Analiza GBP/USD 5M
Perechea valutară GBP/USD și-a continuat marți aproape prăbușirea, însă până la finalul zilei (la fel ca în ziua precedentă) mișcarea s-a oprit. La fel ca luni, nu tragem concluzia că declinul s-a încheiat doar pe baza acestei mici corecții. Piața a cumpărat dolarul în mod panicat timp de două zile întregi, dar chiar și înainte de acest episod cumpărările de monedă americană creșteau treptat, în anticiparea unei înrăutățiri a situației din Orientul Mijlociu. După cum vedem, această anticipare s-a dovedit corectă. Orice sentiment pozitiv față de lira sterlină a fost spulberat imediat, deși trebuie menționat că au existat foarte puține știri pozitive pentru moneda britanică în februarie. Astfel, în prezent avem o situație interesantă în care dolarul nu are fundamente pe termen lung pentru o creștere, dar poate avansa pe bază de factori geopolitici aproape în orice context. Tendința ascendentă de pe graficul daily rămâne intactă, însă nu este clar când se va relua și cum vor evolua evenimentele din Iran.
Din punct de vedere tehnic, în acest moment este imposibil să fie trasată o nouă linie de trend, deoarece mișcarea este practic verticală. Prin urmare, nu ne rămâne decât să așteptăm ca piața să se satureze de achiziții de dolari. Fundalul macroeconomic a trecut pe plan secund, însă vineri traderii ar putea să-și amintească faptul că piața muncii din SUA și politica monetară a Fed sunt de asemenea importante pentru moneda americană. Totuși, ar fi nerezonabil să negăm că, în acest moment, factorul geopolitic este mult mai semnificativ. Conflictul din Orientul Mijlociu s-ar putea transforma în ceva mult mai amplu decât un război local.
Pe graficul de 5 minute, marți s-au format mai multe semnale de tranzacționare. La începutul sesiunii europene, perechea a străpuns intervalul 1,3369–1,3377, ceea ce le-a permis traderilor să deschidă poziții short. Ulterior, nivelul de 1,3307 a fost depășit, însă dolarului i-a fost greu să continue deprecierea perechii. Ziua s-a încheiat în jurul nivelului de 1,3307, unde se puteau marca profiturile pentru pozițiile short.
Raport COT
Rapoartele COT pentru lira sterlină arată că sentimentul traderilor comerciali s-a schimbat treptat în ultimii ani. Liniile roșie și albastră, care afișează pozițiile nete ale traderilor comerciali și necomerciali, se intersectează constant și se află, în mare parte, aproape de nivelul zero. În prezent, liniile se apropie una de cealaltă, cu traderii necomerciali dominând încă prin... vânzări. Recent, speculatorii și-au majorat activ pozițiile long; totuși, nu au reușit să treacă într-o zonă de superioritate.
Dolarul continuă să se deprecieze din cauza politicilor lui Donald Trump, așa cum se vede pe graficul săptămânal. Războiul comercial va continua, într-o formă sau alta, pentru mult timp, iar Fed va reduce, inevitabil, dobânzile în următoarele 12 luni. Cererea pentru dolar va scădea, într-un fel sau altul. Potrivit celui mai recent raport COT (datat 24 februarie) referitor la lira sterlină, grupul „Non-commercial” a închis 14.800 de contracte la cumpărare și 100 de contracte la vânzare. Astfel, poziția netă a traderilor necomerciali a scăzut cu încă 14.700 de contracte într-o săptămână.
În 2025, lira a crescut semnificativ, însă este esențial de înțeles că motivul este unul singur — politicile lui Trump. Odată ce acest factor va fi epuizat, dolarul ar putea începe să se aprecieze. Însă momentul în care se va întâmpla acest lucru rămâne necunoscut.
Analiza GBP/USD 1H
Pe graficul de o oră, perechea GBP/USD ar fi putut forma un trend ascendent, însă geopolitica a atras lira sterlină într-un vârtej. În ciuda scăderii puternice a perechii în februarie–martie, o considerăm în continuare drept o corecție. Graficul zilnic semnalează clar menținerea trendului ascendent. Din păcate, geopolitica este foarte imprevizibilă și poate schimba radical natura mișcării.
Pentru 4 martie, identificăm următoarele niveluri importante: 1,3096–1,3115, 1,3201–1,3212, 1,3307, 1,3369–1,3377, 1,3437, 1,3533–1,3548, 1,3615, 1,3671–1,3681, 1,3751–1,3763. Linia Senkou Span B (1,3550) și Kijun-sen (1,3412) pot, de asemenea, servi drept surse de semnale. Se recomandă plasarea ordinului stop-loss la nivel de break-even odată ce prețul se mișcă în direcția corectă cu 20 de pips. Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, fapt ce trebuie luat în considerare la determinarea semnalelor de tranzacționare.
Miercuri nu sunt programate evenimente importante în Marea Britanie, în timp ce în SUA vor fi publicate rapoartele ISM pentru sectorul serviciilor și ADP. Considerăm că indicele ISM ar putea provoca o reacție a pieței, în timp ce raportul ADP are șanse mai mici să o facă. Totuși, întrebarea esențială va fi dacă piața a încheiat sau nu perioada de cumpărare panicată a dolarului.
Recomandări de tranzacționare:
Astăzi, traderii pot deschide noi poziții de vânzare cu ținte la 1,3201–1,3212 și 1,3096–1,3115 dacă perechea se consolidează sub 1,3307. Pozițiile de cumpărare vor redeveni relevante cu ținte la 1,3369–1,3377 și 1,3412 dacă prețul străpunge nivelul de 1,3307.
Explicații pentru ilustrații:
Nivelurile de suport și rezistență sunt indicate prin linii groase roșii, în preajma cărora mișcarea se poate încheia. Acestea nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
Liniile Kijun-sen și Senkou Span B sunt linii ale indicatorului Ichimoku, transferate de pe graficul de patru ore pe cel orar. Acestea sunt considerate linii puternice.
Nivelurile de extrem sunt indicate prin linii subțiri roșii, de la care prețul a ricoșat anterior. Acestea sunt surse de semnale de tranzacționare.
Liniile galbene indică linii de trend, canale de trend și orice alte modele tehnice.
Indicatorul 1 de pe graficele COT arată mărimea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
