Perechea valutară EUR/USD a tranzacționat relativ calm luni, menținând o tendință ascendentă. Acest lucru este destul de încurajator, deoarece este posibil să asistăm la începutul unei noi faze a tendinței ascendente globale pe care am așteptat-o în ultimele luni. De aproximativ la 1 iulie, perechea EUR/USD a rămas blocată într-un canal lateral între nivelele de 1.1400 și 1.1830. Mai devreme sau mai târziu, orice perioadă de stagnare ajunge la final. Când se întâmplă acest lucru, începe o nouă tendință sau se reia una veche. Tendința rămâne ascendentă, așa că continuăm să așteptăm o creștere.
Luni, nu au existat evenimente fundamentale semnificative nici în SUA, nici în zona euro. Totuși, acest lucru nu este necesar în acest moment. Dolarul nu a reușit să arate o creștere susținută în ultimele cinci luni, arătând o scădere totală de 1650 de pips, corectându-se doar cu 23,6% conform Fibonacci. În termeni mai simpli, dolarul a scăzut cu aproape 1700 de pips și apoi a stagnat timp de cinci luni, deoarece o corecție de 23% abia califică drept o corecție reală.
Motivele fundamentale pentru noua scădere a dolarului rămân neschimbate: politicile lui Donald Trump, războiul comercial, relaxarea politicii monetare a Federal Reserve și presiunea continuă a lui Trump asupra Fed. În plus, problema nerezolvată a "shutdown"-ului, încheierea ciclului de relaxare al Băncii Centrale Europene și perspectivele incerte pentru economia americană înseamnă că există o mulțime de motive pentru a vinde dolarul. Este important că toți acești factori rămân relevanți.
Vrem să subliniem că războiul comercial nu este o întâlnire a Fed pe care piața o poate evalua într-o zi și apoi să o uite. Războiul comercial poate avea un impact prelungit și distructiv asupra dolarului. Deja vedem bănci centrale care încep să reducă rezervele de dolari, lucru care poate fi interpretat ca o tendință globală anti-dolar. Lumea se îndepărtează de dependența de dolarul american, în principal din cauza lui Donald Trump. Desigur, liderul Americii va cere ca dolarul să rămână moneda numărul unu. Cei care îndrăznesc să nu se conformeze vor avea de înfruntat tarife și sancțiuni—ca de obicei, nimic nou sau surprinzător. Traderii probabil s-au obișnuit cu politicile lui Trump.
De asemenea, merită menționat că dolarul a crescut în raport cu euro și lira sterlină timp de aproximativ 16 ani, începând cu 2008. Tendințele se termină în cele din urmă, așa că acum am putea fi la începutul unei noi tendințe de 10 sau 20 de ani. Euro a crescut deja cu 22% sau 21 de cenți în raport cu dolarul din 2022. Cu toate acestea, având în vedere următorii 10 ani, aceasta este relativ modest.
Avertismentele legate de o creștere nouă a monedei europene au fost de asemenea abundente. Indicatorul CCI atât pentru euro, cât și pentru liră a arătat constant divergențe "bullish" și a intrat în teritorii supravândute în ultimele luni. Într-o tendință ascendentă, divergențele "bullish" semnalează o reluare a tendinței.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare, la data de 2 decembrie, este de 56 pips și este clasificată ca fiind "medie". Ne așteptăm ca perechea să tranzacționeze între 1.1570 și 1.1682 marți. Canalul superior al trendului de regresie liniară este orientat în jos, indicând un trend descendent, dar pe timeframe-ul zilnic continuă o mișcare laterală. Indicatorul CCI a intrat de două ori în octombrie în zona de supravânzare (!!!), ceea ce ar putea declanșa un nou trend ascendent pentru 2025.
Niveluri de Suport Proxime:
- S1 – 1.1627
- S2 – 1.1597
- S3 – 1.1566
Niveluri de Rezistență Proxime:
- R1 – 1.1658
- R2 – 1.1688
- R3 – 1.1719
Recomandări de Tranzacționare:
Perechea EUR/USD rămâne sub media mobilă, dar trendul ascendent persistă pe toate timeframe-urile superioare, iar o mișcare laterală se desfășoară pe timeframe-ul zilnic de câteva luni. Contextul fundamental global rămâne critic de important pentru piață. Recent, dolarul a crescut, dar doar în cadrul unui canal lateral. Nu există o bază fundamentală pentru o creștere pe termen lung. Cu prețul poziționat sub media mobilă, pozițiile scurte mici cu ținte de 1.1536 și 1.1505 pot fi considerate pe motive pur tehnice. Deasupra mediei mobile, pozițiile lungi rămân relevante cu o țintă de 1.1800 (linia superioară a mișcării laterale pe timeframe-ul zilnic).
Explicații ale Ilustrațiilor:
- Canalele de Regresie Liniară: Ajută la determinarea trendului curent. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, indică un trend puternic.
- Media Mobilă (setări 20,0, netezită): Definește trendul pe termen scurt și direcția pentru tranzacțiile curente.
- Niveluri Murray: Niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
- Niveluri de Volatilitate (linii roșii): Canalul de preț probabil în care perechea va petrece următoarele 24 de ore, pe baza metricilor actuale de volatilitate.
- Indicator CCI: Intrarea acestuia în zona de supravânzare (sub -250) sau supracumpărare (peste +250) indică faptul că se apropie o inversare de trend în direcția opusă.
