Vinerea trecută, indicii bursieri au închis în creștere. S&P 500 a avansat cu 0,47%, în timp ce Nasdaq 100 a urcat cu 0,90%. Dow Jones Industrial Average s-a apreciat cu 0,04%.
Piața de acțiuni și-a prelungit avansul, pe măsură ce revenirea acțiunilor tehnologice din SUA a căpătat tracțiune, reducând presiunea după îngrijorările legate de cheltuielile excesive pentru Inteligența Artificială. Indicele MSCI All Country World Index, unul dintre cei mai cuprinzători indici ai pieței globale de acțiuni, a avansat cu 0,2% la un nou maxim istoric, în timp ce acțiunile asiatice au urcat cu 1,1% la niveluri record, sprijinite de companii din tehnologie precum SoftBank Group Corp.
În altă parte, yuanul s-a apreciat până la cel mai ridicat nivel din mai 2023, după informațiile conform cărora China a cerut băncilor să își limiteze deținerile de titluri de stat americane. Dolarul a scăzut puternic, iar aurul a corectat după două zile de creșteri, pe fondul marcărilor de profit într-o piață volatilă, care încă își caută o direcție clară după o corecție istorică. Și argintul a înregistrat scăderi.
Avansul pieței de acțiuni semnalează o diminuare a temerilor legate de perturbările provocate de AI – aceleași îngrijorări care au atins un vârf în ultimele două săptămâni și au lovit dezvoltatorii de software, întunecând perspectivele pentru marile companii de tehnologie care investesc sume astronomice în inovații de avangardă.
În același timp, traderii își ajustează pozițiile înaintea unor date economice majore din SUA, care ar putea modifica așteptările privind traiectoria ratelor dobânzilor ale Fed. Important este că volatilitatea recentă a eliminat deja o parte din nervozitatea excesivă, în special în segmentul de tehnologie expus la AI și evaluat la niveluri ridicate. Poziționarea este acum mai clară, primele de risc par mai raționale, iar piețele intră în această fază de pe o bază mai sănătoasă. Date solide din SUA ar putea declanșa noi cumpărări.
Factorii negativi pentru dolar continuă să se acumuleze, iar avertismentul Chinei ca băncile sale să limiteze achizițiile de titluri de Trezorerie este un nou semnal al motivelor pentru care activele americane par mai puțin atractive decât înainte. În China, aprecierea monedei are loc pe fondul unei diversificări mai ample, departe de datoria suverană a SUA. Astfel de mișcări ar putea accelera repatrierea capitalului către active chineze, oferind un sprijin fundamental yuanului.
Yenul s-a întărit, de asemenea, cu aproximativ 0,4%, tranzacționându-se în jurul nivelului de 155 JPY pentru un dolar, după victoria decisivă a prim-ministrului Sanae Takaichi în alegerile de la finalul săptămânii. Bitcoin a scăzut sub pragul de 70.000 de dolari.
În ceea ce privește perspectivele tehnice pentru S&P 500, sarcina imediată a cumpărătorilor astăzi este să depășească cel mai apropiat nivel de rezistență, la 6.961 USD. Spargerea acestui nivel ar indica un potențial avans suplimentar și ar deschide calea către 6.975 USD. O altă prioritate pentru tauri este să obțină controlul peste 6.989 USD, ceea ce ar consolida pozițiile cumpărătorilor. În cazul unei mișcări descendente pe fondul scăderii apetitului pentru risc, cumpărătorii trebuie să apere zona din jurul nivelului de 6.946 USD. O străpungere sub acest nivel ar putea împinge rapid instrumentul înapoi către 6.930 USD și ar deschide calea către 6.914 USD.
