Perechea EUR/USD a scăzut timp de unsprezece zile consecutive și și-a petrecut ultimele două sesiuni indecisă în privința direcției sale următoare. În timpul acestei scăderi, modelul Imbalance 9, favorabil cumpărătorilor, a fost complet parcurs cu o marjă. Deoarece acest model nu a fost încă invalidat, continui să cred că trendul ascendent rămâne intact. În opinia mea, cumpărătorii ar fi putut să lanseze o nouă avansare încă de săptămâna trecută, când majoritatea datelor economice din SUA s-au dovedit a fi dezamăgitoare. Totuși, vânzătorii au continuat să împingă prețul mai jos cu încăpățânare. O încercare de a rezolva situația a venit târziu luni noaptea, când a fost deschisă o anchetă penală împotriva lui Jerome Powell. Tranzacționarii înțeleg clar cine merită să fie creditat pentru acest lucru și ce implică. Powell însuși a declarat că a avea o opinie independentă în Statele Unite devine periculos și că singurul motiv pentru care este urmărit penal este refuzul său de a reduce ratele dobânzilor la nivelurile cerute de președintele SUA. Nici acest eveniment, nici raportul de inflație de astăzi nu au reușit să trezească participanții la piață.
Dolarul american a început să scadă la știrile de luni, dar aproape imediat a încheiat mișcarea. Continui să mă aștept la o reacție bullish din partea Imbalance 9 dacă acest pattern nu este invalidat, ceea ce ar impune o reevaluare a impulsului bullish. În prezent, însă, activitatea pe piață este extrem de slabă. Fluxul de știri este prezent, dar mișcarea de preț nu este. Invalidearea ar apărea sub 1.1616. Acest lucru nu ar transforma automat trendul într-unul bearish, dar ar putea permite urșilor să preia inițiativa pentru o perioadă de timp.
Imaginea de pe grafic continuă să semnalizeze dominația bullish. Trendul bullish rămâne în vigoare, dar traderii au nevoie de semnale proaspete. Un astfel de semnal se poate forma doar în Imbalance 9, însă niciunul nu a apărut până acum. În cazul în care ar apărea patternuri bearish sau cele bullish ar fi invalidate, ar trebui ajustată strategia de tranzacționare. În momentul de față, însă, nimic din toate astea nu se întâmplă. Nu apar niciun fel de patternuri noi, deoarece mișcările de pe piață rămân extrem de slabe.
Informațiile din ziua de marți au fost dominate de raportul privind inflația din SUA. Indicele Prețurilor de Consum a crescut la 2.7% în decembrie, fiind în concordanță atât cu așteptările traderilor, cât și cu perioada anterioară. Core CPI a fost de asemenea 2.6%, fiind la fel ca în așteptări și neschimbat față de luna precedentă. Unul dintre acele cazuri în care o inflație mai ridicată ar fi fost poate de preferat. În consecință, acum este de așteptat ca Federal Reserve să mențină parametrii de politică monetară neschimbați la sfârșitul lunii, cu o probabilitate de 99%.
Traderii bullish au avut suficiente motive pentru un avans reînnoit în ultimele patru-cinci luni, și toate acestea rămân valabile. Acestea includ perspectiva (cel puțin) dovish pentru politica monetară a FOMC, poziția generală a lui Donald Trump (care nu s-a schimbat recent), confruntarea continuă SUA–China (unde doar un armistițiu temporar a fost atins), protestele publice din SUA împotriva lui Trump sub bannerul "No Kings", slăbiciunea pe piața muncii, perspectivele nefavorabile pentru economia SUA (riscuri de recesiune) și închiderea guvernului, care a durat o lună și jumătate, dar a fost ignorată în mare măsură de traderi. La aceste aspecte se adaugă acțiunile militare ale SUA împotriva anumitor țări și urmărirea penală a lui Powell. Prin urmare, creșterea în continuare a perechii pare pe deplin justificată în opinia mea.
Încă nu cred într-un trend bearish. Fundalul de știri rămâne extrem de dificil de interpretat în favoarea dolarului american, și de aceea nu încerc să o fac. Linia albastră marchează nivelul prețului sub care trendul bullish ar putea fi considerat complet. Urșii ar trebui să împingă prețul cu aproximativ 300 de puncte în jos pentru a ajunge la acesta, un task pe care îl consider imposibil de realizat în condițiile actuale de știri și circumstanțe. Ținta pentru euro rămâne dezechilibrul bearish la 1.1976–1.2092 pe graficul săptămânal, care a fost format în iunie 2021.
Calendar economic SUA și Zona Euro:
- SUA – Indicele Prețurilor Producătorilor (13:30 UTC)
- SUA – Schimbarea Vânzărilor cu Amănuntul (13:30 UTC)
- SUA – Vânzările de Locuințe Existente (13:30 UTC)
13 ianuarie aduce trei lansări economice, niciuna dintre ele nu poate fi considerată semnificativă. Impactul fundalului de știri asupra sentimentului pieței miercuri, în special în a doua jumătate a zilei, este de așteptat să fie limitat.
Perspectiva EUR/USD și ghidul de tranzacționare:
În opinia mea, perechea se poate apropia de faza finală a trendului bullish. Deși fundalul de știri continuă să favorizeze bulls, urșii au fost mai activi în ultimele luni. Totuși, nu văd motive realiste pentru începutul unui trend bearish.
Din dezechilibrele 1, 2, 4 și 5, traderii au avut oportunități de a cumpăra euro, și de fiecare dată piața a arătat un anumit grad de creștere. Oportunități de a deschide noi poziții long următoare trendului au apărut și după reacțiile la Bullish Imbalance 3, apoi după Imbalance 8 și ulterior după rebound-ul din Imbalance 9. Săptămâna aceasta, o a doua reacție la Bullish Imbalance 9 ar putea încă să apară. Ținta ascendentă pentru euro rămâne 1.1976.
Noile poziții long rămân acceptabile dacă se formează un nou semnal bullish. Dacă nu, strategia de cumpărare va trebui reconsiderată.
