Noul an abia începu când Donald Trump a declarat război Venezuelei, iar armata americană a dat o lovitură zdrobitoare asupra Caracasului și altor orașe. Nu sunt sigur că dolarul va scădea luni, dar probabilitatea unui astfel de scenariu este foarte mare. Ca rezultat, alte valute vor crește în valoare. În special, euro.
Problema unui curs de schimb puternic/slab nu este nouă. Trump are motive bune să dorească slăbirea dolarului, deoarece acest lucru poate crește volumele exporturilor americane. Este simplu — cu cât dolarul SUA este mai slab, cu atât este mai ieftin pentru alte țări să cumpere bunuri și materii prime americane. Prin urmare, practic toate țările orientate spre export sunt interesate de slăbirea propriei lor monede.
Sunt diverse modalități de a slăbi o monedă. Imaginați-vă banca centrală, ca un nebun, începe să tipărească bancnote; mai multe intră în circulație, inflația crește și, ca rezultat, moneda se depreciază. Această metodă de influențare a monedei se numește "intervenție valutară" și este tacit interzisă, deoarece alte bănci centrale ar putea efectua intervenții valutare de retaliere, care ar anula toate eforturile băncilor centrale. Nu toate monedele pot să deprecieze simultan.
Singura cale aparentă de ieșire din această situație este continuarea relaxării monetare. O politică laxă sau "dovish" face ca investițiile în depozitele bancare și titlurile de valoare din UE să nu fie profitabile comparativ cu instrumente similare în alte părți. Drept rezultat, cererea pentru euro scade, în timp ce cererea pentru alte valute crește. Capitalul începe să se deplaseze din țările cu rate scăzute către țările cu o politică monetară mai strictă. Dar va face Banca Centrală Europeană un astfel de pas?
Dacă ratele sunt reduse în continuare, inflația poate începe să accelereze. Și BCE a petrecut câțiva ani pentru a o readuce la ținta de 2%. Dilema nu este una simplă, dar un euro puternic va afecta inevitabil economia europeană. Economia Germaniei — locomotiva zonei Euro — de mult timp scârțâie în cusături. În același timp, politicile lui Trump ar putea continua să facă investitorii reticenți să se ocupe de dolarul american. Se pare că în 2026, alături de conflicte militare și războaie comerciale, ar putea apărea și o confruntare valutară.
Imaginea de valuri pentru EUR/USD:
Pe baza analizei EUR/USD, concluzionez că instrumentul continuă să construiască o secțiune ascendentă a tendinței. Politicile lui Donald Trump și politica monetară a Fed rămân factori semnificativi în declinul pe termen lung al monedei americane. Țintele pentru secțiunea curentă a tendinței ar putea să ajungă până la pragul de 25. Setul curent de valuri ascendente poate să nu fie complet, dar s-au construit trei valuri. Dacă se va dezvolta în continuare, ar trebui să ne așteptăm la o creștere cu ținte în jurul nivelurilor 1.1825 și 1.1926, care corespund nivelurilor Fibonacci de 200,0% și 261,8%. Însă pe termen scurt, s-ar putea forma o undă corectivă sau un set de unde.
Imaginea de valuri pentru GBP/USD:
Imaginea de valuri a GBP/USD s-a schimbat. Structura corectivă descendentă a?b?c?d?e în C a 4 pare completă, la fel ca și întreaga undă 4. Dacă acest lucru este într-adevăr cazul, mă aștept ca secțiunea principală a tendinței să-și reia construcția cu ținte inițiale în jurul nivelurilor 38 și 40.
Pe termen scurt, mă așteptam la formarea valului 3 sau c, cu ținte în jurul valorilor 1.3280 și 1.3360, care corespund nivelurilor Fibonacci de 76,4% și 61,8%. Aceste ținte au fost atinse. Val 3 sau C probabil și-a încheiat construcția, astfel că pe termen scurt, se poate observa o undă descendentă sau un set de unde.
Principiile principale ale analizei mele:
- Structurile de valuri ar trebui să fie simple și de înțeles. Structurile complexe sunt dificile de tranzacționat și adesea se schimbă.
- Dacă nu există încredere în ceea ce se întâmplă pe piață, este mai bine să nu intri în ea.
- Nu există și nu poate exista niciodată o încredere de 100% în direcția mișcării. Nu uita de ordinele preventive de Stop Loss.
- Analiza de valuri poate fi combinată cu alte tipuri de analize și strategii de tranzacționare.
