Perechea EUR/USD continuă o mișcare ascendentă slabă pe fondul unei incertitudini geopolitice totale. În ultimele zile, perechea și-a schimbat direcția de mai multe ori, iar traderii ignoră modelele de pe grafic. Luni, Donald Trump a declarat că războiul din Orientul Mijlociu se va încheia în curând, ceea ce a declanșat imediat retragerea vânzătorilor. Totuși, doar o jumătate de oră mai târziu, Iranul a anunțat că nu au loc negocieri cu SUA și că Strâmtoarea Hormuz va rămâne închisă. Piețele l-au crezut pe Trump; dolarul tinde să se slăbească pe fondul veștilor de dezescaladare, iar cumpărătorii au împins perechea mai sus. Totuși, o nouă creștere va fi posibilă doar dacă vorbele lui Trump vor fi susținute de evoluții concrete.
Toată creșterea dolarului american din ultimele 4–5 săptămâni a fost susținută de factori geopolitici. De aceea am spus în repetate rânduri că nu cred că trendul ascendent s-a încheiat, în pofida străpungerii unor minime cheie care formau trendul. În prezent, totul se îndreaptă către invalidarea dezechilibrului 12, iar invalidarea unui pattern bearish este primul semn al schimbării sentimentului traderilor. Desigur, dezechilibrul 11 rămâne în continuare, și el fiind bearish, iar prețul poate reacționa la acesta. Mai mult, războiul din Orientul Mijlociu nu s-a încheiat. Sesiunea de tranzacționare de luni a arătat că cumpărătorii pot împinge prețul mai sus, însă au nevoie de mai mult decât declarațiile lui Trump.
Voi crede într-o continuare a scăderii doar dacă geopolitica va continua să ofere un sprijin puternic vânzătorilor. Așa cum am menționat mai devreme, acest lucru ar necesita nu doar o situație dificilă în Orientul Mijlociu, ci una în deteriorare. Ce ar însemna asta? Prețurile petrolului ar trebui să continue să crească, mai multe țări ar trebui să fie implicate în conflict, iar economiile țărilor dezvoltate ar trebui să sufere pentru o perioadă îndelungată. Conflictul însuși ar trebui să dureze multe luni. Anterior, am remarcat că nu văd premise puternice pentru un astfel de scenariu, însă din Orientul Mijlociu vin foarte puține vești pozitive. Situația se poate escalada din nou în orice moment.
În prezent nu există patternuri noi pentru deschiderea de poziții. În viitorul apropiat, dezechilibrul 11 ar putea fi testat, iar dacă prețul va reacționa la acest pattern, mișcarea descendentă se poate relua cu ținte sub 1,1400. Totuși, acest lucru necesită sprijin geopolitic. Dacă piața își va muta din nou atenția către factorii economici standard, atunci săptămâna trecută European Central Bank și Bank of England au creat o bază pentru creșterea euro și a lirei, semnalând disponibilitatea de a înăspri politica monetară. Deocamdată însă, traderii sunt mai concentrați pe Strâmtoarea Hormuz și pe Iran.
Structura graficului indică în continuare o dominanță a taurilor. Trendul ascendent rămâne intact, dar în acest moment cumpărătorii se află într-o poziție dificilă din cauza fluxului de informații, care se schimbă brusc. Pentru a deschide noi poziții long, sunt necesare noi patternuri bullish sau, cel puțin, un liquidity sweep al ultimelor două impulsuri bearish. Un liquidity sweep a avut loc, dar, în sine, nu reprezintă un pattern tranzacționabil.
Contextul de știri de marți a fost mixt pentru euro, deoarece indicii PMI din sectorul manufacturier din Germania și din zona euro au depășit așteptările, în timp ce indicii PMI din sectorul serviciilor au fost sub prognoze. Prin urmare, nici cumpărătorii, nici vânzătorii nu au primit un sprijin clar.
Există în continuare numeroase motive pentru ca cumpărătorii să împingă prețul mai sus, iar izbucnirea conflictului din Orientul Mijlociu nu le-a redus. Din punct de vedere structural și global, politicile lui Trump – care au dus anul trecut la o scădere semnificativă a dolarului – nu s-au schimbat. Pe termen scurt, moneda americană se poate întări pe fondul unui „flight to safety”, însă acest factor nu o poate susține la nesfârșit. Nu există alți factori puternici de susținere pentru dolar.
În continuare nu cred într-un trend bearish. Dolarul a primit un sprijin temporar, dar nu este clar cât va dura. Totuși, trendul bullish a fost afectat, iar acest lucru trebuie recunoscut. Există în continuare șanse pentru un liquidity sweep și o reluare a trendului, dar geopolitica poate din nou să apese puternic pe EUR/USD.
Calendar economic pentru SUA și zona euro
- Zona euro – Discurs al președintei ECB, Christine Lagarde (10:45 UTC)
- Germania – Indicele climatului de afaceri (11:00 UTC)
În data de 25 martie, calendarul economic conține doar două evenimente, niciunul dintre ele deosebit de important. Impactul fluxului de știri asupra sentimentului de piață de miercuri ar putea fi limitat.
Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD
În opinia mea, perechea se află în continuare în procesul de formare a unui trend bullish. Contextul informațional s-a schimbat brusc în urmă cu aproximativ trei săptămâni, dar trendul nu poate fi încă considerat pe deplin anulat sau încheiat. Prin urmare, pe termen scurt, traderii au nevoie de noi patternuri și semnale pentru a formula prognoze pe termen scurt.
În viitorul apropiat, vânzătorii pot primi un semnal din partea dezechilibrului 11, în timp ce invalidarea dezechilibrului 12 reprezintă, la rândul său, un tip de semnal. Cumpărătorii, între timp, se pot baza doar pe formarea de noi patternuri bullish și pe apariția unor noi semnale de cumpărare.
