Duminica seară a adus nenumărate motive de sărbătoare pentru participanții de pe piețe (și un mic fior): contractele futures din SUA sunt din nou în creștere, extinzând elanul pozitiv al săptămânii anterioare. Investitorii sunt inspirați de speranțele unei reduceri iminente a ratelor și de semnalele pozitive din negocierile comerciale dintre SUA și China.
Indicii cresc vertiginos
Contractele futures S&P 500 au urcat cu 0,7% duminică seara, ajungând la 6.873,75 puncte. Contractele futures Nasdaq 100 au crescut și mai mult, cu 0,9%, stabilindu-se la 25.726,75 puncte. Contractele futures Dow Jones au ținut pasul, crescând cu 0,6% la 47.676,0 puncte. Toți indicii majori din SUA – Dow Jones Industrial Average, S&P 500 și NASDAQ Composite – au închis vineri la noi maxime istorice. Dow a crescut cu 1%, S&P a câștigat 0,8%, iar Nasdaq a strălucit cu o creștere de 1,2%. Pentru piețe, aceasta a fost fără îndoială o zi de realizări record.
Datele despre inflație reduc preocupările
Sentimentul investitorilor s-a consolidat după ce datele statistice proaspete au surprins plăcut: creșterea prețurilor de consum din SUA pentru luna septembrie a fost mai modestă decât se aștepta. Ca rezultat, participanții de pe piață sunt aproape siguri că la întâlnirea de două zile a Fed, care se încheie pe 29 octombrie 2024, reglementatorul va reduce ratele dobânzilor cu 25 puncte de bază. Piețele privesc cu nervozitate spre viitor, anticipând "doar puțin mai mult" de relaxare, în condițiile în care ING preconizează o reducere suplimentară de 25 de puncte în decembrie, urmată de o reducere de 50 de puncte la începutul lui 2026.
Progresul SUA-China în războiul comercial
În weekend, piețele au primit o altă doză de vești bune: Washington și Beijing au anunțat o "înțelegere-cadru" asupra problemelor cheie la summit-ul ASEAN din Kuala Lumpur.
Secretarul Trezoreriei, Scott Bessent, a declarat cu bucurie că noile amenințări tarifare sunt în așteptare, iar China nu impune în prezent restricții la exporturile de elemente de pământuri rare. Se apropie întâlnirea crucială dintre Donald Trump și Xi Jinping, care ar putea finaliza o posibilă înțelegere de pace comercială.
În stilul său caracteristic, Donald Trump a asigurat reporterii: "Cred că vom avea un acord cu China." Reacția pieței a fost imediată: investitorii își imaginează cum drama tarifară, de luni de zile, s-ar putea în sfârșit să se încheie, iar activele de risc din întreaga lume sunt pregătite să celebreze o nouă eră de stabilitate.
Focus pe giganții tehnologici: Magnificii Șapte în prim-plan
Totuși, sărbătoarea macroeconomică nu se oprește aici. În această săptămână, cinci dintre giganții tehnologici americani "Magnificii Șapte" își vor anunța câștigurile: Microsoft, Meta și Alphabet își vor dezvălui rezultatele miercuri, urmate de Apple și Amazon joi. Printre subiectele abordate se vor număra investițiile în inteligență artificială, cererea pentru servicii de cloud și cu siguranță tendințele în comportamentul și cheltuielile consumatorilor.
Nikkei atinge un nou maxim istoric
În timp ce SUA se pregătește pentru o nouă creștere, bursa japoneză este deja în plină desfășurare: Nikkei 225 a crescut cu 2.54%, marcând un alt maxim istoric. Liderii pieței sunt acțiunile Kawasaki Heavy Industries (+9.02%, 12,630.00 puncte), Fujikura Ltd. (+7.98%, 19,355.00), și SoftBank Group Corp. (+6.66%, 25,470.00). Numărul acțiunilor în creștere (2755) depășește mult pe cele care au scăzut (881).
Printre mișcările negative se numără acțiunile Shin-Etsu Chemical Co. (-3.67%, 4,725.00), Chugai Pharmaceutical (+2.13%, 6,787.00), și SUMCO Corp. (-1.85%, 1,672.50). În același timp, indexul Volatilității Nikkei a reacționat fără panică excesivă, scăzând cu 7.22% la 25.44, indicând clar că traderii nu anticipează turbulențe în acest moment.
WTI, Brent și aurul își arată caracterul
Piețele de mărfuri sunt, de asemenea, neliniștite: futures pe petrol WTI pentru livrarea în decembrie au crescut cu 0.50% la 61.81 $ pe baril, în timp ce Brent pentru ianuarie a adăugat 0.48% pentru a se stabili la 65.51 $. Totuși, aurul a decis să facă un mic pas înapoi, futures-urile pentru decembrie scăzând cu 1.09% la 4,092.55 $ pe uncie troy.
USD/JPY crește ușor
Pe piața Forex, perechea USD/JPY a crescut cu un simbolic 0.05% (152.94), iar euro față de yen a câștigat de asemenea 0.05% (177.82). Indexul dolarului american a scăzut ușor, cu 0.04% la 98.71.
Așadar, traderii se confruntă cu o săptămână foarte dinamică. Cu așteptări de reduceri ale ratei Fed și un potențial acord de pace comercială între SUA și China, are sens să acordăm atenție futures-urilor și acțiunilor companiilor sensibile la aceste evenimente.
Semnalele tehnice și rapoartele fundamentale de la Magnificii Șapte oferă numeroase puncte interesante de intrare (și ieșire) în sectorul tehnologic. De asemenea, s-ar putea privi piața japoneză: acțiunile Kawasaki Heavy Industries, Fujikura, și SoftBank Group ar putea continua tendința pozitivă pe fondul unor maxime istorice. Nu uitați să urmăriți și mișcările petrolului și ale valutelor.
