În cursul zilei de miercuri, perechea EUR/USD a revenit din zona nivelului de retragere de 61,8% la 1,1770, a inversat direcția în favoarea monedei europene și a crescut către nivelul Fibonacci de 50,0% la 1,1830. O respingere din zona nivelului 1,1830 ar favoriza dolarul american și ar duce la o anumită corecție înapoi spre 1,1770. O consolidare deasupra nivelului de 1,1830 ar crește probabilitatea unei noi aprecieri către următorul nivel corectiv de 38,2% la 1,1889 și, cel mai probabil, ar semnala sfârșitul tendinței descendente.
Structura undelor de pe graficul orar rămâne simplă. Ultima undă descendentă finalizată nu a depășit minimul undei precedente, iar noua undă ascendentă nu a reușit încă să străpungă maximul anterior. Prin urmare, trendul rămâne bearish. Taurii au intrat într-o pauză în cadrul unei ofensive de amploare care nu ar fi fost posibilă fără Donald Trump, iar această pauză s-a prelungit considerabil. Totuși, refuzul efectiv al președintelui SUA de a se conforma deciziei Curții Supreme i-ar putea readuce pe tauri pe piață.
Miercuri, fundalul de știri a fost slab atât pentru euro, cât și pentru dolar, așa cum a fost de altfel pe tot parcursul acestei săptămâni. Fluxul redus de știri explică cel mai bine mișcările anemice ale pieței. Ieri, taurii și-au recăpătat parțial optimismul pe fondul oboselii urșilor, dar nu au reușit să obțină un progres semnificativ. Rapoartele economice din zona euro nu i-au susținut, astfel că au fost nevoiți să atace din pur entuziasm. Indicele încrederii consumatorilor din Germania a fost sub așteptările traderilor. Creșterea PIB-ului Germaniei în trimestrul al patrulea a rămas neschimbată față de estimările anterioare, la 0,3% trimestrial și 0,4% anual. Indicele prețurilor de consum din zona euro, conform așteptărilor, s-a situat la 1,7% anual în ianuarie. Reamintesc că BCE nu consideră drept catastrofală o inflație sub 2% și, prin urmare, nu intenționează să relaxeze politica monetară în viitorul apropiat. Acest factor de presiune lipsește pentru euro. În același timp, factorul de susținere pentru dolar, reprezentat de posibilitatea unui atac al SUA asupra Iranului, începe, la rândul său, să treacă pe plan secund.
Pe graficul de 4 ore, perechea a inversat în favoarea dolarului american după formarea unei divergențe bearish pe indicatorul CCI, însă ulterior a revenit la nivelul corectiv de 76,4% la 1,1813. Un rebound de la acest nivel ar împinge cotațiile înapoi într-un canal descendent către nivelul Fibonacci de 61,8% la 1,1748. O consolidare peste 1,1813 ar crește probabilitatea unei creșteri ulterioare către nivelul corectiv de 100,0% la 1,1919. Nu se observă noi divergențe emergente pe niciun indicator.
Raport Commitments of Traders (COT):
În ultima săptămână de raportare, traderii profesioniști au închis 7.155 de contracte long și 1.330 de contracte short. Sentimentul grupului „Non-commercial” rămâne bullish datorită lui Donald Trump și politicilor sale și continuă să se consolideze în timp. Numărul total de poziții long deținute de speculatori este acum de 312.000, comparativ cu 137.000 de poziții short. Aceasta reprezintă un avantaj de peste două ori în favoarea taurilor.
Timp de treizeci și trei de săptămâni consecutive, jucătorii mari și-au redus pozițiile short și și-au mărit pozițiile long. Apoi a început shutdown-ul, iar acum observăm același tipar: traderii profesioniști continuă să acumuleze poziții long. Politicile lui Donald Trump rămân cel mai important factor pentru traderi, întrucât generează numeroase probleme care vor avea consecințe de durată și structurale pentru Statele Unite. De exemplu, o deteriorare serioasă a pieței muncii (2025), o scădere a reputației globale și ieșiri de capital din SUA. Traderii sunt, de asemenea, îngrijorați de o posibilă pierdere a independenței Federal Reserve în 2026 și de ambițiile geopolitice ale lui Donald Trump.
Calendar de știri pentru SUA și zona euro:
- Zona euro – Discurs al președintelui ECB, Christine Lagarde (08:30 UTC).
- SUA – Modificarea cererilor inițiale de șomaj (Initial Jobless Claims) (13:30 UTC).
Pe 26 februarie, calendarul economic conține două evenimente minore. Impactul fundalului de știri asupra sentimentului de piață de joi poate fi extrem de slab sau chiar inexistent.
Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:
Vânzările perechii sunt posibile astăzi în cazul unui rebound de la nivelul 1,1830 pe graficul de o oră, cu ținte la 1,1770 și 1,1696. Cumpărarea a fost posibilă după un rebound de la 1,1770 pe graficul de o oră, cu ținte la 1,1830 și 1,1889. Prima țintă a fost atinsă.
Grilele de retragere Fibonacci sunt construite între 1,1805–1,1578 pe graficul de o oră și între 1,1919–1,1471 pe graficul de 4 ore.
