Vinerea trecută, indicii bursieri au încheiat sesiunea mixtă. S&P 500 a crescut cu 0,03%, în timp ce Nasdaq 100 a adăugat 0,28%. Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 0,58%.
Astăzi, dolarul a scăzut față de majoritatea monedelor importante. Neînțelegerile bugetare, riscurile unei închideri guvernamentale în SUA și posibila implicare americană în intervenții valutare în Japonia au afectat sentimentul legat de valuta de rezervă globală. Aurul a depășit pentru prima dată pragul de 5.000 de dolari pe fondul cererii de active de refugiu. Monedele asiatice au beneficiat de slăbirea dolarului: ringgitul malaezian a crescut la cel mai înalt nivel din 2018, wonul sud-coreean a atins cel mai înalt nivel din ultimele aproximativ trei săptămâni, iar dolarul singaporez s-a întărit la cel mai înalt nivel din 2014.
Volatilitatea pe piețele valutare a urmat comentariilor oficialului japonez de top în domeniul valutar, Atsushi Mimura, care a declarat că Tokyo va acționa în strânsă coordonare cu omologii săi din Washington. Anterior, premierul japonez Sanae Takaichi a avertizat piețele că guvernul este pregătit să ia măsuri. În condițiile actuale, coordonarea politicilor de către Fed este un semnal important. Dacă piețele interpretează coordonarea ca o disponibilitate de a accepta condiții globale mai ușoare pentru dolar, în special combinată cu o reacție dovish a Fed, aceasta ar putea accelera declinul dolarului. Traderii au interpretat, de asemenea, acțiunile rezervelor federale de la New York ca un semn că banca centrală se pregătește să asiste autoritățile japoneze în intervenția directă pe piețele valutare pentru a sprijini yenul.
Obligațiunile americane s-au întărit ușor pe fondul amenințărilor cu tarife americane împotriva Canadei și a tensiunilor geopolitice în creștere. Indicii bursieri au scăzut în Japonia, Coreea de Sud și Hong Kong.
Între timp, așa cum am menționat mai sus, prețul aurului a depășit 5.000 de dolari pe uncie pentru prima dată, continuând o creștere rapidă determinată de schimbările în relațiile internaționale sub Trump și o fugă din obligațiuni guvernamentale și monede. Argintul a sărit cu peste 6%, atingând un nivel record. Se așteaptă ca atenția să se îndrepte și mai mult către mărfuri. Cererea de active de refugiu va fi determinată de agravarea tensiunilor geopolitice, slăbirea continuă a dolarului și prezența unui nivel amplu de lichiditate și a ratelor mai scăzute ale politicii Fed.
Îngrijorările legate de o altă închidere guvernamentală în SUA s-au intensificat. Liderul democrat din Senat, Chuck Schumer, a promis să blocheze un pachet de cheltuieli mare, cu excepția cazului în care republicanii elimină finanțarea Departamentului de Securitate Internă. Traderii urmăresc, de asemenea, tensiunile geopolitice după ce Trump a trimis forțe navale în Orientul Mijlociu, alimentând noi speculații că ar putea pune în practică amenințările la adresa conducerii iraniene în urma suprimării brutale a protestelor naționale.
În ceea ce privește perspectiva tehnică pentru S&P 500, sarcina imediată pentru cumpărători astăzi este să depășească nivelul de rezistență cel mai apropiat de $6,914. Depășirea acestui nivel ar semnaliza o creștere și ar deschide calea către $6,930. Un obiectiv la fel de important pentru taurii de pe piață este să asigure controlul deasupra nivelului de $6,946, ceea ce ar întări pozițiile cumpărătorilor. În cazul unei mișcări descendente pe fondul scăderii apetitului pentru risc, cumpărătorii trebuie să se impună în jurul valorii de $6,896. O scădere sub acest nivel ar putea împinge rapid instrumentul înapoi la $6,883 și ar deschide drumul către $6,871.
