În acest articol, vom analiza în detaliu cum scăderea Bitcoin a tulburat piața cripto și a pus sub risc semnificativ deținătorii de active digitale. Ce sentimente prevalează în SUA și Asia pe fondul declinului acțiunilor high-tech și a perspectivelor incerte ale ratelor dobânzilor? De ce ar putea Strategy pierde 8,8 miliarde de dolari și cum va afecta aceasta piața? În cele din urmă, cum schimbă lansarea Gemini 3 de către Google dinamica în domeniul inteligenței artificiale? Toate evenimentele cheie ale săptămânii sunt acoperite în raportul nostru.
Bitcoin scade sub 85.000$
Piața cripto se confruntă cu una dintre cele mai alarmante scăderi din ultimele luni. Prețul Bitcoin a scăzut sub 85.000$, tranzacționându-se la 84.357$ la momentul scrierii. Aceasta marchează un minim din aprilie, reprezentând aproape o scădere de 30% de la maximul istoric de 126.000$ (atins la începutul lui octombrie).
Această corecție masivă, bineînțeles, a declanșat panică printre investitori și a dus la lichidări ulterioare de poziții în valoare de sute de milioane de dolari. Analiștii încep să discute posibilitatea apropierii unui fund al pieței.
Scăderea Bitcoin a declanșat o reacție în lanț: conform datelor de pe platforma analitică CoinGlass, pe parcursul unei singure ore, poziții în valoare de peste 250 milioane de dolari au fost lichidate. Suma totală a lichidărilor pentru ziua respectivă a depășit 910 milioane de dolari, forțând peste 220.000 de traderi să închidă pozițiile pe fondul apelurilor în marjă care erau predominante atât pe bursele centralizate, cât și în segmentul DeFi.
Indicele sentimentului de piață cripto, Fear & Greed Index, a scăzut brusc la 11, indicând un statut de "frică extremă" printre participanții la piață. Într-o singură zi, indicele a pierdut patru puncte, semnalând o deteriorare imediată a sentimentului de piață.
Prăbușirea criptomonedei de referință a coincis și cu un eveniment semnificativ: unul dintre primii mari investitori în Bitcoin, Owen Gundersen, și-a lichidat complet poziția, vânzând toți cei 11.000 BTC în valoare de aproximativ 1,3 miliarde de dolari. El a transferat ultimii 2.499 BTC către bursa Kraken în dimineața zilei de 20 noiembrie, așa cum a fost dezvăluit de analiza Arkham Intelligence.
"Veteranii nu mută sume mari pentru distracție; o fac pentru a vinde," a comentat un trader pe rețelele sociale referitor la acțiunile lui Gundersen.
Riscurile subiacente s-au intensificat și la nivel macro. Investitorul mondial și fondatorul Bridgewater Associates, Ray Dalio, și-a exprimat îndoielile cu privire la viabilitatea pe termen lung a Bitcoin. Într-un interviu pentru CNBC, el a declarat: "Bitcoin nu va deveni o monedă de rezervă pentru marile state deoarece este trasabil, supus controlului și ar putea fi vulnerabil la hacking prin tehnologii cuantice în viitor." Dalio a recunoscut, de asemenea, că doar aproximativ 1% din portofoliul său este alocat pentru criptomonede.
Pe fondul general negativ, a apărut un semnal pozitiv neașteptat sub forma intrărilor în ETF-uri de criptomonede. Pe 19 noiembrie, ETF-urile americane Bitcoin au raportat o intrare netă de 75 milioane de dolari, rupând o serie de cinci săptămâni de ieșiri, timp în care investitorii au retras peste 2 miliarde de dolari de pe piață.
Majoritatea acestei intrări provine de la două instrumente majore – iShares Bitcoin Trust și Grayscale Bitcoin Mini Trust. Răsturnarea de situație s-a produs la doar o zi după o ieșire record de 523 milioane de dolari de la BlackRock's IBIT.
Analiza datelor blockchain a indicat capitularea investitorilor pe termen scurt – cei care dețin Bitcoin pentru mai puțin de 155 de zile. Conform metricilor on-chain, între 14 și 19 noiembrie, aceștia au mutat aproximativ 148,241 BTC la burse — toate la pierdere. Metrica de profitabilitate pentru ieșirile cheltuite din acest grup de investitori (Short-Term Holder Spent Output Profit Ratio) a scăzut la 0,97, indicând vânzări masive sub prețul de achiziție.
Concluzii și oportunități pentru traderi
Vânzările masive ale "balenelor" și capitularea investitorilor pe termen scurt, împreună cu declarații ale unor figuri influente și instabilitatea pieței de acțiuni, au creat o volatilitate ridicată care poate fi exploatată în tranzacționare. Scăderile de prețuri prezintă oportunități pentru speculații pe termen scurt cu privire la reveniri și investiții pe termen lung pentru cei care cred în recuperarea pieței.
