Perechea EUR/USD și-a continuat declinul miercuri, un proces care durează de acum două săptămâni, dar activitatea traderilor a rămas minimală. Mai jos, vom arunca o privire mai atentă asupra acestei situații. Consolidarea sub nivelul Fibonacci de 38,2% la 1,1686 permite așteptări pentru o continuare a declinului către nivelul de suport la 1,1645–1,1648. O închidere peste 1,1686 astăzi ar permite traderilor să anticipeze o ușoară revenire către nivelul corectiv de 23,6% la 1,1731.
Structura undelor pe graficul orar rămâne simplă. Ultima undă ascendentă finalizată nu a reușit să depășească vârful undei anterioare, în timp ce noua undă descendentă a spart minimul precedent. Astfel, tendința s-a schimbat în una de scădere. În opinia mea, scăderea este puțin probabil să fie prelungită, dar acum este necesară o schimbare a tendinței de scădere pentru a ne aștepta la o nouă creștere a euro. Pe baza structurii actuale a graficului, o astfel de schimbare ar apărea deasupra zonei de rezistență la 1.1795–1.1802 sau după două unde ascendente consecutive.
În ziua de miercuri, traderii au avut numeroase stimuli informaționali pentru participare activă pe piață. Cu toate acestea, în mod surprinzător, aproape toate datele economice au fost ignorate. Totul a început cu raportul de inflație din zona euro, care a generat anumite îngrijorări. Aceste îngrijorări au fost legate de viitoarele acțiuni de politică monetară ale BCE. Inflația din Germania a arătat o încetinire accentuată în decembrie, iar mulți traderi se așteptau la o încetinire semnificativă și a inflației din zona euro. Dacă acest lucru s-ar fi întâmplat, probabilitatea de înăsprire monetară de către BCE în 2026 ar fi scăzut la aproape zero. Mai mult, o scădere a inflației sub ținta băncii centrale ar fi însemnat că probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii ar fi fost mai mare decât cea a unei majorări. În ciuda faptului că indicele prețurilor de consum nu a scăzut sub 2%, riscul unei noi încetiniri a inflației rămâne. Creșterea prețurilor în Europa a încetinit pentru a treia lună consecutiv, deși pe termen mediu a rămas aproape de 2% de aproximativ 10 luni.
Pe graficul de 4 ore, perechea a revenit de la nivelul de suport de la 1.1649–1.1680 și s-a întors în favoarea euro. Astfel, procesul de creștere poate continua spre nivelul corectiv de 0.0% la 1.1829. O consolidare sub nivelul de suport de la 1.1649–1.1680 ar crește șansele unei continuări a declinului spre următorul nivel Fibonacci la 38.2% – 1.1538. Nu se observă divergențe emergente pe niciun indicator astăzi.
Raportul Commitments of Traders (COT):
În ultima săptămână de raportare, participanții profesioniști de pe piață au deschis 16.177 de poziții long și 1.189 de poziții short. Sentimentul în rândul grupului "non-comercial" rămâne optimist datorită lui Donald Trump și politicilor sale și continuă să se consolideze în timp. Numărul total de poziții long deținute de speculatori este acum de 293.000, în timp ce pozițiile short însumează 133.000. Aceasta reprezintă un avantaj mai mult decât dublu pentru tauri.
Pentru treizeci și trei de săptămâni consecutive, jucătorii mari au redus pozițiile short și au crescut pozițiile long. Apoi a venit "shutdown"-ul, și acum vedem din nou aceeași imagine: traderii profesioniști continuă să acumuleze poziții long. Politicile lui Donald Trump rămân cel mai semnificativ factor pentru traderi, deoarece generează numeroase probleme care sunt susceptibile să aibă consecințe pe termen lung și structurale pentru economia SUA—de exemplu, deteriorarea pieței muncii. Traderii se tem, de asemenea, de o pierdere a independenței Rezervelor Federale în 2026, din cauza presiunii exercitate de Trump și în contextul demisiei anticipate a lui Jerome Powell în mai.
Calendarul de știri pentru SUA și zona euro:
- Zona Euro – Rata șomajului (10:00 UTC)
- SUA – Cereri inițiale de șomaj (13:30 UTC)
Pe 8 ianuarie, calendarul economic conține doar două intrări, niciuna dintre ele nefiind deosebit de importantă. Impactul contextului de știri asupra sentimentului pieței de joi ar putea fi extrem de slab sau chiar inexistent.
Perspectiva EUR/USD și sfaturi de tranzacționare:
Vânzarea perechii a fost posibilă după o revenire de la nivelul 1.1731 pe graficul orar, cu un obiectiv la 1.1686. Acest obiectiv a fost atins. Astăzi, pozițiile short pot fi menținute cu ținte la 1.1645–1.1648 și 1.1607–1.1612. Oportunitățile de cumpărare pot apărea după o revenire din una sau ambele zone țintă pe graficul orar, cu ținte la 1.1686 și 1.1731.
Grilele Fibonacci sunt trasate de la 1.1492–1.1805 pe graficul orar și de la 1.1066–1.1829 pe graficul de 4 ore.
