Piața de acțiuni a fost din nou zguduită: investitorii îngrijorați vând în masă acțiunile tehnologice, VIX (așa-numitul "indice al fricii") înregistrează o creștere și traderii își țin respirația, așteptând un posibil alt "marțea neagră".
Luni, bursele au arătat departe de progresul tehnologic; a fost mai degrabă o regresie emoțională. S&P 500 a pierdut 0,92%, închizându-se la 6.672,41. Nasdaq Composite a scăzut cu 0,84%, în timp ce Dow Jones Industrial Average a suferit o scădere și mai accentuată de 1,18%.
Dacă ai simțit un ușor sentiment de anxietate, nu ești singur: indicele de volatilitate VIX a crescut cu 12,86%, ajungând la 22,38 – cel mai ridicat nivel din octombrie. A devenit clar: piețele au fost din nou cuprinse de un val de temeri, intensificat înaintea rapoartelor trimestriale viitoare.
Între timp, pe cealaltă parte a globului, alarmele s-au declanșat în Asia. Marți dimineața, Nikkei 225 din Japonia și KOSPI din Coreea de Sud au căzut ambele cu aproximativ 3%, adăugând combustibil "crizei tehnologice" globale.
Investitorii așteaptă cu anxietate raportul din al treilea trimestru de la Nvidia: previziunile estimează un câștig pe acțiune de 1,25 dolari cu venituri de 54,8 miliarde de dolari. Acest lucru reprezintă o creștere de 54% și 56% comparativ cu anul anterior. Se pare că există motive de optimism. Dar...
Din păcate, știrea că fondul Thiel Macro (fondat de investitorul tech Peter Thiel) și-a lichidat complet poziția în Nvidia în al treilea trimestru, vânzând 537.742 de acțiuni, a redus entuziasmul. În plus, un gigant instituțional japonez s-a despărțit în mod discret, dar decisiv de participația sa de 5,83 miliarde de dolari în Nvidia în această lună octombrie. Nu este de mirare că, luni, acțiunile gigantului grafic au scăzut cu 2%.
O altă victimă a panicii sunt Dell Technologies și Hewlett Packard Enterprise. După ce Morgan Stanley a retrogradat ratingurile acestor acțiuni din cauza creșterii prețurilor la memorie (și nu doar în termeni hardware), acțiunile companiilor au căzut cu 8% și respectiv 7%. Piața pare să spere că investitorii vor avea memorii scurte; altfel, durerea ar putea persista pentru mult timp.
Bitcoin nu a scăpat de drama de luni. Prețul său a scăzut sub 90.000 de dolari marți pentru prima dată din 22 aprilie. Acest lucru marchează o scădere de aproape 30% de la vârful din octombrie de 126.000 de dolari. Conform logicii sumbre a pieței, această scădere este destul de explicabilă: riscurile depășesc recompensele, iar pesimismul se răspândește din sfera cripto în întreaga piață.
Pe fondul nervozității generale, Amazon a reușit să obțină un succes uriaș – 15 miliarde de dolari din prima emisiune de obligațiuni din ultimii trei ani. Succesul a fost alimentat de interesul acerb al investitorilor: cererea a atins 80 de miliarde de dolari. Noul împrumut va fi direcționat către investiții în infrastructură și inteligență artificială. Cineva încă mai crede într-un "viitor strălucit al inteligenței artificiale"!
Între timp, Comisia Europeană a decis să-și întărească supravegherea asupra serviciilor de cloud de la Amazon și Microsoft. Deși companiile nu depășesc oficial pragurile stabilite, reglementatorii doresc să determine dacă au devenit "gardieni" – în sensul că norii le aparțin, în timp ce ploaia cade peste toți ceilalți.
În timp ce majoritatea acțiunilor sunt în scădere, Alphabet a văzut neașteptat o creștere – de 3% după ce s-a aflat că Berkshire Hathaway a lui Warren Buffett a achiziționat 17,9 milioane de acțiuni ale companiei pentru 4,3 miliarde de dolari. Cu toate acestea, CEO-ul Alphabet, Sundar Pichai, a redus euforia: marți, el a declarat pentru BBC că dacă bula AI se va sparge, "nicio companie, inclusiv noi, nu va fi protejată." O seriozitate la limita filosofiei.
Nici Blue Owl nu a avut parte de succes. În comerțul pre-market, acțiunile sale au scăzut cu 3%. Motivul: a înghețat răscumpărările de la unul dintre fondurile sale de credit privat pe fondul unei fuziuni iminente. Participarea în proiectul Meta de construire a unui centru de date în Louisiana nu a îmbunătățit situația; preocupările legate de lipsa de lichiditate în spațiul de credit privat îi îngrijorează pe investitori la fel de mult ca Nvidia.
Ce înseamnă asta pentru traderi?
Evenimentele actuale de pe piață oferă o adevărată sărbătoare pentru traderii experimentați, în special pentru cei care favorizează strategiile pe termen scurt. În perioadele de volatilitate ridicată, potențialul de tranzacționare pe fluctuațiile de preț crește: fie că este vorba despre shorting-ul acțiunilor Dell sau Nasdaq după scăderea lor, fie despre cumpărarea de opțiuni pe Nvidia înainte de raportul său – oportunitățile cresc odată cu indicele VIX.
Mai mult, astfel de fluctuații bruște servesc ca un semnal puternic de "a rămâne vigilent". Reversările pot aduce fie profituri bruște, fie pierderi dureroase.
