Analiza EUR/USD 5M
Perechea valutară EUR/USD și-a continuat mișcarea ascendentă marți și a reușit să străpungă în mod clar linia de trend descendentă. Merită subliniat că nu este pentru prima dată în ultima lună și jumătate când linia de trend descendentă permite prețurilor să urce deasupra ei. În cazurile anterioare, trendul ascendent nu a început. Totuși, nimic nu durează la nesfârșit, inclusiv sprijinul dolarului bazat pe un singur factor geopolitic.
În ultimele săptămâni am menționat frecvent că dolarul nu are alți factori de susținere în afară de geopolitică. Iar dacă analizăm mai în profunzime, chiar și geopolitica nu susține dolarul. Ce a adus războiul din Iran economiei SUA? O încetinire la 0,7% și un nou declin al pieței muncii? Refuzul Fed de a reduce rata-cheie? Creșterea datoriei naționale și cheltuieli suplimentare pe care Trump încearcă disperat să le reducă pe seama populației? Moneda americană a crescut în ultimele săptămâni exclusiv datorită statutului de „monedă de rezervă” și „refugiu sigur”, și nu datorită războiului din Iran sau creșterii prețului petrolului. Prin urmare, salutăm sfârșitul trendului bearish pe graficele orare și de 4 ore și nu considerăm că trendurile ascendente din 2025 și 2022 s-au încheiat.
Contextul macroeconomic de ieri a fost foarte slab, iar traderii, din nou, nu i-au acordat nicio atenție. Indicii ZEW ar fi trebuit să declanșeze o scădere a euro, dacă piața ar fi reacționat la ei.
Pe intervalul de 5 minute, nu a fost generat niciun semnal de tranzacționare pe parcursul întregii zile de ieri. Ultimul semnal de cumpărare s-a format încă de luni, când prețul a ricoșat din nivelul 1.1426. Până la finalul zilei, prețul a atins linia Kijun-sen și nivelul 1.1542, însă acum linia de trend care a fost străpunsă este mai importantă pentru perspectivele euro. Considerăm că euro va continua să crească, însă astăzi are loc o ședință a Fed în Statele Unite...
Raport COT
Cel mai recent raport COT este datat 10 martie. Ilustrația de pe graficul săptămânal arată clar că poziția netă a traderilor non-comerciali rămâne „bullish”, iar de când Trump a preluat pentru a doua oară funcția de președinte al Statelor Unite, doar dolarul a fost în scădere. În ultimele săptămâni, moneda americană s-a apreciat din cauza factorilor geopolitici, însă trendul ascendent pe termen lung rămâne intact.
În continuare nu vedem factori fundamentali care să susțină întărirea euro. În schimb, există destui factori care susțin deprecierea dolarului american. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar super-atractiv, dar momentul în care acest efect se va epuiza rămâne o chestiune deschisă. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la 1,06 (linia de trend), însă trendul ascendent va rămâne valabil.
Poziționarea liniilor roșie și albastră ale indicatorului continuă să indice persistența unui trend „bullish”. În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long pentru grupul „Non-commercial” a scăzut cu 28.900, în timp ce pozițiile short au scăzut cu 2.500. În consecință, poziția netă a scăzut cu 25.400 de contracte pe parcursul săptămânii.
Analiza EUR/USD 1H
Pe graficul orar, perechea EUR/USD își poate încheia trendul descendent în această săptămână. O nouă escaladare în Orientul Mijlociu, noi șocuri pe piața petrolului sau a gazelor, ori extinderea conflictului dincolo de Orientul Mijlociu ar putea provoca un nou val de cumpărări de dolari. În mod similar, o retorică neașteptat de hawkish din partea Fed în această seară ar putea influența dolarul. Totuși, considerăm din nou că dolarul american și-a epuizat deja la maximum oportunitățile disponibile. La nivel general, nu s-a schimbat nimic în ceea ce privește perspectivele sale pentru 2026.
Pentru 18 martie, identificăm următoarele niveluri de tranzacționare: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1615-1.1625, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1830-1.1837, precum și linia Senkou Span B (1.1668) și linia Kijun-sen (1.1510). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, lucru ce trebuie luat în calcul la identificarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să mutați ordinul Stop Loss la break even dacă prețul se deplasează în direcția dorită cu 15 pips. Astfel vă veți proteja de pierderi potențiale în cazul în care semnalul se dovedește a fi fals.
Miercuri, Uniunea Europeană este programată să publice a doua estimare a inflației din februarie, care se așteaptă să fie puțin relevantă. În Statele Unite, se anticipează că Indicele Prețurilor de Producător nu va avea, de asemenea, o importanță deosebită. Totuși, seara vor fi comunicate rezultatele ședinței Fed, noul dot plot și discursul lui Jerome Powell.
Recomandări de tranzacționare:
Miercuri, traderii pot lua în considerare noi poziții short în cazul unei respingeri din zona liniei Kijun-sen sau al unei consolidări a prețului sub aceasta, cu țintă la 1.1426. Poziții long pot fi avute în vedere în cazul unei fixări deasupra nivelului de 1.1542 și a liniei de trend, cu țintă în zona 1.1615-1.1625.
Explicații pentru ilustrații:
Niveluri de suport și rezistență (rezistență/suport) – linii roșii groase, în jurul cărora mișcarea se poate încheia. Acestea nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
Liniile Kijun-sen și Senkou Span B – linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar de pe cel de 4 ore. Acestea sunt linii puternice.
Niveluri de extrem – linii roșii subțiri, de la care prețul a revenit anterior. Acestea sunt surse de semnale de tranzacționare.
Liniile galbene – linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
Indicatorul 1 pe graficele COT – mărimea poziției nete a fiecărei categorii de traderi.