Pe fondul unor noi intrări în ETF-uri și lichidarea masivă a pozițiilor pierzătoare, piața ar putea forma un fund, oferind puncte bune de intrare pentru noi tranzacții. Toate instrumentele de tranzacționare menționate în acest articol, inclusiv Bitcoin și ETF-urile bazate pe acesta, sunt disponibile pentru tranzacționare pe platforma InstaForex. Pentru a profita de oportunitățile de mișcare a pieței, deschideți un cont de tranzacționare cu InstaForex astăzi. Pentru un plus de conveniență, urmăriți pozițiile și analizați piața oricând, descărcând pur și simplu aplicația mobilă InstaForex.
SUA și Asia zguduite de vânzări: temerile legate de AI și incertitudinea Fed au zdruncinat piețele
Piețele financiare sunt din nou zguduite de instabilitate: joi, bursele americane au experimentat una dintre cele mai volatile sesiuni din aprilie, iar până vineri, piețele asiatice au captat tendința descendentă. Cauza acestei întorsături a fost îngrijorările reînnoite cu privire la un "bubble" în sectorul inteligenței artificiale și speranțele diminuate pentru reducerea politicii monetare de către Federal Reserve (Fed).
Joi, indicele S&P 500 a crescut inițial cu 1,9%, dar până la finalul tranzacționărilor s-a prăbușit cu 1,6%, închizând la 6,538.76. Indicele Dow Jones Industrial Average a pierdut 386 puncte, sau 0,8%, terminând la 45,752.26. Cea mai semnificativă scădere a fost înregistrată de Nasdaq Composite, axat pe tehnologie; după ce a crescut cu 2,6% pe parcursul sesiunii, a încheiat ziua cu o scădere de 2,2%, închizând la 22,078.05.
Una dintre figurile cheie ale zilei de tranzacționare a fost gigantul tech Nvidia. Compania a raportat rezultate financiare impresionante pentru al treilea trimestru, cu venituri de 57 miliarde de dolari și o prognoză de 65 miliarde pentru trimestrul următor, depășind așteptările analiștilor.
Inițial, acțiunile Nvidia au crescut cu 5%, dar investitorii și-au schimbat rapid sentimentul: prețurile s-au inversat descendent, închizând cu o scădere de 3,2%. Aceasta a declanșat o slăbire generală în sectorul tehnologiei, pe fondul unor îndoieli cu privire la prudența investițiilor masive în infrastructura AI. Conform unui sondaj al Bank of America, un număr record de investitori cred că companiile "supra-investesc" în dezvoltarea AI.
Vineri, piețele asiatice au continuat tendința negativă. Nikkei 225 din Japonia a scăzut cu 1,8%, în timp ce KOSPI din Coreea de Sud a suferit cele mai semnificative pierderi cu minus 4,09%. Giganții tehnologici ai regiunii au fost afectați în mod deosebit: acțiunile SoftBank au scăzut cu peste 10%, Samsung Electronics a căzut cu 5,8%, iar SK Hynix a înregistrat o scădere de 8,6%.
Incertitudinea investitorilor a fost amplificată și de un raport de ocupare a forței de muncă din SUA întârziat. În timp ce în septembrie au fost create 119.000 de noi locuri de muncă (mai mult decât dublul previziuni de 50.000), rata șomajului a crescut la 4,4%. Datele publicate au intensificat dezbaterile cu privire la acțiunile viitoare ale Fed. Conform datelor CME Group, probabilitatea unei reduceri a ratelor în decembrie este de aproximativ 40%, față de 30% cu o zi înainte, reflectând îndoieli continue cu privire la o schimbare a politicii monetare.
Pe fondul acestor vânzări, activele criptomonede au fost de asemenea afectate. Bitcoin a scăzut sub 87.000$, pierzând aproape 40.000$ față de nivelurile maxime ale lunii trecute, marcând cel mai scăzut nivel din aprilie. Acțiunile companiilor cripto au scăzut, de asemenea: Robinhood Markets a scăzut cu 10,1%, în timp ce Coinbase Global a înregistrat o scădere de 7,4%.
Declinul accentuat al acțiunilor companiilor tehnologice și al activelor cripto poate semnala îngrijorări, dar oferă simultan oportunități pentru traderii care pot profita atât de piețele în creștere, cât și de cele în scădere. În special, volatilitatea activelor precum Nvidia, Bitcoin și indicii Nasdaq și S&P 500 oferă oportunități ample de tranzacționare pentru jocuri bearish pe termen scurt și investiții pe termen lung bazate pe revenirile pieței.
