Perechea EUR/USD a revenit din bullish imbalance 12 și s-a întors în favoarea monedei europene, așa cum avertizasem. Totuși, de atunci au trecut cinci zile și nu am văzut o continuare a mișcării ascendente. Traderii au primit un nou semnal bullish, mult prea bun pentru a fi ignorat, însă în ultimele zile se întâmplă ceva neobișnuit pe piață.
În primul rând, piața a reacționat într-un mod foarte unilateral la raportul Nonfarm Payrolls, potrivit căruia în tot anul 2025 au fost create doar 181.000 de locuri de muncă. Dacă ar fi fost o valoare pentru o singură lună, ar fi putut fi considerată pozitivă. Apoi, piața a ignorat faptul că inflația în SUA a încetinit în intervalul 2–2,5%, ceea ce apropie semnificativ Federal Reserve de un nou ciclu de relaxare monetară. Dolarul nu a crescut puternic pe baza acestor rapoarte, dar în același timp continuă să urce și ar putea în curând să retesteze bullish imbalance 12 pentru a doua oară.
Nu este nimic alarmant în asta, însă este destul de ciudat să vedem dolarul întărindu-se când aproape toate știrile indică spre slăbirea lui. Să urmărim cum evoluează situația. Dezechilibrul 12 acționează nu doar ca zonă de interes, ci și ca zonă de suport. Dacă va fi invalidat, moneda europeană își poate înrăutăți semnificativ poziția.
Structura graficului continuă să indice dominația taurilor. Tendința ascendentă rămâne intactă. Un semnal de creștere s-a format în interiorul dezechilibrului 11, iar mai târziu a apărut încă un semnal de creștere în interiorul dezechilibrului 12. Astfel, traderii pot continua să mențină pozițiile long. Dacă privim cu atenție, se distinge și un alt dezechilibru de creștere din 9 februarie. Cum este relativ mic, nu l-am marcat separat pe grafice, dar el există, sprijină taurii și poate, de asemenea, genera o reacție.
Luni, fundalul de știri a creat condiții favorabile pentru urși, deoarece singurul raport privind producția industrială din Uniunea Europeană a fost din nou negativ. Producția din decembrie a scăzut cu 1,4% lună la lună și a crescut cu 1,2% de la an la an, rezultat mai slab decât așteptările traderilor. Totuși, din punctul meu de vedere, datele din SUA sunt mai importante și mai pesimiste. Prin urmare, creșterea euro timp de cinci zile nu poate fi explicată exclusiv prin raportul privind producția industrială din UE.
Taurii au avut suficiente motive pentru o nouă ofensivă în ultimele șase–șapte luni, iar în fiecare săptămână argumentele lor devin doar mai puternice. Printre acestea se numără perspectiva dovish pentru politica monetară a FOMC, politica generală a lui Donald Trump (care nu s-a schimbat recent), tensiunile dintre SUA și China (cu doar un armistițiu temporar), protestele americanilor împotriva lui Trump sub sloganul „No Kings”, slăbiciunea pieței muncii, blocajul guvernamental din toamnă, care a durat o lună și jumătate, și un nou shutdown la începutul lui februarie. În plus, există agresiunea militară a SUA față de anumite țări, procedurile penale împotriva lui Powell, „confuzia legată de Greenland” și deteriorarea relațiilor cu Canada și Coreea de Sud. Prin urmare, o creștere suplimentară a perechii mi se pare pe deplin logică.
În continuare nu cred într-o tendință descendentă. Fundalul de știri rămâne extrem de dificil de interpretat în favoarea dolarului, așa că nici nu încerc să fac acest lucru. Linia albastră marchează nivelul de preț sub care tendința de creștere poate fi considerată încheiată. Urșii ar trebui să împingă prețul în jos cu aproximativ 460 de puncte pentru a ajunge la acest nivel, iar eu consider această sarcină nerealistă în actualul context de știri și la actuala structură grafică, în care nu este prezent niciun pattern de scădere.
Ca țintă de creștere pentru moneda europeană, am avut anterior în vedere dezechilibrul de scădere la 1,1976–1,2092 de pe graficul săptămânal, format încă din iunie 2021. Acest pattern a fost acum complet umplut. Deasupra lui pot fi evidențiate două niveluri: 1,2348 și 1,2564. Acestea corespund a două vârfuri de pe graficul lunar.
Calendar de știri pentru SUA și Zona Euro:
- Zona Euro – Indicele prețurilor de consum din Germania (07:00 UTC).
- Zona Euro – Indicele ZEW al sentimentului economic pentru Germania și UE (10:00 UTC).
- SUA – ADP Employment Change (13:15 UTC).
Pe 17 februarie, calendarul economic conține trei evenimente, niciunul dintre ele de importanță deosebită. Impactul fundalului de știri asupra sentimentului de piață marți poate fi foarte slab.
Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:
În opinia mea, perechea rămâne în faza de formare a unei tendințe de creștere. Deși fundalul de știri continuă să fie favorabil taurilor, urșii au lansat în mod regulat atacuri în ultimele luni. Totuși, nu văd motive realiste pentru începutul unei tendințe descendente.
Din dezechilibrele 1, 2, 4, 5, 3, 8 și 9, traderii au avut ocazii de a cumpăra euro. În toate cazurile am observat un anumit grad de creștere, iar tendința ascendentă s-a menținut. Ulterior, un nou semnal de creștere s-a format din dezechilibrul 11, permițând încă o dată traderilor să deschidă poziții long cu țintă la 1,1976. Acea țintă a fost atinsă. Săptămâna trecută, un alt semnal de creștere s-a format în interiorul dezechilibrului 12, oferind traderilor încă o oportunitate de a cumpăra perechea. Țintele formale rămân 1,2348 și 1,2564.
