară ajută la determinarea trendului curent. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, indică un trend puternic.
- Linia mediei mobile (setări 20,0, netezită) definește trendul pe termen scurt și direcția în care tranzacționarea trebuie să fie realizată în prezent.
- Nivelurile Murray sunt niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
- Nivelurile de volatilitate (linii roșii) indică canalul probabil de preț în care perechea va tranzacționa în ziua următoare, bazat pe indicatorii actuali de volatilitate.
- Indicatorul CCI: intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau zona de supracumpărare (peste +250) indică faptul că se apropie o inversare a trendului în direcția opusă.
