Patternul de valuri de pe graficul de 4 ore al EUR/USD pare destul de clar, deși ușor complex. Nu se poate vorbi despre anularea segmentului ascendent al trendului care a început în ianuarie 2025, dar structura valurilor de la 1 iulie a căpătat o formă complexă și extinsă. În opinia mea, instrumentul a finalizat formarea valului corectiv 4, care a luat o formă foarte ne-standard. În cadrul acestui val, am observat exclusiv structuri corrective, astfel încât nu există nicio îndoială cu privire la natura corectivă a declinului.
Cred că construcția segmentului ascendent al trendului nu este finalizată și țintele sale pot ajunge până la nivelul de 1,25. Seria de valuri a–b–c–d–e apare completă; prin urmare, în săptămânile care urmează aștept să se formeze o nouă secvență de valuri ascendente. Am văzut presupusele valuri 1 și 2, iar instrumentul se află acum în procesul de formare a valului 3 sau c. Mă așteptam ca în cadrul acestui val instrumentul să urce la nivelul de 1,1717, care corespunde retragerii Fibonacci de 38,2%. Totuși, acest val capătă o formă mai extinsă, ceea ce este foarte pozitiv, deoarece în acest caz s-ar putea dovedi a fi impulsiv — și împreună cu el, întreaga secvență de valuri ascendente.
Cursul EUR/USD abia s-a schimbat vineri, cu o gamă totală de preț care a ajuns la doar 15 puncte de bază la deschiderea sesiunii din SUA. În general, nu mă aștept să văd sau să aud ceva interesant săptămâna aceasta. Vă reamintesc că singurele evenimente din această săptămână au fost trei rapoarte americane, care au lăsat un gust contradictoriu — la fel ca întregul fundal de știri din decembrie.
Deși volumele PIB-ului au crescut cu până la 4,3% de la un trimestru la altul în al treilea trimestru (a doua estimare), producția industrială și-a pierdut din nou din avânt, iar comenzile pentru bunuri de folosință îndelungată au scăzut. Vă reamintesc de asemenea că anterior au fost publicate rapoarte esențiale despre inflație, șomaj și piața muncii, care de asemenea sunt greu de considerat pozitive pentru dolar. Deși locurile de muncă din noiembrie au depășit ușor așteptările pieței, cifra locurilor de muncă din octombrie a stabilit un anti-record pentru ultimii ani. Rata șomajului a crescut, în timp ce inflația a scăzut. Aceasta din urmă ar fi putut fi considerată un factor pozitiv pentru moneda americană, dacă nu ar fi fost pentru un "mic" detaliu — scăderea inflației crește brusc așteptările pieței la o abordare mai prudentă pentru 2026. Cu alte cuvinte, cu cât inflația scade mai repede pe fondul unei piețe muncii slabe, cu atât mai multe tăieri de rate va efectua Fed-ul anul viitor. Nu este nevoie să te uiți la prognozele actuale ale analiștilor sau la instrumentul CME FedWatch — totul va depinde exclusiv de datele economice care sosesc.
Concluzii Generale
Pe baza analizei EUR/USD efectuate, concluzionez că instrumentul continuă să construiască un segment ascendent al trendului. Politicile lui Donald Trump și politica monetară a Federal Reserve rămân factori semnificativi care cântăresc asupra dolarului american pe termen lung. Țintele segmentului actual de trend pot ajunge până la nivelul de 1,25. Secvența curentă de valuri ascendente începe să capete avânt, și ar fi bine să credem că acum observăm formarea unei secvențe de valuri impulsive ca parte a valului global 5. În acest caz, ar trebui să ne așteptăm la o creștere cu ținte apropiate de 1,1825 și 1,1926, corespunzătoare nivelurilor Fibonacci de 200,0% și 261,8%.
La o scară mai mică, întregul segment de trend ascendent este clar vizibil. Etichetarea valurilor nu este cea mai standard, deoarece valurile corrective diferă ca dimensiune. De exemplu, valul 2 mai mare este mai mic decât valul 2 intern din cadrul valului 3. Totuși, aceasta se întâmplă. Vă reamintesc că cel mai bine este să identificați structuri clare și ușor de înțeles pe grafice, decât să legați rigid analiza de fiecare val în parte. În prezent, structura bullish nu ridică nicio îndoială.
Principii Fundamentale ale Analizei Mele
- Structurile de valuri ar trebui să fie simple și clare. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și semnalează adesea schimbări.
- Dacă nu există încredere în ceea ce se întâmplă pe piață, este mai bine să stai pe margine. Nu există și nu poate exista niciodată certitudinea de 100% cu privire la direcția mișcării prețului, așa că nu uita să folosești ordine protecție Stop Loss.
- Analiza valurilor poate fi combinată cu alte tipuri de analize și strategii de tranzacționare.