MicroStrategy la risc de excludere din indici: ieșire de 8,8 miliarde de dolari amenință stabilitatea pieței
Săptămâna aceasta, Strategy (cunoscută anterior ca MicroStrategy), cunoscută pentru deținerile sale semnificative de Bitcoin, a intrat în vizor din cauza posibilei excluderi a acțiunilor sale din principalii indici bursieri. Conform analizei JPMorgan, aceasta ar putea duce la o ieșire mare de capital de până la 8,8 miliarde de dolari.
Decizia de excludere ar putea fi luată de furnizorul internațional de indici MSCI încă din ianuarie 2026. Experții avertizează că o astfel de dezvoltare ar putea provoca un serios prejudiciu atractivității investiționale a Strategy.
Planurile MSCI de a revizui compoziția indicilor săi au fost discutate activ din octombrie. Conform declarației companiei, propunerea se află pe agenda de a exclude din Indicii de Investiții Globale companiile ale căror active digitale (inclusiv criptomonedele) depășesc 50% din totalul activelor lor. Consultările cu participanții la piață vor continua până la 31 decembrie 2025, iar o decizie finală va fi anunțată pe 15 ianuarie 2026. Implementarea eventualelor schimbări este programată pentru februarie 2026, ca parte a rebalansării planificate a indicilor.
"Unii participanți la piață au subliniat că astfel de companii seamănă cu fondurile de investiții care nu sunt eligibile pentru includerea în indici," au declarat reprezentanții MSCI în octombrie.
Conform estimărilor realizate de JPMorgan, dacă MSCI decide să excludă Strategy, fondurile pasive ar putea retrage până la 2,8 miliarde de dolari. În plus, dacă alți furnizori de indici vor urma exemplul MSCI, ar putea fi în pericol alte 6 miliarde de dolari. În total, aproximativ 9 miliarde de dolari, sau aproximativ 18% din capitalizarea de piață a Strategy, sunt legate de instrumentele de investiții pasive care urmăresc indici precum Nasdaq 100, MSCI USA și MSCI World.
Această știre a adăugat presiune pe acțiunile Strategy, care au scăzut deja cu 38% de la începutul anului, închizând la 186,50 dolari pe 19 noiembrie. Acesta este cu peste 60% sub maximul de 52 de săptămâni de 473,83 dolari. Analiștii remarcă faptul că scăderea lichidității și declinul interesului investitorilor au făcut ca capitalizarea de piață a Strategy să se îndepărteze semnificativ de valoarea rezervelor sale de Bitcoin.
Între timp, și Bitcoin în sine dă semne de slăbiciune: pe 20 noiembrie, a scăzut la 86.681 dolari, pierzând aproximativ 30% din valoare față de vârful său recent de peste 103.000 dolari la începutul acestei luni.
Analiștii de la JPMorgan, conduși de Nikolaos Panigirtzoglou, susțin că declinul actual al acțiunilor Strategy reflectă mai puțin slăbiciunea Bitcoin și mai mult preocupările crescânde privind posibila excludere din indici. Aceștia cred că acest lucru ar putea slăbi capacitatea companiei de a atrage capital, submina reputația sa pe piață și reduce lichiditatea acțiunilor, făcându-le mai puțin atractive pentru investitorii instituționali.
Concluzii și oportunități pentru comercianți
Situația din jurul Strategy prezintă un exemplu interesant despre cum deciziile de reglementare și structura activelor unei companii pot afecta capitalizarea sa de piață și atractivitatea pentru investitori. Comercianții ar trebui să monitorizeze îndeaproape evoluțiile, deoarece fluctuațiile acțiunilor Strategy pe fondul deciziilor MSCI și a volatilității Bitcoin creează potențial pentru tranzacționare profitabilă în strategii pe termen scurt și lung.
Cum pot beneficia comercianții de pe urma situației? Tranzacționarea acțiunilor Strategy și a criptomonedelor (inclusiv Bitcoin) oferă oportunități de a profita atât din creșterea, cât și din scăderea pieței. De exemplu, dacă cineva este încrezător în declinul continuu al prețului acțiunii, se pot deschide poziții short, în timp ce inversările de piață oferă oportunități de a cumpăra la prețuri mai mici. În plus, diferențele dintre prețul acțiunii și valoarea rezervelor de Bitcoin ale companiei oferă oportunități de arbitraj pentru participanții experimentați.
Toate instrumentele menționate, inclusiv acțiunile Strategy, Bitcoin și alte criptomonede, sunt disponibile pentru tranzacționare pe platforma InstaForex. Pentru a profita de fluctuațiile curente ale pieței și a deschide o poziție astăzi, comercianții trebuie să își înregistreze un cont cu InstaForex. Pentru un plus de comoditate, puteți descărca aplicația mobilă a companiei și tranzacționa oricând, de oriunde.
