Știrile americane din săptămâna viitoare vor determina din nou soarta instrumentelor EUR/USD și GBP/USD. O analiză ar trebui să înceapă cu invazia de sâmbătă a teritoriului venezuelean de către forțele militare SUA, care s-a încheiat cu capturarea președintelui țării, Nicolas Maduro. Maduro este în prezent reținut la una dintre bazele militare americane și în curând va fi transferat în Statele Unite pentru proces. Prin urmare, luni ar putea începe cu un decalaj pe piața FX, după care atenția comerciantelor se va muta spre contextul economic mai familiar — adică spre cel american, nu european sau britanic.
Prima săptămână a oricărei luni este momentul în care piața își ajustează așteptările cu privire la politica monetară a Rezervei Federale. În această perioadă, se publică statistici privind piața muncii și șomajul, care permit anticiparea acțiunilor viitoare ale băncii centrale americane. Vă reamintesc că participanții la piață se așteaptă în prezent la o relaxare continuă din partea Fed-ului, dar nu se așteaptă la un nou ciclu de tăieri ale dobânzilor la ședința de la sfârșitul lunii ianuarie. Asta deoarece Jerome Powell, la ultima întâlnire, a indicat intenția FOMC-ului de a face o pauză pentru a înțelege cum vor afecta pașii deja luați procesele economice.
Fed-ul nu a abandonat ideea de relaxare ulterioară, dar are nevoie de mai mult timp pentru a analiza datele și gradul de impact asupra șomajului și pieței muncii. Prin urmare, putem spune că decizia privind rata de la următoarea întâlnire este deja luată. Cu toate acestea, nu aș trage astfel de concluzii fără a ști câte locuri de muncă noi au fost create în decembrie și cum a evoluat rata șomajului.
Vă reamintesc că cu o lună mai înainte, economiștii se așteptau ca șomajul să fie de 4,4%, dar acesta a crescut la 4,6%. Plățile non-agricole din noiembrie au fost mai mari decât așteptările pieței, dar nu pot fi numite în mod neechivoc pozitive. Pe lângă plățile non-agricole și șomaj, în SUA vor fi publicate și indicii de activitate economică ISM pentru producție și servicii, raportul ADP, raportul JOLTS privind posturile vacante și indicele de sentiment al consumatorilor, iar acestea pot influența, de asemenea, sentimentul pieței.
Pe baza tuturor celor de mai sus, este încă prea devreme pentru a exclude o tăiere a ratei Fed-ului în ianuarie. Este prematur să tragem concluzii despre starea pieței muncii. Așteptarea unui rally puternic al dolarului pe baza considerațiilor curente este inutilă.
Imaginea valului pentru EUR/USD:
Bazându-mă pe analiza EUR/USD, concluzionez că instrumentul continuă să construiască o secțiune ascendentă a trendului. Politicile lui Donald Trump și politica monetară a Fed-ului rămân factori semnificativi în declinul pe termen lung al monedei americane. Obiectivele pentru secțiunea curentă a trendului se pot extinde până la figura 25. Setul actual de valuri ascendente poate să nu fie complet, dar au fost construite trei valuri. Dacă acesta se dezvoltă în continuare, ar trebui să ne așteptăm la o creștere cu obiective în jurul valorilor 1.1825 și 1.1926, care corespund nivelurilor de extensie Fibonacci de 200.0% și 261.8%. Dar pe termen scurt, s-ar putea forma o vală corectivă sau un set de valuri.
Imaginea valului pentru GBP/USD:
Imaginea valului pentru GBP/USD s-a schimbat. Structura corectivă descendentă a?b?c?d?e în C din 4 pare să fie completă, la fel ca și întregul val 4. Dacă acesta este cu adevărat cazul, mă aștept ca secțiunea principală a trendului să reia cu obiective inițiale în jurul cifrelor 38 și 40.
Pe termen scurt, m-am așteptat ca valul 3 sau c să se formeze, cu obiective în jurul valorilor 1.3280 și 1.3360, care corespund nivelurilor Fibonacci de 76.4% și 61.8%. Aceste obiective au fost atinse. Valul 3 sau c și-a terminat prezumtiv formarea, deci, pe termen scurt, putem observa un val descendent sau un set de valuri.
Principiile principale ale analizei mele:
- Structurile de valuri ar trebui să fie simple și ușor de înțeles. Structurile complexe sunt greu de tranzacționat și se schimbă adesea.
- Dacă nu există încredere în ceea ce se întâmplă pe piață, este mai bine să nu intri în ea.
- Nu există și nu va exista niciodată 100% încredere în direcția de mișcare. Nu uitați de ordinele de oprire protejatoare Stop Loss.
- Analiza de valuri poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.
