Perechea valutară EUR/USD și-a reluat declinul joi, chiar înainte de a fi anunțate rezultatele întâlnirii Băncii Centrale Europene. Amintiți-vă că ieri a fost publicat un pachet semnificativ de date macroeconomice în zona euro. Ar fi putut cauza acest lucru declinul euro? Să analizăm.
Rata șomajului din Germania a rămas neschimbată, în timp ce numărul șomerilor a scăzut cu 1.000, față de previziunile mult mai pesimiste. PIB-ul pentru al treilea trimestru a fost de 0%, conform așteptărilor. În zona euro, creșterea PIB a fost de 0,2%, chiar peste prognoze. În ciuda acestei informații relativ neutre, euro a scăzut din nou.
Ca o reamintire, cu o zi înainte, Rezerva Federală a anunțat rezultatele penultimei sale întâlniri, în cursul căreia rata cheie a fost redusă cu 0,25%. Nimic surprinzător în această decizie, deoarece toți participanții la piață se așteptau la ea. Discursul lui Jerome Powell nu a oferit nici el prea multe traderilor. Pe scurt, Powell nu a reușit să surprindă piața cu noi declarații față de întâlnirile și discursurile anterioare. Prin urmare, nu a existat niciun motiv pentru ca moneda americană să crească miercuri seara sau joi dimineața.
Cu toate acestea, euro continuă să scadă, în timp ce dolarul crește. Noi credem că aceasta este o continuare a mișcării ilogice în cadrul intervalului de pe graficul zilnic. Din orice unghi ai privi, nu există motive pentru ca dolarul să se aprecieze. Dacă piața cumpără moneda americană pe fondul unei dezescaladări a conflictului comercial cu China, pare a fi un motiv discutabil, deoarece piața a ignorat știrile despre escaladarea războiului comercial împotriva Indiei, Chinei și a altor câteva țări încă de la începutul lunii octombrie. Amintiți-vă, dolarul a început ultimul său ciclu ascendent exact la începutul lunii octombrie, când Donald Trump a început din nou să agite apele.
Cumpărarea de dolari pe baza unor semnale insuficient de "dovish" de la Fed este absurdă. Nici Jerome Powell și nici colegii săi nu au promis vreodată să reducă rata la fiecare întâlnire viitoare și nici nu au oferit vreodată prognoze pentru rată pentru vreo întâlnire în avans. Astfel, din nou, a apărut o situație în care piața și-a creat așteptările proprii cu privire la modul în care Fed ar trebui să desfășoare relaxarea monetară, doar pentru a fi dezamăgită când banca centrală se comportă diferit.
În ansamblu, dolarul continuă să arate o mișcare ascendentă moderată, așa cum se vede pe graficul zilnic. Pe graficul de 4 ore și inferior, poate părea că suntem într-un trend puternic, dar graficul zilnic pune totul în perspectivă. În primul rând, tendința ascendentă pentru 2025 rămâne intactă. În al doilea rând, corecția descendentă actuală este chiar mai slabă decât cea anterioară (prima a fost doar de 23,6% pe scara Fibonacci). În al treilea rând, intervalul continuă, cu o linie inferioară presupusă în jurul valorii de 1,1400. Astfel, euro poate scădea destul de liber până la 1,1400 și totuși să reprezinte un interval și o corecție descendentă în cadrul tendinței globale ascendente.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele 5 zile de tranzacționare, până la 31 octombrie, este de 62 de pips, ceea ce este considerat "mediu". Ne așteptăm ca perechea să se miște între nivelurile 1.1501 și 1.1625 vineri. Canalul superior al regresiei liniare este orientat în sus, indicând în continuare o tendință ascendentă. Indicatorul CCI a intrat în zona de supravânzare, ceea ce poate semnala o nouă tendință ascendentă.
Niveluri de suport cele mai apropiate:
- S1 – 1.1536
- S2 – 1.1475
- S3 – 1.1414
Niveluri de rezistență cele mai apropiate:
- R1 – 1.1597
- R2 – 1.1658
- R3 – 1.1719
Recomandări de tranzacționare:
Vineri, traderii pot aștepta ca declinul să continue și ar putea tranzacționa din zona 1.1604-1.1615 sau de la nivelul 1.1534. Așa cum am menționat anterior, având în vedere stagnarea pe intervalul zilnic, declinul euro ar putea continua din motive tehnice.
Explicații pentru ilustrații:
- Niveluri de suport și rezistență: Linii roșii groase unde mișcarea s-ar putea încheia; acestea nu furnizează semnale de tranzacționare.
- Liniile Kijun-sen și Senkou Span B: Linii de indicator Ichimoku transferate pe intervalul orar de la cel de 4 ore. Ele sunt linii puternice.
- Niveluri extreme: Linii roșii subțiri unde prețul a avut anterior reveniri; acestea sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Linii galbene: Linii de tendință, canale de tendință și orice alte modele tehnice.
- Indicatorul 1 pe graficele COT: Mărimea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
