Perechea valutară EUR/USD a tranzacționat cu volatilitate minimă joi, arătând puțină dorință de a se mișca în vreo direcție. În general, piața valutară a prezentat puține schimbări până la sfârșitul zilei. În timp ce în Marea Britanie a avut loc cel puțin întâlnirea Băncii Angliei, ai cărei rezultate ar fi putut surprinde traderii, în UE au fost publicate două rapoarte de rutină care nu au stârnit interesul nimănui. Acest lucru nu este surprinzător, deoarece săptămâna aceasta piața a ignorat confortabil rapoarte mult mai semnificative precum ISM și ADP. Astfel, nu este de mirare că piața nu a acordat atenție producției industriale din Germania (care, ca de obicei, s-a dovedit a fi mai slabă decât se aștepta) și vânzărilor cu amănuntul (care, de asemenea, nu au atins așteptările).
De peste o lună am afirmat că declinul actual al euro și întărirea dolarului sunt complet ilogice. Totul a început la începutul lunii octombrie, când Donald Trump a început să impună noi tarife. Amintiți-vă că "tarifele" au afectat toate camioanele importate în Statele Unite, produsele farmaceutice și chiar mobilierul. La scurt timp după, Donald Trump a anunțat o creștere a tarifelor cu 50% pentru India și puțin mai târziu, o creștere de 100% pentru China. În tot acest timp, dolarul a crescut calm. Da, spre sfârșitul lunii, tensiunile comerciale dintre Statele Unite și China s-au atenuat oarecum, iar părțile au reușit chiar să semneze un fel de armistițiu. Pentru un an. Dar cum se poate spune că dolarul a crescut pe baza acestor știri când a crescut la fel de mult și la escaladarea tensiunilor dintre cei doi "giganți" ai lumii politice?
Nu trebuie să uităm nici de "shutdown". Când acesta abia a început, experții trâmbițau în toate direcțiile că acum dolarul va avea probleme. Dar, după cum vedem, pe parcursul lunii octombrie, moneda americană s-a apreciat, iar "shutdown-ul" a devenit un alt factor pe care piața pur și simplu l-a ignorat.
De asemenea, merită amintită politica "dovish" a Federal Reserve. În septembrie și octombrie, Fed a scăzut de două ori rata cheie, însă chiar și în acest caz, dolarul a continuat să crească. Acest lucru se întâmplă în ciuda faptului că Banca Centrală Europeană și Banca Angliei și-au menținut ratele cheie neschimbate. Desigur, mulți "experți" au început imediat să vorbească despre "atitudinea insuficient de dovish a Fed" pentru a încerca să explice creșterea monedei americane. Vă reamintim că există o mulțime de mișcări pe piață care sunt extrem de dificil, dacă nu imposibil, de explicat. Prin urmare, când se observă astfel de mișcări, este esențial să ne confruntăm cu realitatea, mai degrabă decât să inventăm justificări.
Din perspectiva noastră, singurul lucru care poate explica declinul actual al perechii este flat-ul pe graficul zilnic. Un flat este o perioadă specifică, nu doar un preț într-un interval. Prețul nu există pur și simplu fără motiv. Un flat semnifică de obicei acumularea sau distribuția de poziții de către market makers. Astfel, mișcările într-un flat pot fi oricare și în niciun fel nu corespund cu fundamentele sau macroeconomia.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD pe ultimele cinci zile de tranzacționare, până la data de 7 noiembrie, este de 48 de pips, caracterizată ca fiind „scăzută”. Ne așteptăm ca perechea să tranzacționeze între 1.1491 și 1.1587 vineri. Canalul superior al regresiei liniare este orientat în jos, semnalând un trend descendent, dar, de fapt, pe timeframe-ul zilnic continuă un interval lateral. Indicatorul CCI a intrat de două ori în zona de supracumpărare în octombrie (!!!), ceea ce poate provoca un nou val al trendului ascendent.
Nivelurile de suport cele mai apropiate:
S1 – 1.1475
S2 – 1.1414
S3 – 1.1353
Nivelurile de rezistență cele mai apropiate:
R1 – 1.1536
R2 – 1.1597
R3 – 1.1658
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD încearcă ocazional să înceapă un nou trend ascendent pe timeframe-ul de 4 ore, dar per ansamblu, continuă să scadă. Pe toate timeframe-urile superioare, trendul ascendent rămâne, dar un interval lateral a persistat pe timeframe-ul zilnic timp de câteva luni. Fundalul fundamental global continuă să exercite o influență puternică asupra monedei americane. Recent, dolarul a crescut, dar motivele locale, cel puțin, sunt ambigue. Totuși, intervalul lateral de pe timeframe-ul zilnic explică totul.
Cu prețul poziționat sub media mobilă, pozițiile de vânzare pot fi luate în considerare pe motive strict tehnice, cu ținte la 1.1475 și 1.1414. Deasupra liniei mediei mobile, pozițiile de cumpărare rămân relevante cu ținte de 1.1841 și 1.1902, ca parte a trendului în desfășurare.
Explicații pentru ilustrații:
- Canalele de regresie liniară ajută la determinarea trendului actual. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, indică faptul că trendul este în prezent puternic.
- Linia mediei mobile (setări 20,0, netezită) definește trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui, în prezent, să se desfășoare tranzacționarea.
- Nivelurile Murray sunt niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
- Nivelurile de volatilitate (linii roșii) reprezintă canalul probabil de preț în care perechea va petrece următoarele zile, pe baza indicatorilor actuali de volatilitate.
- Intrarea indicatorului CCI în teritoriul de supravânzare (sub -250) sau supracumpărare (peste +250) indică faptul că o inversare a trendului în direcția opusă se apropie.
