Dolarul australian, împerecheat cu dolarul american, a atins un maxim de două luni pe fondul slăbirii generale a dolarului american. Pentru prima dată din septembrie acest an, perechea AUD/USD a testat nivelul 67, crescând cu peste 100 de pips în decurs de două zile. Este remarcabil că perechea crește nu numai pe fondul scăderii indicelui dolarului american, ci și datorită întăririi dolarului australian. De exemplu, procesul-verbal de la întâlnirea Reserve Bank of Australia a oferit un sprijin suplimentar pentru dolarul australian, impulsionându-l pe toate piețele.
Pentru a recapitula pe scurt, RBA, în urma ultimei întâlniri din an, a menținut toate parametrii de politică monetară neschimbați și a adoptat un ton "hawkish", permițând pentru prima dată posibilitatea înăspririi politicii. Potrivit guvernatorului băncii centrale, Michelle Bullock, prognoza de bază acum implică o pauză prelungită sau o creștere a ratelor dobânzilor.
În urma rezultatelor întâlnirii din decembrie, piața și-a revizuit previziunile pentru acțiunile viitoare ale RBA. Înainte de întâlnire, piața presupunea doar scenariul menținerii status quo-ului, dar acum opțiunea de creștere a ratei este printre principalele scenarii. De exemplu, probabilitatea unei creșteri a ratei dobânzii la întâlnirea RBA din ianuarie este de 30%, în timp ce probabilitatea unei majorări în prima jumătate a anului 2026 este aproape de 100%. Acest lucru sugerează că piața este convinsă că inflația în Australia va continua să accelereze, împingând RBA către decizii hawkish.
Publicarea minutelor RBA doar a turnat gaz pe foc. S-a dezvăluit că banca a discutat despre creșterea ratelor dobânzilor anul viitor în contextul riscurilor crescute de inflație persistentă. Membrii consiliului au recunoscut că riscurile legate de inflație au crescut, astfel încât "la un moment dat", banca centrală ar putea recurge la înăsprirea politicii monetare. Când ar putea avea loc acest moment este necunoscut, dar, potrivit multor analiști, două publicări vor juca un rol crucial: raportul privind creșterea IPC pentru al patrulea trimestru al anului 2025 (programat să fie publicat la sfârșitul lunii ianuarie) și raportul privind creșterea IPC pentru primul trimestru al anului 2026 (așteptat la sfârșitul lunii aprilie). Dacă indexul prețurilor de consum rămâne la nivelul actual sau (mai mult) continuă să accelereze, RBA își va implementa "amenințarea" și va înăspri politica monetară la întâlnirea din mai.
Este de menționat că zvonurile hawkish au apărut pe piață după publicarea datelor de inflație pentru al treilea trimestru. IPC general a crescut la 1,3% trimestru la trimestru, atingând cel mai înalt nivel de la începutul anului 2023, după ce a crescut cu 0,7% în trimestrul precedent. Anual, IPC general a crescut la 3,2%, cea mai mare valoare de la al doilea trimestru al anului trecut. IPC mediu, cel mai precis indicator al tendințelor de preț susținute (deoarece exclude cele mai volatile componente), a crescut la 3,0% în al treilea trimestru, după ce a atins 2,7%, situându-se la limita superioară a intervalului țintă.
După această publicare, RBA și-a întărit semnificativ retorica, permițând cumpărătorilor de AUD/USD să lanseze un avans reînnoit. Perechea se află într-o tendință ascendentă în contextul potențialei divergențe în extindere a politicii monetare între Federal Reserve și RBA.
În acest context, reacțiile traderilor la raportul dezamăgitor privind piața muncii din Australia, eliberat cu o săptămână înainte, sunt grăitoare. Numărul total al persoanelor angajate în Australia a scăzut în mod neașteptat cu peste 20.000, contrar prognozelor optimiste (majoritatea analiștilor au prezis o creștere de 20.000). Între timp, indicatorul ocupării cu normă întreagă a scăzut la -56.500, în timp ce ocuparea cu jumătate de normă a crescut cu 35.000.
La început, perechea AUD/USD a reacționat negativ la publicare, dar cumpărătorii au recâștigat rapid toate pozițiile pierdute, iar ulterior (adică, marți) au actualizat maximul de preț pe două luni. Atitudinea hawkish a RBA susține dolarul australian pe fondul semnalelor dovish de la Fed.
Cu alte cuvinte, contextul fundamental predominant favorizează creșterea continuă a AUD/USD, așa că corecțiile de preț ar trebui utilizate pentru a deschide poziții lungi.
Analiza tehnică susține această viziune. Pe toate intervalele de timp superioare (de la H4 și mai sus), perechea este fie la, fie între liniile de mijloc și superioare ale indicatorului Bollinger Bands. Pe intervalele de timp H4, D1 și W1, prețul este, de asemenea, deasupra tuturor liniilor indicatorului Ichimoku, care a format un semnal bullish de tip "Parade of Lines" pe graficele de patru ore și zilnice. Prima țintă pentru mișcarea ascendentă este marca 0,6720 (linia superioară a Bollinger Bands pe D1). Ținta principală pe termen mediu este 0,6770 (limita inferioară a norului Kumo pe intervalul MN).
