Analiza monedei europene ar trebui să înceapă cu analiza pe valuri. Am observat o structură ascendentă în cinci valuri a-b-c-d-e, care, din păcate, nu a căpătat o formă impulsivă. Totuși, chiar și în acest caz, ea necesită formarea unui val corectiv sau a unui set de valuri corective. Noua structură corectivă poate avea orice lungime, deoarece este o structură corectivă. Totul va depinde de sentimentul pieței, oricât de banal ar suna asta. De exemplu, săptămâna trecută nu am observat prea mult apetit printre traderi pentru a vinde dolarul, în ciuda numeroaselor motive de a face acest lucru. Ce se va întâmpla săptămâna viitoare?
În opinia mea, fundalul de știri nu joacă în prezent cel mai important rol pentru participanții la piață. Așa cum am menționat săptămâna trecută, cel puțin trei rapoarte au intrat în categoria „importante”. Miercuri am văzut o scădere a instrumentului pe fondul întăririi dolarului, însă impresia lăsată de această mișcare rămâne ambiguă. Raportul Non-Farm Payrolls pentru ianuarie a arătat o valoare relativ ridicată; totuși, totalul pentru 2025 a fost revizuit în jos la aproximativ 200.000 pentru întregul an. Cum ar trebui să interpretăm cifra de 130.000 de locuri de muncă în ianuarie, dacă în 2025 au fost create doar aproximativ 200.000 de locuri de muncă? Poate fi considerată pozitivă?
Revenind la euro și la Zona Euro, săptămâna viitoare va începe cu raportul privind producția industrială pentru decembrie. Prognozele actuale indică o nouă scădere a volumelor cu aproximativ 1,5%. Marți, Germania va publica Indicele Prețurilor de Consum pentru ianuarie, însă piața cunoaște deja evaluarea preliminară, astfel că este puțin probabil să fie impresionată. Indicii ZEW ai sentimentului economic vor fi, de asemenea, publicați marți, iar pentru ei se așteaptă o creștere față de luna precedentă. Totuși, aceste date nu sunt deosebit de semnificative pentru piață și pentru euro.
Per ansamblu, cele mai importante rapoarte vor fi publicate vineri: indicii de activitate pentru sectoarele de servicii și de producție din Germania și din Zona Euro. Reamintim că indicii de activitate indică indirect accelerarea sau încetinirea economiei. Pentru economia europeană este esențial măcar să mențină actualele ritmuri (scăzute) de creștere. Principalele îngrijorări continuă să vizeze sectorul de producție, în timp ce sectorul serviciilor rămâne constant peste nivelul de 50. În opinia mea, rapoartele europene nu vor oferi un sprijin puternic pentru euro.
Structura de valuri pentru EUR/USD:
Pe baza analizei perechii EUR/USD, concluzionez că instrumentul continuă să construiască o secțiune ascendentă a trendului. Politicile lui Donald Trump și politica monetară a Federal Reserve rămân factori importanți în declinul pe termen lung al dolarului american. Țintele pentru segmentul actual al trendului pot urca până în zona figurii 25. În prezent, consider că instrumentul rămâne în cadrul valului global 5, astfel că mă aștept la o creștere a cotațiilor în prima jumătate a anului 2026. Totuși, pe termen scurt, instrumentul poate forma încă un val descendent în cadrul unei corecții. Consider că, în acest moment, este recomandabil să fie căutate zone și niveluri pentru noi poziții long, cu țintă în jurul nivelurilor 1,2195 și 1,2367, care corespund retragerilor Fibonacci de 161,8% și 200,0%.
Structura de valuri pentru GBP/USD:
Structura de valuri a instrumentului GBP/USD este destul de clară. Structura ascendentă în cinci valuri și-a încheiat formarea, însă valul global 5 ar putea căpăta o formă mult mai extinsă. Consider că, în viitorul apropiat, am putea observa formarea unui set de valuri corective, după care trendul ascendent se va relua. Prin urmare, în următoarele săptămâni, recomand să se caute oportunități pentru noi cumpărări. În opinia mea, sub Trump, lira sterlină are șanse bune să urce către zona 1,45–1,50. Trump însuși salută deprecierea dolarului, iar Fed are posibilitatea să reducă din nou ratele la următoarea ședință.
Principiile de bază ale analizei mele:
- Structurile de valuri trebuie să fie simple și ușor de înțeles. Structurile complicate sunt greu de tranzacționat și duc adesea la modificări.
- Dacă nu există încredere în ceea ce se întâmplă pe piață, este mai bine să nu se intre în tranzacții.
- Nu există niciodată o certitudine de 100% privind direcția mișcării și nici nu poate exista. Nu uitați de ordinele de protecție stop-loss.
- Analiza pe valuri poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.
