Perechea valutară EUR/USD a tranzacționat cu o volatilitate redusă luni, arătând o lipsă completă de dorință de a se deplasa în orice direcție. În general, am atras atenția traderilor asupra unor puncte tehnice foarte importante de câteva săptămâni încoace. Ar putea părea că am uitat complet de contextul macroeconomic sau fundamental, dar nu este cazul. Să înțelegem de ce.
În primul rând, contextul fundamental a fost ignorat de piață în ultima lună și jumătate. Să ne amintim că dolarul a crescut cu 300 de puncte în timpul "shutdown"-ului din SUA. Apoi a continuat calm scăderea (începută anterior) atunci când "shutdown"-ul s-a încheiat oficial. În plus, în aceeași perioadă, dolarul creștea pe fondul relaxării politicii monetare a Federal Reserve, iar acum, când Fed aproape a renunțat la reducerile de rate în decembrie, el scade calm. Nu trebuie să uităm nici de tarifele lui Donald Trump. Ultimul pachet a fost introdus la începutul lui octombrie, afectând toate importurile de camioane, medicamente și mobilă. La scurt timp după aceea, tarifele pentru India au crescut la 50%. Toate acestea nu au împiedicat dolarul să crească pe tot parcursul lunii octombrie. Astfel, putem spune că piața nu a recunoscut încă contextul fundamental.
În al doilea rând, cele mai importante date macroeconomice lipsesc momentan. Datele economice din Zona Euro (privind inflația sau șomajul) sunt cu adevărat importante, dar datele americane au rămas întotdeauna o prioritate pentru traderi. Mai mult, Banca Centrală Europeană și-a încheiat efectiv ciclul de relaxare a politicii monetare, astfel că atenția pieței s-a îndreptat către Fed. Deciziile Fed depind de datele macroeconomice, care în prezent lipsesc. Prin urmare, rapoartele secundare care sunt publicate din când în când captează ocazional atenția traderilor, dar în general, macroeconomia are o influență foarte mică asupra mișcărilor perechii.
Așadar, rămâne doar analiza tehnică, și aici totul este simplu și predictibil. Observăm repetat mișcarea laterală pe graficul zilnic, deoarece din cauza acestei situații, observăm mișcările pe care le vedem. Perechea EUR/USD a tranzacționat într-un canal lateral între 1.1400 și 1.1830 de câteva luni, iar fluctuațiile de preț în cadrul mișcării laterale sunt de obicei aleatorii. Acesta este motivul pentru care fundamentele și macroeconomia nu corespund mișcărilor perechii. Prețul se mișcă clasic în cadrul canalului lateral – de la o graniță la alta. Cu doar o săptămână în urmă, prețul a scăzut la nivelul de 1.1470, ceea ce înseamnă că era aproape de granița inferioară a mișcării laterale. De aceea a avut loc inversarea ascendentă, iar acum observăm creșterea perechii.
Reamintim că orice scădere a monedei europene în acest moment este, a priori, o corecție și nu corespunde cu fundamentele sau macroeconomia. Orice creștere este în totalitate justificată datorită factorilor globali care sunt încă efectivi. Mișcarea laterală se va încheia în cele din urmă, iar o nouă fază a tendinței ascendente din 2025 va începe cu o mișcare ușoară. Prin urmare, nu ne-ar surprinde dacă această fază a început deja la 1.1470. Până acum, este o mișcare foarte slabă în cadrul mișcării laterale, dar "Roma nu a fost construită într-o zi."
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele 5 zile de tranzacționare, până la data de 18 noiembrie, este de 52 de pips, fiind considerată "medie". Ne așteptăm ca perechea să tranzacționeze între 1.1543 și 1.1647 marți. Canalul superior al regresiei liniare este orientat descendent, semnalând o tendință de scădere, dar de fapt, pe intervalul de timp zilnic, continuă o mișcare laterală. Indicatorul CCI a intrat de două ori în zona de supravânzare în octombrie, ceea ce ar putea provoca o nouă fază de tendință ascendentă în 2025.
Niveluri de Suport cele mai Apropiate:
- S1 – 1.1597
- S2 – 1.1536
- S3 – 1.1475
Niveluri de Rezistență cele mai Apropiate:
- R1 – 1.1658
- R2 – 1.1719
- R3 – 1.1780
Recomandări de Tranzacționare:
Perechea EUR/USD s-a consolidat din nou deasupra mediei mobile, iar tendința ascendentă rămâne intactă pe toate intervalele de timp mai mari, deși o mișcare laterală s-a desfășurat pe graficul zilnic de câteva luni. Fundalul fundamental global continuă să exercite o influență puternică asupra monedei americane. Recent, dolarul a fost în creștere, dar motivele pentru această mișcare pot fi pur tehnice. Cu prețul poziționat sub media mobilă, se pot lua în considerare poziții scurte mici cu un obiectiv de 1.1536, bazate strict pe motive tehnice. Deasupra mediei mobile, pozițiile lungi rămân relevante cu un obiectiv de 1.1800 (linia superioară a mișcării laterale pe graficul zilnic).
Explicații pentru Ilustrații:
- Canalele de regresie liniară ajută la determinarea tendinței actuale. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, indică faptul că tendința este în prezent puternică.
- Linia mediei mobile (setări 20,0, netezită) definește tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se desfășoare tranzacționarea în prezent.
- Nivelurile Murray sunt niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
- Nivelurile de volatilitate (linii roșii) reprezintă canalul de preț probabil în care perechea va petrece zilele următoare, pe baza indicatorilor actuali de volatilitate.
- Indicatorul CCI care intră în zona de supravânzare (sub -250) sau suprafață (peste +250) indică faptul că o inversare de tendință în direcția opusă este iminentă.
