Perechea valutară EUR/USD a rămas practic nemișcată marți. În general, aproape în fiecare zi, numeroși experți, analiști și prognozatori își împărtășesc opiniile, folosind expresii ca „dolarul s-a apreciat” sau „de ce scade dolarul?” și noi folosim astfel de epitete și fraze. Dar este esențial să înțelegem că o creștere de 10 pips a perechii reprezintă, de asemenea, o depreciere a monedei americane. În schimb, o scădere de 10 pips semnifică o creștere a dolarului. Ar trebui însă să considerăm aceste schimbări de preț drept o creștere sau o scădere reală?
Din perspectiva noastră, când volatilitatea pieței este minimă, are puțin sens să vorbim de creșteri sau scăderi. Practic, toate mișcările din ultimele patru luni au fost zgomot de piață. Ce este zgomotul de piață? Se referă la fluctuații neînsemnate de preț într-un interval limitat sau pur și simplu un platou. Trecând la intervalul de timp zilnic, vedem clar acest platou. Prețul tranzacționează între 1.1400 și 1.1830 de aproape patru luni. Unii pot considera că acesta este un interval suficient de larg pentru a fi considerat platou, dar în realitate, este pur și simplu un platou. Doar pentru că se formează pe intervalul de timp zilnic, lățimea este adecvată.
Astfel, toate mișcările din interiorul platoului nu corespund neapărat fundalului fundamental sau macroeconomic actual. Din 1 iulie (când platoul poate fi considerat că a început), am văzut două cicluri de scăderi și un ciclu de creștere. Având în vedere că fundalul fundamental și macroeconomic este extrem de negativ pentru USD, piața a tratat fiecare ciclu de creștere ca un rezultat logic. În schimb, scăderile au fost privite ca corecții tehnice sau mișcări ilogice. Așa ar trebui să fie evaluate astfel de mișcări, dar în ansamblu, toate schimbările de preț de la 1 iulie au fost corecții, platou și zgomot de piață.
Prin urmare, nu este tocmai exact să afirmăm că dolarul s-a apreciat sau depreciat în prezent. Perechea EUR/USD s-a menținut constant în jurul valorii de 1.1650 de câteva luni acum. Cât despre ce se va întâmpla în continuare, putem determina acest lucru folosind analiza fundamentală și macroeconomică.
Trebuie remarcat că ratele valutare sunt impulsionate de capitalul mare. Piața anticipează unele evenimente (deja cunoscute) în avans. În unele cazuri, există o bază fundamentală pentru un trend și totuși observăm un platou. Un exemplu în acest sens ar putea fi Federal Reserve. Din toamna lui 2022, când inflația în SUA a început să încetinească, piața aștepta relaxarea politicii monetare, și într-adevăr în toamna lui 2022 a avut loc sfârșitul ciclului de creștere de 16 ani al dolarului. Acum, poate părea că totul este pregătit pentru ca dolarul să continue să scadă, dar piața este platou. Platoul este necesar pur și simplu pentru ca market makerii să formeze noi poziții long în perechea EUR/USD. Din punctul nostru de vedere, în primul rând, trendul global al dolarului s-a încheiat; în al doilea rând, o nouă scădere a dolarului va avea loc inevitabil, dar nu „conform programului”, căci ar fi prea simplu.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD din ultimele cinci zile de tranzacționare, până la data de 29 octombrie, este de 43 de pips și este caracterizată ca fiind "scăzută". Ne așteptăm la mișcări în intervalul 1.1621-1.1707 miercuri. Canalul superior al regresiei liniare este orientat în sus, ceea ce indică o continuare a trendului ascendent. Indicatorul CCI a intrat în zona de supravânzare, ceea ce poate semnala o nouă rundă de impuls ascendent.
Niveluri de suport cele mai apropiate:
- S1 – 1.1597
- S2 – 1.1536
- S3 – 1.1475
Niveluri de rezistență cele mai apropiate:
- R1 – 1.1658
- R2 – 1.1719
- R3 – 1.1780
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD încearcă să înceapă un nou trend ascendent pe intervalul de timp de 4 ore. Trendul ascendent se menține pe toate intervalele de timp mai mari, dar pe intervalul de timp zilnic a fost plat timp de câteva luni. Moneda americană continuă să fie influențată puternic de politicile lui Donald Trump, care nu intenționează să "se oprească la ceea ce s-a realizat". Recent, dolarul a crescut, dar motivele locale sunt cel puțin ambigue. Totuși, platul pe intervalul zilnic explică totul. Dacă prețul este sub media mobilă, se pot lua în considerare poziții scurte cu obiective la 1.1597 și 1.1536 din motive pur tehnice. Deasupra liniei medii mobile, pozițiile lungi rămân relevante cu obiective la 1.1841 și 1.1902 pentru a continua tendința.
Explicații pentru ilustrații:
- Canalele de regresie liniară: Ajută la determinarea trendului curent. Dacă ambele sunt orientate într-o direcție, indică un trend puternic.
- Linia mediei mobile (setări: 20.0, netezită): Determină trendul pe termen scurt și direcția de tranzacționare.
- Niveluri Murray: Niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
- Niveluri de volatilitate (linii roșii): Canalul de preț probabil în care perechea va petrece ziua următoare, bazat pe indicatorii actuali de volatilitate.
- Indicatorul CCI: Intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau supracumpărare (peste +250) indică o inversare iminentă a tendinței în direcția opusă.
