Aurul este în scădere; totuși, lipsa unor motive fundamentale clare pentru această scădere este probabil cauzată de realizarea de profituri înaintea raportului Nonfarm Payrolls din SUA de vineri. Aceste cifre cheie vor influența semnificativ așteptările privind reducerile de rate de către Fed și vor crește volatilitatea dolarului american, oferind metalului galben un nou impuls direcțional.
În același timp, acceptarea crescândă a două reduceri de rate de către Fed în acest an împiedică dolarul american să-și mențină câștigurile săptămânale. Apetitul pentru risc începe să slăbească din cauza tensiunilor geopolitice în creștere, ceea ce ar putea oferi suport aurului ca activ de refugiu sigur și încetini declinul acestuia. Prin urmare, este prudent să așteptăm o continuare puternică a vânzărilor înainte de a deschide poziții de vânzare pe XAU/USD.
Reacția pieței la raportarea arestării președintelui venezuelean Nicolas Maduro de către SUA în weekend s-a estompat, declanșând a doua zi de încasare a profiturilor în aur joi. Cu toate acestea, o combinație de factori poate restricționa presiunea de vânzare pe XAU/USD și limita scăderea suplimentară. Președintele SUA, Donald Trump, a avertizat Columbia și Mexic cu privire la posibile măsuri militare ca parte a eforturilor de combatere a grupurilor criminale și a instabilității regionale. Secretarul de stat Marco Rubio a reafirmat angajamentul față de planurile de a captura Groenlanda, lăsând o opțiune militară disponibilă pentru Trump.
Lipsa progresului în discuțiile Rusia-Ucraina, tulburările din Iran și situația din Gaza continuă să alimenteze riscurile geopolitice, favorabile pentru aur ca activ de refugiu sigur. Împreună cu așteptările unei reduceri de rate de către Fed în martie și încă una până la sfârșitul anului, acest lucru ar trebui să ajute la limitarea pierderilor metalului.
Institutul pentru Managementul Aprovizionării a raportat o creștere neașteptată a activității serviciilor în SUA în decembrie, cu PMI-ul non-manufacturier crescând la 54,4 de la 52,6 în noiembrie. Cu toate acestea, datele pozitive au fost compensate de cifrele slabe ale pieței muncii. Raportul ADP a arătat o creștere a angajărilor în sectorul privat de doar 41K în decembrie, după o scădere de 29K (revizuită de la -32K) în noiembrie, față de o prognoză de +47K. Datele JOLTS au indicat o scădere a posturilor vacante la 7,146 milioane în noiembrie.
Pentru deschiderea de noi poziții, este recomandabil să așteptați raportul Nonfarm Payrolls din SUA de vineri. Aceste date vor ajusta așteptările privind politica monetară a Fed, vor crește volatilitatea dolarului și vor oferi aurului un avânt proaspăt.
Joi va aduce, de asemenea, cererile inițiale săptămânale de ajutor de șomaj din SUA, care ar putea crea oportunități pe termen scurt pentru XAU/USD în timpul sesiunii din America de Nord. Cu toate acestea, contextul fundamental actual solicită prudență până când vânzările susținute sunt confirmate.
Dintr-o perspectivă tehnică, aurul se menține peste EMA de 9 zile, în timp ce oscilatorii rămân pozitivi, confirmând forța taurilor în mediul actual. Rezistența cheie pentru XAU/USD se află la 4500$; o depășire a acestui nivel ar deschide drumul către un maxim record.
Suportul cel mai apropiat pentru aur este la 4440$, unde este situat EMA de 14 zile. Sub acesta se află SMA de 20 de zile, după care prețurile ar putea accelera scăderea spre nivelul psihologic de 4300$.
