Perechea EUR/USD a continuat să tranzacționeze în intervalul 1.1769–1.1829 pe parcursul zilei de joi. Prin urmare, aș lua în considerare noi tranzacții doar după ce prețurile ies din acest interval. O consolidare a perechii sub nivelul Fibonacci de 61,8% la 1.1769 ar favoriza dolarul american și o continuare a scăderii către nivelurile de 1.1696 și 1.1645. O consolidare peste nivelul corectiv de 50,0% la 1.1829 ar permite așteptări de reluare a creșterii către nivelurile de 1.1888 și 1.1963.
Imaginea valului pe graficul orar rămâne simplă. Cel mai recent val ascendent a depășit vârful valului anterior, în timp ce ultimul val descendent nu a depășit încă minimul anterior. Astfel, tendința rămâne "bullish". Taurii au luat o pauză scurtă în cadrul unei ofensive de amploare care s-ar putea să nu fi avut loc fără Donald Trump. Trump a împins tensiunile în lume și în Statele Unite la limită, iar piețele continuă să reacționeze prin a se retrage de la moneda riscantă a Statelor Unite cu perspective economice incerte.
O întâlnire a BCE a avut loc joi, iar așteptările traderilor înainte de aceasta erau amestecate. Vă reamintesc că la începutul anului, au apărut zvonuri conform cărora în 2026 BCE ar fi mult mai aproape de înăsprirea politicii monetare decât de relaxarea acesteia. Este nevoie de înăsprire pentru a reduce inflația, și unii experți se așteaptă la o creștere a prețurilor în acest an. Înaintea întâlnirii BCE, mulți traderi se așteptau deja la relaxarea politicii, deoarece ultimul raport privind inflația arăta o încetinire semnificativă—la 1,7% a/a. În orice caz, piața aștepta clarificări cu privire la poziția actuală a BCE. Totuși, nu a fost nevoie de nicio clarificare. Banca Centrală Europeană a lăsat toate cele trei rate de dobândă cheie neschimbate, iar Christine Lagarde a declarat că pe termen mediu inflația rămâne în jurul a 2%, ceea ce satisface pe deplin BCE. O modificare a ratei este posibilă doar dacă inflația începe să se îndepărteze de nivelul țintă într-un mod constant. Astfel, problema ratelor BCE este închisă pentru lunile următoare. Informațiile s-au dovedit a fi atât de neutre încât nu a existat absolut nicio reacție din partea traderilor.
Pe graficul de 4 ore, perechea a revenit de la nivelul de corecție de 50.0% la 1.1829 și și-a reluat declinul spre nivelurile de corecție de 61.8% la 1.1770 și 76.4% la 1.1697. O revenire de la nivelul de 1.1770 astăzi ar favoriza moneda europeană și o creștere spre 1.1829 și 1.1890. Astăzi nu se observă divergențe emergente la niciun indicator.
Raportul Commitments of Traders (COT):
În ultima săptămână de raportare, jucătorii profesioniști au deschis 15.101 poziții long și au închis 5.338 poziții short. Sentimentul din rândul grupului "Non-commercial" rămâne "bullish", datorită lui Donald Trump și politicilor sale, și continuă să se întărească în timp. Numărul total de poziții long concentrate în mâinile speculatorilor ajunge acum la 290 de mii, în timp ce pozițiile short totalizează 158 de mii. Acest lucru reprezintă un avantaj aproape dublu pentru "bulls".
De treizeci și trei de săptămâni consecutive, jucătorii mari au redus pozițiile short și au crescut pozițiile long. Apoi a început "shutdown-ul", iar acum observăm din nou aceeași imagine: traderii profesioniști continuă să crească pozițiile long. Politicile lui Donald Trump rămân cel mai important factor pentru traderi, deoarece creează multe probleme care vor avea consecințe structurale și pe termen lung pentru Statele Unite—de exemplu, deteriorarea pieței muncii și declinul reputației globale. De asemenea, traderii sunt îngrijorați de o potențială pierdere a independenței Fed în 2026 și de ambițiile geopolitice ale lui Donald Trump.
Calendarul de știri pentru Statele Unite și Uniunea Europeană:
- Uniunea Europeană – Schimbare a volumelor de producție industrială în Germania (07:00 UTC).
- Uniunea Europeană – Balanța comercială a Germaniei (07:00 UTC).
- SUA – Indicele Sentimentului Consumatorilor Universității din Michigan (15:00 UTC).
Pe 6 februarie, calendarul evenimentelor economice conține trei înregistrări, niciuna dintre ele nefiind de interes deosebit. Impactul fondului de știri asupra sentimentului pieței vineri poate fi slab.
Prognoza EUR/USD și sfaturi pentru traderi:
Vânzarea perechii este posibilă astăzi în cazul unei încheieri sub nivelul 1.1769 pe graficul orar, cu ținte la 1.1696 și 1.1645. Cumpărarea va deveni posibilă dacă există o încheiere deasupra nivelului 1.1829 pe graficul orar, cu ținte la 1.1888 și 1.1963.
Grilele Fibonacci sunt trasate de la 1.1805 la 1.1578 pe graficul orar și de la 1.1577 la 1.2083 pe graficul de 4 ore.
