După ce a coborât sub ultimul minim structural și a consumat două zone de lichiditate de tip bearish, perechea EUR/USD a inversat direcția în favoarea euro și a început o creștere destul de rapidă. Astfel, în prezent putem spune că a fost luată lichiditatea aferentă swing-ului din 5 noiembrie. Totuși, o creștere de 120–130 de puncte nu indică încă încheierea fazei de scădere sau începutul unui nou trend bullish. În mod formal, trendul bullish a fost întrerupt când prețul a coborât sub 1,1465. Totuși, avertizasem că perechea ar putea „lua” lichiditatea din cele două minime evidente, caz în care trendul bullish nu doar că ar rămâne intact, dar s-ar putea chiar relua. Prin urmare, totul depinde acum de geopolitică și de dezechilibrul 12.
Dacă prețul reacționează la dezechilibrul 12, se va forma un nou semnal de vânzare (bearish) care, având în vedere spargerea trendului ascendent, ar implica o scădere a euro mult sub 1,1400. Aș considera acest scenariu probabil doar dacă factorul geopolitic continuă să susțină puternic vânzătorii. După cum am menționat anterior, acest lucru ar necesita ca situația din Orientul Mijlociu nu doar să rămână tensionată, ci să se deterioreze și mai mult. Prețurile petrolului ar trebui să continue să crească, mai multe țări ar trebui să fie atrase în conflict, iar economiile țărilor dezvoltate ar trebui să sufere semnificativ. Conflictul în sine ar trebui, de asemenea, să se prelungească timp de multe luni. În prezent, nu există premise clare pentru un astfel de scenariu.
Așadar, modelul-cheie pentru această săptămână rămâne dezechilibrul descendent 12, care le poate oferi traderilor un nou semnal de vânzare. În situația actuală, cumpărătorii se pot baza doar pe noi „liquidity grabs” de la ultimele două minime: 1,1470 și 1,1392. Totuși, dacă tensiunile din Orientul Mijlociu nu se atenuează, este posibil ca nici acest lucru să nu îi ajute pe cumpărători.
Structura graficului indică în continuare o dominanță a taurilor. Trendul ascendent rămâne în vigoare, dar traderii aflați pe partea de cumpărare se află momentan într-o poziție dificilă din cauza fluxului de știri care se schimbă rapid. Pentru ca euro să crească, ar fi nevoie de o dezescaladare a conflictului în care este implicat Iranul, iar prețurile la petrol și gaze ar trebui să scadă. Cel puțin, situația din Orientul Mijlociu nu ar trebui să se înrăutățească. Pentru a deschide noi poziții de cumpărare, traderii au nevoie de noi modele ascendente sau, cel puțin, de „liquidity grabs” de la ultimele două mișcări descendente. Totuși, un „liquidity grab” nu este un model de sine stătător și este dificil de tranzacționat.
Fundamentul de știri de marți a fost din nou slab. Zona Euro a publicat indici ZEW ai sentimentului economic foarte slabi, în timp ce în SUA a fost publicat un raport ADP la fel de slab. Cu toate acestea, cumpărătorii au dominat cea mai mare parte a zilei, ceea ce este oarecum încurajator. Personal, rămân aliniat cu trendul ascendent.
În ultimele luni, au existat multe motive pentru ca cumpărătorii să împingă prețul mai sus, iar izbucnirea conflictului din Orientul Mijlociu nu le-a diminuat. Din punct de vedere structural și global, politicile lui Trump – care au dus anul trecut la o slăbire semnificativă a dolarului – nu s-au schimbat. Pe termen scurt, dolarul se poate întări pe fondul evitării riscului, dar este puțin probabil ca acest factor să ofere un sprijin de durată. Între timp, așteptările privind o politică monetară mai relaxată din partea FOMC, conflictele comerciale ale lui Trump, slăbiciunea pieței muncii din SUA, blocajele guvernamentale, acțiunile militare, presiunile legale asupra lui Jerome Powell, încetinirea creșterii PIB-ului și alți factori negativi pentru SUA rămân valabili în pofida conflictului cu Iran.
În continuare nu cred într-un trend descendent de durată. Dolarul a primit un sprijin temporar, dar nu este clar cât va dura. Totuși, din punct de vedere tehnic, trendul ascendent a fost spart, iar acest lucru trebuie recunoscut. Există în continuare șansa unui „liquidity grab” și a reluării trendului, dar geopolitica continuă să apese puternic asupra perechii EUR/USD.
Calendar economic pentru SUA și Zona Euro:
- Zona Euro – Indicele prețurilor de consum (10:00 UTC)
- SUA – Indicele prețurilor producătorilor (12:30 UTC)
- SUA – Decizia privind rata dobânzii a Federal Reserve (18:00 UTC)
- SUA – Dot plot (18:00 UTC)
- SUA – Conferință de presă cu Jerome Powell (18:30 UTC)
În data de 18 martie, calendarul economic include cinci evenimente, dintre care trei ar putea muta atenția pieței de la geopolitică înapoi spre economie. Impactul fluxului de știri asupra sentimentului de piață de miercuri poate exista, dar în principal seara și peste noapte.
Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:
În opinia mea, perechea se află încă în procesul de formare a unui trend ascendent. Fundalul informațional s-a schimbat brusc acum două săptămâni, dar trendul încă nu poate fi considerat complet invalidat. Prin urmare, pe termen scurt, traderii au nevoie de noi modele și semnale pentru a construi prognoze pe orizont scurt.
În prezent, vânzătorii pot primi un semnal din partea dezechilibrului 12 și, dat fiind că trendul ascendent este aproape de a fi spart, acest semnal ar trebui tratat cu toată seriozitatea. Cumpărătorii, la rândul lor, se pot baza doar pe „liquidity grabs” de la minimele de la 1,1470 și 1,1392, pe invalidarea dezechilibrului 12, pe formarea unor noi modele ascendente și pe apariția unor noi semnale de cumpărare.
