Perspectiva unei noi runde de relaxare a politicii monetare este susținută nu doar de instrumentul FedWatch, datele economice și evenimentele globale, ci și de membrii Comitetului Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) înșiși. Nu este un secret că cel puțin trei membri ai FOMC sunt pregătiți să sprijine o reducere a ratelor la fiecare reuniune. Aceștia trei sunt Christopher Waller, Michelle Bowman și Stephen Miran. Fiecare dintre ei, într-o anumită măsură, este un "protejat" al lui Trump. Cu toate acestea, cel puțin încă un membru s-a alăturat lor, care consideră că rata ar trebui scăzută.
Acesta este John Williams, președintele Băncii Federale de Rezerve din New York. El a declarat că nu a fost impresionat de datele privind angajările din septembrie și că rata șomajului a revenit la nivelurile de dinaintea pandemiei. Așadar, este rata șomajului mai importantă pentru Fed decât Nonfarm Payrolls? Merită menționat că raportul Nonfarm Payroll indică doar numărul de noi locuri de muncă create. Nu include disponibilizările. Ai putea spune că Nonfarm Payrolls reprezintă 50% din starea pieței muncii. S-ar putea crea un milion de noi locuri de muncă, dar dacă, în același timp, 1,5 milioane de americani și-ar pierde locurile de muncă, e greu să vorbim despre o tendință pozitivă.
Prin urmare, cifra Nonfarm Payrolls poate recupera, dar acest lucru nu este suficient pentru a opri creșterea ratei șomajului. Williams a mai notat că Fed și-ar putea permite să reducă rata la reuniunea următoare fără amenințarea unei accelerări reînnoite a inflației. Potrivit lui, tarifele vor "trece prin economie" și, în cele din urmă, vor înceta să stimuleze creșterea prețurilor. Cu alte cuvinte, Williams crede că creșterea inflației cauzată de tarifele comerciale este un fenomen temporar, nu unul permanent. Este dificil de spus dacă acest lucru este adevărat, dar în ultimele cinci luni, indicele prețurilor de consum a crescut lent în intensitate.
Ca rezultat, ne apropiem de ultima întâlnire a Fed din acest an cu cel puțin patru "porumbei." Cel mai probabil, eforturile lor nu vor fi suficiente pentru o nouă relaxare a politicii, dar decizia finală va depinde de datele publicate la începutul lunii decembrie. Rata șomajului poate continua să crească, în timp ce inflația, dimpotrivă, va încetini. În acest caz, rezultatul întâlnirii FOMC va fi predeterminat. Analiza valurilor pentru EUR/USD:
Bazându-mă pe analiza EUR/USD, concluzionez că instrumentul continuă să construiască o tendință ascendentă. Piața a făcut o pauză în ultimele luni, dar politicile lui Donald Trump și ale Federal Reserve rămân factori semnificativi în posibila scădere a viitoare a valutei SUA. Țintele pentru segmentul actual de tendință pot atinge nivelul de 25. În prezent, formarea de valuri în seria ascendentă poate continua. Mă aștept ca, de la pozițiile actuale, să înceapă cel de-al treilea val din această serie, care ar putea fi valul 3 sau un alt ciclu. În următoarele zile, iau în considerare cumpărarea cu ținte în jurul valorii de 1.1740, iar o inversare ascendentă a indicatorului MACD va confirma acest semnal.
Analiza valurilor pentru GBP/USD:
Structura valurilor instrumentului GBP/USD s-a schimbat. Continuăm să avem de-a face cu un segment de tendință impulsiv ascendent, dar structura internă a valurilor a devenit complexă. Structura corecției descendente a-b-c-d-e într-un val 4 pare să fie destul de completă. Dacă aceasta este cu adevărat situația, mă aștept ca segmentul principal al tendinței să își reia construcția, cu ținte inițiale în jurul nivelelor 38 și 40. Pe termen scurt, se poate aștepta formarea valului 3 sau a unui "impuls" cu ținte situate în jurul valorilor de 1.3280 și 1.3360, care corespund retragerilor Fibonacci de 76.4% și 61.8%.
Principiile-cheie ale analizei mele:
- Structurile de valuri ar trebui să fie simple și ușor de înțeles. Structurile complexe sunt dificil de redat și adesea conduc la schimbări.
- Dacă nu există încredere în mișcările pieței, este mai bine să nu intri.
- Nu există niciodată o certitudine de 100% în direcția mișcării. Întotdeauna amintiți-vă să folosiți ordine protective stop-loss.
- Analiza valurilor poate fi combinată cu alte forme de analiză și strategii de tranzacționare.