Google lansează Gemini 3: gigantul tehnologic preia conducerea în cursa AI
Marți, Google a dezvăluit cea mai recentă dezvoltare a sa în inteligența artificială – modelul Gemini 3. Conform companiei, aceasta este cea mai avansată soluție AI pe care au creat-o până acum. Rezonanța instantanee în industrie și reacția copleșitoare a pieței au urmat: acțiunile Alphabet, compania mamă a Google, au crescut cu 6,9% și pentru prima dată în istorie au depășit 300 de dolari pe acțiune. Capitalizarea de piață a Alphabet s-a apropiat de 3,44 trilioane de dolari, aproape ajungând din urmă liderul din industrie.
Lansarea Gemini 3 a constituit un așezare puternică pentru competitori precum OpenAI și Anthropic. Noul model lingvistic de la Google a dominat metricele cheie: în testul Humanity's Last Exam, care evaluează gândirea academică, Gemini 3 a obținut un scor de 37,5%, semnificativ mai mare decât GPT 5.1 de la OpenAI (26,5%) și Claude Sonnet 4.5 de la Anthropic (13,7%).
În plus, modelul a stabilit un record în clasamentele LMArena, obținând un Elo de 1501 — primul sistem din istorie care a depășit pragul psihologic de 1500.
Echipa Google a integrat Gemini 3 în motorul de căutare chiar în ziua lansării — o premieră pentru companie. De asemenea, s-a anunțat că modelul va fi disponibil prin intermediul aplicației Gemini, care are peste 650 de milioane de utilizatori activi pe lună, precum și prin platformele pentru dezvoltatori AI Studio și Vertex AI.
Potrivit lui Talsi Doshi, șeful echipei de dezvoltare a modelului Gemini, AI-ul de generația următoare a demonstrat progrese uimitoare în abilitățile cognitive. Gemini 3 a obținut o acuratețe de 91,9% în benchmark-ul GPQA Diamond pentru gândirea științifică la nivel de doctorat și 81% în testul MMMU-Pro, care evaluează înțelegerea multimodală a informațiilor.
De asemenea, Google a anunțat lansarea unei platforme separate numită Antigravity, proiectată pentru a crea cod folosind agenți AI. Noua platformă poate scrie, testa și depana cod software în mod independent, punând bazele pentru dezvoltări mai autonome în viitor.
În ciuda descoperirii tehnologice, modelul se confruntă cu provocări. Testări efectuate de Artificial Analysis au relevat că Gemini 3 Pro are o „rată de halucinație” de 88% — referindu-se la cazuri în care AI-ul produce cu încredere informații false. Arthur d'Avila Garces, un expert de la Universitatea St George's din Londra, a avertizat că „o halucinație serioasă ar putea submina încrederea în sistem.”
Chiar și CEO-ul Google, Sundar Pichai, a recunoscut că nu se poate baza exclusiv pe acuratețea AI: „Modelele sunt predispuse la erori, iar utilizatorii nu pot avea încredere orbește în conținutul generat,” a declarat acesta într-un interviu pentru BBC.
Interesul pentru Alphabet s-a intensificat după ce pe 14 noiembrie s-a dezvăluit că firma de investiții Berkshire Hathaway, condusă de Warren Buffett, a achiziționat acțiuni Alphabet în valoare de 4,3 miliarde de dolari. Un astfel de suport din partea unuia dintre cei mai respectați investitori din lume a adăugat un impuls creșterii acțiunilor și a consolidat încrederea investitorilor în perspectivele companiei.
Ce înseamnă acest lucru pentru comercianți?
Este evident că lansarea Gemini 3 reprezintă un punct de cotitură în dezvoltarea inteligenței artificiale și a impactat pozitiv prețul acțiunilor Alphabet. O situație similară s-ar putea repeta în viitor, iar comercianții ar trebui să monitorizeze îndeaproape știrile din lumea tehnologiei pentru a răspunde prompt la fluctuațiile pieței.
Această creștere a interesului pentru AI prezintă atât oportunități de tranzacționare pe termen scurt cât și lung pentru acțiunile giganților tehnologici, precum și pentru a investi în ETF-uri specifice sectorului și alte instrumente derivate. Volatilitatea crescută a acțiunilor Alphabet poate fi exploatată pentru tranzacții speculative bazate pe creșteri sau scăderi de preț.
Toate instrumentele menționate, inclusiv acțiunile Alphabet (GOOGL), sunt disponibile pentru tranzacționare pe platforma InstaForex. Pentru a începe să profitați de schimbările în prețurile acțiunilor companiilor lider la nivel global și de a valorifica oportunitățile oferite de descoperirile tehnologice, comercianții sunt încurajați să își deschidă un cont de tranzacționare cu InstaForex. Pentru un plus de comoditate, descărcați aplicația mobilă a companiei și tranzacționați oricând, de oriunde.
