Ieri, indicii bursieri au încheiat sesiunea pe plus. S&P 500 a crescut cu 0,67%, în timp ce Nasdaq 100 s-a întărit cu 0,33%. Dow Jones Industrial Average a sărit cu 1,05%.
Cursa de creștere a pieței de valori, impulsionată de reducerile de dobândă ale Federal Reserve, a ajuns la un stop, pe măsură ce rezultatele dezamăgitoare ale Oracle Corp. au exercitat presiune asupra acțiunilor din sectorul tehnologic. Investitorii își reevaluează și pozițiile, având în vedere realitatea unei abordări mai prudente privind reducerile viitoare ale ratelor dobânzilor.
Raportul de câștiguri al Oracle, care nu a îndeplinit așteptările, a generat îngrijorări cu privire la reziliența generală a sectorului tehnologic, care a fost principalul motor al creșterii pieței în ultimele luni. Scăderea acțiunilor Oracle a declanșat o reacție în lanț, afectând alte mari companii tehnologice precum Microsoft, Apple și Amazon. Investitorii se tem că ratele de dobândă actuale, chiar și cu potențialul unor reduceri viitoare, deja afectează negativ câștigurile corporative, în special în sectoare sensibile la dobândă, cum ar fi cel tehnologic.
Futures pentru Nasdaq 100 au scăzut cu mai mult de 1,5%, iar vânzarea de acțiuni tehnologice din Asia a neutralizat câștigurile anterioare ale indicelui regional de acțiuni. Futures pentru S&P 500 au scăzut cu 0,8%. Acțiunile Oracle, al căror destin este strâns legat de boomul AI, au scăzut cu mai mult de 10% în tranzacțiile după închiderea pieței în SUA, după ce vânzările de servicii cloud din al doilea trimestru au fost ușor sub estimările analiștilor.
Așa cum am menționat anterior, Fed a redus ratele dobânzilor pentru a treia oară consecutiv, iar președintele Jerome Powell și-a exprimat optimismul cu privire la consolidarea economiei pe măsură ce impactul inflaționist al politicii tarifare a lui Trump se diminuează. Aceasta a fost prima instanță din 2019 în care trei reprezentanți au votat împotriva deciziei de politică monetară, cu opinii împărțite de-a lungul spectrului politic. Președintele Fed a sugerat, de asemenea, că banca centrală a luat măsuri suficiente pentru a stabiliza piața muncii, menținând în același timp ratele dobânzilor suficient de ridicate pentru a continua să exercite presiune asupra prețurilor. El a subliniat importanța viitoarelor rapoarte economice, sfătuind prudență în evaluarea datelor despre piața muncii din cauza distorsiunilor tehnice care decurg din suspendarea guvernului și întreruperile de date.
În Japonia, cererea pentru obligațiuni a atins cel mai ridicat nivel de la 2020. Randamentele de-a lungul curbei au atins maxime multianuale pe fondul preocupărilor reînnoite cu privire la politica fiscală și a așteptărilor crescânde pentru o creștere a ratei dobânzilor de către Banca Japoniei la întâlnirea sa de săptămâna viitoare.
În piața de mărfuri, prețurile petrolului au fost în centrul atenției după ce SUA a confiscat un tanc petrolier sancționat în largul coastei Venezuelei, descurajând aprovizionările suplimentare din această țară sud-americană și crescând riscul de conflict.
Privind analiza tehnică a S&P 500, sarcina principală pentru cumpărători astăzi va fi să depășească nivelul de rezistență cel mai apropiat de $6,837. Acest lucru va ajuta indicele să câștige teren și să deschidă calea pentru o potențială creștere până la un nou nivel de $6,854. O altă prioritate pentru optimiști va fi menținerea controlului asupra nivelului de $6,874, ceea ce va consolida pozițiile cumpărătorilor. În cazul unei mișcări descendente pe fondul reducerii apetitului pentru risc, cumpărătorii trebuie să se afirme în jurul valorii de $6,819. O scădere sub acest nivel ar împinge rapid instrumentul de tranzacționare înapoi la $6,792 și ar deschide calea către $6,772.
