Structura de valuri de pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD s-a schimbat. Nu se poate vorbi încă despre anularea trendului ascendent început în ianuarie anul trecut, însă structura actuală a valurilor pare acum foarte ambiguă. În astfel de situații, recomand întotdeauna trecerea pe un interval de timp mai mic și concentrarea pe cele mai simple și mai mici structuri de valuri, pentru a forma un scenariu pe termen scurt, suficient pentru deschiderea tranzacțiilor.
Pe graficul de mai sus pot identifica o structură clasică de impuls în cinci valuri, cu un al treilea val extins. Dacă această interpretare este corectă, atunci formarea acestei structuri s-a încheiat, iar acum ar trebui să ne așteptăm la o fază corectivă alcătuită din cel puțin trei valuri. Prin urmare, pe termen scurt, este probabilă o apreciere a perechii, însă în cadrul unei mișcări corective față de ultimul segment de trend. Pentru moment, structurile recente de valuri nu se încadrează foarte bine în structura de nivel superior, însă acest lucru ar trebui să devină mai clar în timp. În viitorul apropiat, euro s-ar putea recupera spre nivelurile 1,1568 și 1,1666.
Perechea EUR/USD a scăzut cu 30 de puncte de bază miercuri, însă cele mai importante evenimente încă urmează. În următoarea oră, Federal Reserve va anunța deciziile de la a doua sa ședință din 2026, care probabil va declanșa o volatilitate puternică pe piața valutară. Per ansamblu, piața nu are îndoieli că rata dobânzii va rămâne neschimbată la 3,75%, însă atenția este concentrată pe alte aspecte ale deciziei și pe tonul lui Jerome Powell, care va fi discutat într-o analiză separată.
Deocamdată pot spune că structura de valuri a ultimului segment descendent pentru EUR/USD arată clar și convingător. Dacă este corectă, scăderea ar trebui să se încheie în apropierea nivelului de 1,1400, cel puțin temporar. Totuși, contextul de știri este în prezent atât de puternic, încât piețele ignoră practic factorii tehnici, de structură a valurilor și chiar pe cei economici. Astfel, dacă nu ar fi geopolitica și consecințele conflictului din Orientul Mijlociu – care vor influența deciziile tuturor celor trei bănci centrale astăzi și mâine – aș estima probabilitatea de creștere pentru EUR/USD și GBP/USD în următoarele săptămâni la cel puțin 90%. Cu toate acestea, ședința Fed ar putea declanșa o nouă întărire a dolarului, dacă tonul lui Jerome Powell va fi mai hawkish decât la începutul acestui an.
Până acum, astăzi au fost publicate rapoartele privind inflația din zona euro și prețurile de producție din SUA. Inflația în UE a fost de 2,4% în februarie, conform așteptărilor, în timp ce Producer Price Index din SUA a crescut cu 0,7% lună la lună, depășind semnificativ așteptările pieței. Prețurile de producție cresc într-un ritm accelerat de câteva luni consecutive, ceea ce reprezintă un factor suplimentar ce indică o inflație totală și de bază mai ridicată și un motiv pentru FOMC să mențină dobânzile la nivelurile actuale.
Concluzii
Pe baza analizei EUR/USD, concluzionez că perechea se află în continuare într-un trend ascendent (așa cum este prezentat în graficul inferior), dar a început să formeze un segment descendent pe termen scurt. Deoarece structura de impuls în cinci valuri pare încheiată, cititorii se pot aștepta la o creștere a prețurilor în următoarea una-două săptămâni, cu ținte în apropierea nivelurilor 1,1568 și 1,1666, care corespund nivelurilor Fibonacci de 23,6% și 38,2%. Mișcarea ulterioară va depinde în întregime de evoluțiile din Orientul Mijlociu.
Pe un interval de timp mai mic este vizibil întregul segment de trend ascendent. Structura de valuri nu este în totalitate tipică, deoarece valurile corective diferă ca dimensiune. De exemplu, valul 2 de grad superior este mai mic decât valul 2 intern din cadrul valului 3. Acest lucru se poate întâmpla. Aș sublinia că este mai important să fie identificate structuri clare și ușor de înțeles decât să se insiste pe etichetarea strictă a fiecărui val. Trendul se poate inversa în viitorul apropiat.
Principiile de bază ale analizei mele:
- Structurile de valuri ar trebui să fie simple și clare. Structurile complexe sunt greu de tranzacționat și sunt adesea supuse modificărilor.
- Dacă nu există încredere în condițiile de piață, este mai bine să rămâneți pe margine.
- O certitudine absolută cu privire la direcția pieței este imposibilă. Folosiți întotdeauna ordine de tip Stop Loss.
- Analiza pe valuri poate fi combinată cu alte metode de analiză și strategii de tranzacționare.
