Vineri, perechea EUR/USD a făcut o nouă revenire de la nivelul de rezistență de 1,1795–1,1802, a patra la rând. Astfel, în perioada sărbătorilor, taurii nu au avut suficientă forță pentru a penetra această zonă. A avut loc o inversare în favoarea monedei americane, și a început o scădere spre nivelul Fibonacci de 38,2% la 1,1718. O consolidare a prețurilor deasupra nivelului de 1,1795–1,1802 ar favoriza moneda europeană și ar crește probabilitatea unei creșteri continue spre următorul nivel corectiv de 0,0% la 1,1919.
Imaginea valului pe graficul orar rămâne simplă. Cel mai recent val ascendent finalizat a depășit vârful valului precedent, în timp ce cel mai recent val descendent nu a depășit minimul precedent. Astfel, tendința rămâne oficial "bullish". Ar fi greu să-l numim puternic, dar în ultimele săptămâni, taurii și-au recăpătat încrederea, iar apoi au început sărbătorile. Relaxarea politicii monetare a Fed va pune presiune pe dolar în 2026, iar BCE nu va crea probleme pentru euro.
Vineri, fundalul de știri în SUA și Uniunea Europeană a fost absent, și atât săptămâna trecută întreagă cât și săptămâna curentă sunt mai orientate spre sărbători decât spre muncă. Singurele rapoarte publicate în săptămâna trecută au fost PIB-ul Statelor Unite, comenzile pentru bunuri de folosință îndelungată și producția industrială. În opinia mea, cel mai important raport a fost și rămâne PIB-ul, deoarece reflectă creșterea întregii economii a SUA. Cu toate acestea, traderii au reacționat cu răceală la acest raport, în ciuda unei creșteri de 4,3% împotriva unor previziuni mult mai pesimiste. Acest raport nu a oferit un sprijin semnificativ dolarului, și pe bună dreptate, deoarece pe parcursul lunii decembrie SUA au publicat date economice care au fost greu de privit. Sentimentul "dovish" pe piață continuă să crească; traderii cred că în 2026 Fed va reduce ratele dobânzilor mult mai mult decât o singură dată, contrar asigurărilor oferite de Jerome Powell. Economia SUA crește, dar mulți alți indicatori arată dinamici negative. Piața muncii rămâne cea mai mare îngrijorare. Șomajul crește și inflația deschide ușa pentru un relaxare suplimentară a politicii monetare de către FOMC. Într-o astfel de situație, nici măcar un raport privind PIB-ul nu va ajuta.
Pe graficul de 4 ore, perechea a inversat în favoarea monedei europene și a reluat creșterea spre nivelul corectiv de 0,0% la 1,1829. Un recul de la acest nivel ar favoriza dolarul american și ar conduce la o scădere către nivelul de suport de 1,1649–1,1680. O consolidare peste 1,1829 ar crește probabilitatea unor creșteri suplimentare ale euro. Astăzi, nu sunt observate niciun fel de divergențe emergente pe niciun indicator.
Raportul Commitments of Traders (COT):
În ultima săptămână de raportare, traderii profesioniști au deschis 8.884 de poziții de cumpărare și 2.769 de poziții de vânzare. Sentimentul în rândul grupului "Non-commercial" rămâne optimist datorită lui Donald Trump și a politicilor sale, și continuă să se consolideze în timp. Numărul total de poziții de cumpărare deținute de speculatori se ridică acum la 277 de mii, în timp ce pozițiile de vânzare sunt de 132 de mii. Aceasta reprezintă un avantaj de peste două ori mai mare pentru cei care pariază pe creștere.
De treizeci și trei de săptămâni consecutive, marii jucători au redus pozițiile de vânzare și au mărit cele de cumpărare. Apoi a început "shutdown-ul", iar acum vedem din nou aceeași situație: cei care pariază pe creștere continuă să adauge poziții de cumpărare. Politicile lui Donald Trump rămân cel mai semnificativ factor pentru traderi, deoarece cauzează numeroase probleme care vor avea consecințe pe termen lung și structurale pentru Statele Unite, cum ar fi deteriorarea pieței muncii. Traderii se tem de o pierdere a independenței Fed în 2026 sub presiunea lui Trump și pe fondul demisiei lui Jerome Powell în mai.
Calendarul de știri pentru SUA și Zona Euro:
Pe 29 decembrie, calendarul economic nu conține evenimente programate. Influența contextului de știri asupra sentimentului pieței de luni va fi absentă.
Prognoza și sfaturi de tranzacționare pentru EUR/USD:
Vânzarea perechii a fost posibilă pe un rebound de la nivelul 1.1795–1.1802 pe graficul orar, cu un obiectiv de 1.1718. Aceste tranzacții pot fi menținute deschise astăzi. Tranzacțiile de cumpărare pot fi deschise după închiderea deasupra nivelului 1.1795–1.1802, cu un obiectiv de 1.1919.
Grilele Fibonacci sunt desenate de la 1.1392–1.1919 pe graficul orar și de la 1.1066–1.1829 pe graficul de 4 ore.
