Perechea valutară EUR/USD nu a arătat nicio "mișcare" interesantă vineri. Patru zile de tranzacționare din această săptămână au avut o volatilitate sub 53 pipși. Volatilitatea medie din ultima lună și săptămână este de asemenea de 53 pipși. Astfel, se poate afirma cu încredere că piața continuă să se odihnească și să se pregătească pentru un trend, în timp ce mișcările rămân extrem de slabe.
Putem aștepta vreo schimbare în săptămâna următoare? Este esențial să le amintim traderilor că orice perioadă de stagnare se încheie tipic brusc și neașteptat. Mulți traderi așteaptă un eveniment semnificativ care să zguduie piața și să determine o tranzacționare mai activă. Totuși, în realitate, o stagnare se poate încheia într-o zi fără evenimente. O stagnare este doar o perioadă în care market makerii își stabilesc noi poziții și le redistribuie pe cele vechi. Odată ce acest proces este finalizat, va începe un trend—nu neapărat după întâlnirea Federal Reserve sau publicarea rapoartelor Nonfarm Payrolls. Această stagnare durează de 5 luni pe timeframe-ul zilnic.
Nu prea sunt evenimente semnificative în zona Euro săptămâna aceasta. Da, marți vor fi publicate datele despre inflația din noiembrie, dar la acest punct sunt în mare parte irelevante. În primul rând, inflația s-a stabilizat în jurul valorii de 2%, astfel că Banca Centrală Europeană nu are nevoie să intervină. În al doilea rând, fluctuațiile sale din ultimele luni au fost minime. Acest lucru înseamnă că indicatorul nu se abate prea mult de la nivelul țintă al BCE, nici în sus, nici în jos. Rata inflației proiectată pentru noiembrie este de 2.1% până la 2.2%. Chiar dacă cifra reală va fi de 2.3%, va grăbi BCE să înăsprească politica monetară?
Ceilalți indicatori macroeconomici sunt și mai puțin semnificativi. Indicele activității de afaceri în servicii și sectoarele de producție vor fi publicate ca a doua estimare pentru noiembrie, care de obicei sunt ignorate. Raportul PIB-ului pe al treilea trimestru va fi lansat la a treia estimare, care e puțin probabil să difere de primele două. Astfel, raportul vânzărilor de retail va fi în mod eficient cel mai semnificativ. În mod natural, nu ar trebui să ne așteptăm la o reacție puternică a pieței la acest raport.
Discursul Christine Lagarde: În primul rând, șefa BCE a vorbit cu o frecvență alarmantă în ultimele luni. Prin urmare, fizic nu poate împărtăși informații importante pieței la fiecare apariție. În al doilea rând, nu au fost raportate recent în zona Euro evenimente semnificative care ar necesita o reacție din partea BCE. Ce așteaptă traderii de la discursurile șefei băncii centrale dacă nu indicii asupra schimbărilor viitoare în politica monetară?
BCE a completat ciclul de reducere al ratei cheie a dobânzii, așa că atâta timp cât inflația rămâne în jurul valorii de 2%, banca centrală nu va lua în considerare schimbarea parametrilor politicii monetare. Prin urmare, Lagarde, prin natura circumstanțelor actuale, nu poate împărtăși nimic semnificativ pieței.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare, până la data de 1 decembrie, este de 53 de pips, fiind caracterizată drept "mediu-scăzută". Ne așteptăm ca perechea să se miște între nivelurile 1.1546 și 1.1652 luni. Canalul superior al regresiei liniare este orientat descendent, semnalând o tendință de scădere, dar, de fapt, pe timeframe-ul zilnic continuă o mișcare laterală. Indicatorul CCI a intrat de două ori în zona de supravânzare în octombrie (!!!), ceea ce ar putea provoca o nouă tendință ascendentă pentru anul 2025.
Nivelurile de Suport cele mai Apropiate:
- S1 – 1.1597
- S2 – 1.1566
- S3 – 1.1536
Nivelurile de Rezistență cele mai Apropiate:
- R1 – 1.1628
- R2 – 1.1658
- R3 – 1.1688
Recomandări de Tranzacționare:
Perechea EUR/USD rămâne sub media mobilă, dar o tendință ascendentă persistă pe toate timeframe-urile superioare, în timp ce o mișcare laterală are loc pe timeframe-ul zilnic de câteva luni. Contextul fundamental global încă are o importanță semnificativă pentru piață. Observăm că recent dolarul a crescut, dar doar în cadrul unui canal lateral. Nu există o bază fundamentală pentru o creștere pe termen lung. Cu prețul sub media mobilă, se pot lua în considerare poziții scurte mici, cu ținte de 1.1536 și 1.1505, strict pe motive tehnice. Deasupra mediei mobile, pozițiile lungi rămân relevante cu o țintă de 1.1800 (linia superioară a mișcării laterale pe timeframe-ul zilnic).
Explicații pentru Ilustrații:
- Canalele de regresie liniară ajută la determinarea tendinței actuale. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, indică o tendință puternică;
- Linia de medie mobilă (setări 20,0, smoothed) definește tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se desfășoare tranzacționarea în prezent;
- Nivelurile Murray – niveluri țintă pentru mișcări și corecții;
- Nivelurile de volatilitate (linii roșii) – canalul de preț probabil în care perechea va sta în următoarele douăzeci și patru de ore, pe baza metricilor actuale de volatilitate;
- Indicatorul CCI – intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau zona de supracumpărare (peste +250) indică faptul că o inversare a tendinței în direcția opusă se apropie.
