Perechea valutară EUR/USD a fost tranzacționată foarte calm marți, fără evenimente semnificative pe parcursul zilei. În principiu, există aproape zilnic discursuri de la reprezentanți ai Băncii Centrale Europene și/sau ai Rezervei Federale, dar în prezent acestea au puțină importanță pentru piață. De cel puțin o lună și jumătate, traderii au ignorat mulți factori, știri, evenimente și rapoarte. Astfel, declarațiile complet neutre ale oficialilor băncilor centrale nu sunt de interes pentru aceștia.
BCE nu intenționează să relaxeze politica monetară în viitorul apropiat. Fed urmărește o pauză în decembrie, dar, în același timp (ca întotdeauna înainte), pune accent pe datele macroeconomice, care vor determina decizia băncii centrale. Prin urmare, până când nu cunoaștem starea pieței muncii din SUA, discutarea deciziei Fed-ului în decembrie are puțin sens. Ar fi una dacă aceste informații ar fi disponibile chiar Fed-ului și din declarațiile oficialilor săi am putea înțelege la ce să ne așteptăm. Totuși, aceste date nu sunt disponibile nici măcar băncii centrale.
Joi, cu o întârziere de o lună și jumătate, va fi publicat raportul Non-Farm Payrolls pentru septembrie. Sincer, este dificil de înțeles cum să abordăm aceasta. Este evident că va provoca o creștere a volatilității și, probabil, una semnificativă. Cu toate acestea, toți din piață înțeleg că aceste date sunt aproape vechi de două luni și, în prezent, au aproape nicio valoare, din moment ce, la acea vreme, Fed-ul nici nu își reluase ciclul de relaxare a politicii monetare.
Astfel, un număr relativ mare de Non-Farm Payrolls poate într-adevăr să susțină dolarul american, dar nu va schimba tendința globală și perspectiva generală pentru moneda americană. Merită menționat că perechea EUR/USD a fost stabilă de câteva luni, tranzacționându-se între 1.1400 și 1.1830 pe graficul zilnic. Prin urmare, stabilitatea este cel mai important aspect în acest moment. Raportul Non-Farm Payrolls de joi ar putea doar să ajute traderii să iasă din acest interval blocat.
Cu toate acestea, Non-Farm Payrolls pentru septembrie nu ne permit să tragem concluzii cu privire la întâlnirea Fed din decembrie. Sunt necesare datele pentru octombrie și noiembrie. Pe baza acestor informații, Fed va judeca dacă piața muncii din SUA se recuperează după două runde consecutive de relaxare a politicii monetare sau dacă este nevoie urgentă de noi măsuri de relaxare. De asemenea, inflația va fi de o importanță imensă, deoarece majoritatea oficialilor FOMC consideră stabilizarea inflației ca fiind o sarcină cu prioritate mai mare. Astfel, dacă inflația în America va accelera în continuare, chiar și în mijlocul slăbiciunii pieței muncii, nu ar trebui să ne așteptăm la o nouă reducere de rate.
Pentru dolarul american, o poziție "neutră" a Fed în decembrie este o evoluție pozitivă, dar nu schimbă nimic. Fed va continua să relaxeze politica monetară într-o formă sau alta, în timp ce BCE și-a încheiat deja procesul de relaxare. Prin urmare, dolarul rămâne o monedă vulnerabilă.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD pe parcursul ultimelor cinci zile de tranzacționare, conform datelor de până la 19 noiembrie, este de 48 de pips și este caracterizată drept "scăzută." Ne așteptăm ca perechea să se tranzacționeze între 1.1528 și 1.1624 miercuri. Canalul superior al regresiei liniare este orientat în jos, semnalând o tendință de scădere, dar, de fapt, o mișcare laterală continuă pe graficul zilnic. Indicatorul CCI a intrat de două ori în zona de supravânzare în octombrie, ceea ce ar putea provoca un nou val al tendinței ascendente în 2025.
Niveluri de Suport Apropiate:
- S1 – 1.1536
- S2 – 1.1475
- S3 – 1.1414
Niveluri de Rezistență Apropiate:
- R1 – 1.1597
- R2 – 1.1658
- R3 – 1.1719
Recomandări de Tranzacționare:
Perechea EUR/USD s-a stabilizat din nou peste media mobilă, cu o tendință ascendentă menținută pe toate intervalele de timp superioare, în timp ce o mișcare laterală a continuat în mod constant pe graficul zilnic timp de câteva luni. Fundalul fundamental global continuă să exercite o influență puternică asupra dolarului american. Recent, dolarul a crescut, dar motivele pentru o astfel de mișcare pot fi pur tehnice. Dacă prețul se poziționează sub media mobilă, poziții scurte mici pot fi luate în considerare cu un obiectiv de 1.1528 din motive pur tehnice. Peste media mobilă, pozițiile lungi rămân relevante cu un obiectiv de 1.1800 (limita superioară a mișcării laterale pe graficul zilnic).
Explicații pentru Ilustrații:
- Canalele de regresie liniară ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, indică faptul că tendința este în prezent puternică.
- Linia mediei mobile (setări 20,0, netezită) definește tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se desfășoare tranzacționarea în prezent.
- Nivelurile Murray sunt niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
- Nivelurile de volatilitate (linii roșii) reprezintă canalul de preț probabil în care perechea va petrece zilele următoare, pe baza indicatorilor de volatilitate curentă.
- Indicatorul CCI intrând în zona de supravânzare (sub -250) sau supracumpărare (peste +250) indică faptul că se apropie o inversare a tendinței în direcția opusă.
