Creștere puternică a acțiunilor din software și momentum pozitiv pentru S&P 500
Pluginurile AI de la Anthropic au zguduit recent piața din SUA, în timp ce investitorii au căutat pierzătorii, iar companiile software s-au numărat printre cele mai grav afectate. Totuși, până la finalul lunii februarie, au apărut evoluții noi — nu ca înlocuitori, ci ca soluții complementare față de ofertele deja existente. S&P 500 a reacționat pozitiv la aceste vești. Impulsul a fost susținut în plus de comanda de cipuri în valoare de 100 de miliarde de dolari făcută de Meta către AMD.
În consecință, cele mai detestate acțiuni din sectorul software și-au revenit mai rapid decât altele, pe măsură ce piața a reevaluat ideea că AI este un concurent, nu un ajutor. Rotirea capitalului între SUA și restul lumii nu mai este privită ca un flux clar de ieșiri. Marea întrebare rămâne: va reveni leadershipul SUA sau alte regiuni vor continua să depășească SUA? Urmărește linkul pentru mai multe detalii.
Așteptări pozitive privind câștigurile NVIDIA
Investitorii au încetat să mai cumpere orbește tot ceea ce are legătură cu AI și se concentrează acum pe câștigători și pierzători clari. Drept rezultat, S&P 500 este purtat de valurile acestei rotații de capital. În cel mai recent raliu, câștigătorii au fost IBM, Oracle și ETF-urile pe software — acțiuni care fuseseră anterior vândute din cauza temerilor legate de AI. Principalul catalizator a fost raportul de rezultate NVIDIA: vânzări de 68,1 miliarde de dolari, cu o creștere de 75% a veniturilor din data center și un salt de 94% al profitului net.
Multe dintre aceste evoluții pozitive sunt deja incluse în prețuri, astfel că este posibil un gap în sus urmat de o eventuală corecție, conform principiului „cumpără pe zvon, vinde pe știre”. Urșii păstrează încă trei avantaje-cheie: randamente slabe ale AI în raport cu investițiile masive, entuziasmul trecut al investitorilor și potențialul impact negativ pe care AI îl poate avea asupra afacerilor. Urmează linkul pentru mai multe detalii.
SUA iau în calcul majorarea tarifelor globale la importuri
În cadrul actualei campanii de tarife din SUA, Donald Trump adoptă o abordare hibridă: Casa Albă a introdus un tarif temporar de 10% pentru o gamă largă de importuri, pentru o perioadă de 150 de zile, cu o posibilă creștere la 15% „acolo unde este cazul”. În același timp, tarifele mai dure împotriva Chinei rămân în vigoare, variind între 35% și 50%. O întâlnire între Trump și Xi Jinping, programată pentru sfârșitul lui martie sau începutul lui aprilie, ar trebui să clarifice condițiile de prelungire a actualei „tregve tarifare”.
Între timp, Beijingul își extinde activ legăturile internaționale. Președintele Xi Jinping și reprezentanții săi au purtat discuții la diferite niveluri cu peste 20 de țări. În cadrul unei întâlniri recente cu cancelarul german Friedrich Merz, Xi a subliniat necesitatea unei cooperări mai active pe probleme strategice. El a vorbit despre consolidarea încrederii între Beijing și Berlin și despre extinderea eforturilor comune în sprijinul multilateralismului și al comerțului liber. Urmați acest link pentru mai multe detalii.
NVIDIA își reafirmă rolul de principal furnizor de infrastructură pentru AI
NVIDIA a depășit din nou așteptările: raportul trimestrial a arătat venituri și profit peste prognoze, compania estimând pentru trimestrul I venituri între 76,44 miliarde și 79,56 miliarde de dolari (față de consensul Wall Street de 72,8 miliarde de dolari). Este important de menționat că această prognoză nu include posibilele vânzări din China. Principalul motor de creștere rămâne segmentul de centre de date, care a generat 62,3 miliarde de dolari (peste așteptări), în timp ce veniturile din soluții de calcul au crescut cu 58% de la un an la altul, iar vânzările de echipamente de rețea au avansat cu 263%, ajungând la 11 miliarde de dolari.
Reacția pieței a fost moderată: acțiunile au crescut cu aproximativ 3% în tranzacționarea de după închiderea ședinței, dar au corectat ulterior o parte din aceste câștiguri. De la începutul anului, titlul a câștigat doar câteva puncte procentuale, depășind AMD și Broadcom, dar rămânând în urmă față de Intel. Principala întrebare pentru investitori este dacă acest ritm puternic de creștere poate fi menținut după 2026. Dacă cererea va începe să scadă, ritmul de creștere s-ar putea tempera. Există și riscuri: veniturile segmentului de gaming au fost sub așteptări (3,7 miliarde de dolari față de 4 miliarde de dolari). Pentru mai multe detalii, accesați linkul.
