Perechea EUR/USD a fost în scădere timp de unsprezece zile consecutive. În cadrul acestei scăderi, dezechilibrul de creștere 9 a fost rezolvat cu spațiu suplimentar. Acest tipar nu a fost invalidat până acum, iar reacțiile din zonele de interes pot lua diferite forme. Prin urmare, continuu să cred că tendința de creștere rămâne intactă. În opinia mea, cumpărătorii ar fi putut lansa o nouă ofensivă începând de săptămâna trecută, când majoritatea datelor economice din SUA au adus din nou doar dezamăgire. Totuși, vânzătorii au continuat să își susțină poziția cu o persistență notabilă. Situația a fost soluționată de Donald Trump în noaptea de luni. O anchetă penală a fost lansată împotriva lui Jerome Powell, iar traderii înțeleg clar cui trebuie să aducă mulțumiri pentru aceasta. Powell însuși a declarat că a avea o opinie independentă în America devine periculos, iar persecuția sa are un singur motiv — refuzul său de a reduce ratele dobânzii la nivelurile cerute de președintele SUA.
Dolarul a început imediat să scadă, și continui să aștept o reacție de creștere din dezechilibrul 9 până când invalidarea acestui tipar va impune concluzia că impulsul de creștere a fost anulat. Invalidarea ar avea loc sub nivelul de 1.1616. Acest lucru nu ar transforma tendința în una de scădere, dar pentru o perioadă, vânzătorii ar putea prelua inițiativa.
Imaginea graficului continuă să semnaleze dominația de creștere. Tendința de creștere rămâne în vigoare, dar traderii au nevoie în prezent de noi semnale. Un asemenea semnal poate fi format doar în cadrul dezechilibrului 9, dar până acum nu a apărut. Dacă apar tipare de scădere sau cele de creștere sunt invalidate, strategia de tranzacționare va trebui ajustată. În momentul de față, însă, nu există motive pentru a face acest lucru.
Conținutul de știri de luni a fost practic inexistent, dar traderii nu aveau nevoie de altceva decât de urmărirea penală a lui Powell și explicațiile oferite imediat după pentru a lua decizii. În opinia mea, a fost o continuare foarte previzibilă a poveștii, și nu se poate trage decât o singură concluzie — Trump caută să controleze tot și pe toți cei în care sau în care are interes. Ca rezultat, Federal Reserve are toate șansele să-și piardă independența, iar dolarul are o oportunitate excelentă de a cădea bine sub nivelul de 1.20 față de euro.
Cumpărătorii au avut numeroase motive pentru o nouă ofensivă în ultimele 4-5 luni, și toate rămân relevante. Acestea includ perspectiva (oricum dovish) pentru politica monetară a FOMC, politica generală a lui Donald Trump (care nu s-a schimbat recent), confruntarea SUA-China (unde a fost atinsă doar o pace temporară), protestele publicului american împotriva lui Trump sub bannerul „No kings”, slăbiciunea pe piața muncii, perspectivele sumbre pentru economia SUA (recesiune), și închiderea guvernului (care a durat o lună și jumătate, dar nu a fost clar prețuită de traderi). Acum, această listă include și agresiunea militară a SUA către anumite țări și urmărirea penală a lui Powell. Astfel, creșterea ulterioară a perechii va fi, în opinia mea, complet logică.
Nu cred încă într-o tendință de scădere. Conținutul de știri rămâne extrem de dificil de interpretat în favoarea dolarului, și de aceea nu încerc să o fac. Linia albastră arată nivelul prețului sub care tendința de creștere ar putea fi considerată terminată. Vânzătorii ar trebui să coboare prețul cu aproximativ 300 de puncte pentru a ajunge la el, și consider această sarcină imposibilă în contextul actual de știri și circumstanțe. Ținta cea mai apropiată de creștere pentru moneda europeană rămâne zona dezechilibrului de scădere de 1.1976–1.2092 pe graficul săptămânal, care a fost formată în iunie 2021.
Calendar de știri pentru SUA și Zona Euro:
- Statele Unite – Indicele Prețurilor de Consum (13:30 UTC)
- Statele Unite – Vânzări de Locuințe Noi (13:30 UTC)
Pe 13 ianuarie, calendarul evenimentelor economice conține două înregistrări notabile. Impactul fundalului de știri asupra sentimentului pieței marți va fi resimțit în a doua parte a zilei.
Prognoza EUR/USD și Sfaturi pentru Tranzacționare:
În opinia mea, perechea ar putea fi în stadiul final al tendinței sale de creștere. Deși fundalul de știri rămâne de partea cumpărătorilor, vânzătorii au atacat mai frecvent în ultimele luni. Totuși, nu văd motive realiste pentru începutul unei tendințe de scădere.
Din dezechilibrele 1, 2, 4 și 5, traderii au avut oportunități de a cumpăra euro. În toate cazurile, am observat o oarecare creștere. Traderii au avut de asemenea oportunități de a deschide noi poziții long în urmărirea tendinței după o reacție din dezechilibrul de creștere 3, după o reacție din dezechilibrul 8 și apoi după o revenire din dezechilibrul 9. Săptămâna aceasta, ar putea apărea o a doua reacție din dezechilibrul de creștere 9. Ținta de creștere pentru euro rămâne nivelul de 1.1976. Noile tranzacții long sunt acceptabile dacă apare un nou semnal de creștere. Dacă nu, strategia de long va trebui reconsiderată.
